ASIGURARILE DE CREDITE

ASIGURARILE DE CREDITE

In cadrul asigurarilor financiare asigurarea de credit reprezinta " un atribut al lumii afacerilor contemporane, avand rolul de a proteja comerciantii si producatorii fata de riscul de neplata al celor ce cumpara sau inchiriaza bunuri sau sunt beneficiari ai unor credite avantajoase"(Negru Titel, Asigurari Teorie si Metodologie).

Asigurarile de credite elimina intr-o mare masura riscul de pierdere financiara, mai ales atunci cand este vorba despre tranzactii de valori mari sau numarul partenerilor de afaceri este relativ redus; acest lucru poate determina aparitia unei situatii dificile in cazul in care unul sau mai multi debitori nu isi pot achita obligatiile de plata.

Aceasta se impune in conditiile unei piete concurentiale, cu un sistem de credite stabil si bine dezvoltat, constituind un instrument care faciliteaza protectia vanzatorului fata de riscul de insolvabilitate al debitorului, dar si protectia bancii care a acordat creditul.

In tara noastra s-a practicat, inainte de 1989, numai asigurarea de credite de export, dar, in procesul de tranzitie, asigurarea de credite interne s-a amplificat. La nivel global cele mai multe asigurari de credite se practica in tarile dezvoltate.

Asigurarea de credit este o asigurare deosebita, pentru ca are un obiect mult diferit fata de celelalte tipuri de asigurari datorita caracteristicilor riscurilor si metodelor specifice de evaluare, ele fiind incheiate fie de societati de asigurari, fie de institutii specializate, care promoveaza aceste produse. Deosebirile dintre asigurarea obisnuita de despagubire si asigurarea de credit provin din natura riscului si a partilor interesate si anume:

in asigurarea de credit sunt implicate trei parti, fiecare fiind constienta de existenta celorlalte.

raspunderea privind rambursarea creditului revine debitorului, iar raspunderea asiguratorului este pe planul doi, fiind raspunzator numai daca primul nu isi indeplineste obligatia de plata din motive incluse in polita de asigurare.

asiguratorul nu are nici un interes in contract, decat cel de garantor pentru comparator.

Asigurat (creditor)

Cumparator (debitor)

Contract de vanzare-cumparare

Asigurator (garantor)

Asigurarea creditului acordat unei persoane fizice sau juridice protejeaza bancile in fata riscului de neplata. Beneficiarii finali ai acestui tip de asigurare sunt institutiile de credit si in mod deosebit bancile comerciale, bancile de economii sau societatile financiare care sunt interesate sa-si asigure capitalul imprumutat.

Riscul asigurat se refera exclusiv la pierderile financiare pe care asiguratul le-ar suferi ca urmare a incapacitatii de plata si/sau insolvabilitatii certe si dovedite prin acte ale debitorilor sai, persoane juridice sau fizice De aceea, companiile de acest tip au incheiate polite de asigurari de tip credit, in scopul de a oferi protectie in cazul pierderilor financiare rezultate din neplata, incapacitate de plata sau insolvabilitatea cumparatorilor care au achizitionat bunuri pe credit sau din insolvabilitatea beneficiarilor de credit, eventualele pagube cauzate de neplata urmand sa fie platite de catre compania de asigurari.

Astfel prin politele de asigurari de credite sunt protejate incasarile din activitatea comerciala, prin transferarea riscurilor de neincasare asupra asiguratorului, putandu-se astfel, mari cifra de afaceri.

Asigurarile de credite cuprind in principal urmatoarele categorii:

asigurarea creditelor interne

asigurarea ratelor de credit

asigurarea creditelor pentru investitii

asigurarea creditelor de export

In ceea ce priveste persoana asiguratorului, nu exista un temei legal pentru ca banca sa impuna un asigurator sau altul, insa bancile se prevaleaza in general de regulile si tehnicile proprii de analiza a conditiilor de acordare a creditului de care angajatii bancii trebuie sa tina seama.

1. Asigurarea creditelor interne

Prin asigurarea de credite interne, asiguratul se protejeaza impotriva riscurilor de neplata prelungita de catre comparator sau a insolvabilitatii sale pe durata cuprinsa intre productie si distributie, de regula, inainte de vanzarea finala catre consumator.

"Asigurarea de credite pentru intern reprezinta o forma de asigurare care trebuie privita distinct in conditiile unei economii instabile sau in tranzitie. Atunci cand economia este in faza de crestere si presupune o oarecare prosperitate, cand legislatia economica, financiara si comerciala nu sufera schimbari frecvente care pot afecta mediul de afaceri si cand orice greseala a unei societati comerciale este sanctionata de parteneri, riscul de neplata poate fi administrat sau chiar controlat" (Violeta Ciurel, "Asigurari si Reasigurari, Abordari teoretice si practici internationale" )

In prezent, asiguratorii autorizati subscriu riscuri de credite angajate de persoane fizice dar si de persoane juridice, precum:

credite de consum.

credite pentru cumpararea de autovehicule;

credite pentru cumpararea/constructia/repararea de locuinte;

credite acordate persoanelor juridice (producatori, importatori, comercianti, dealeri) pentru activitatea curenta de productie si desfacere;

credite de investitii acordate persoanelor juridice pentru dotari, amenajari de spatii, procurarii de masini, instalatii, mijloace fixe;

Obiectul acestei asigurari il constituie acoperirea de catre asigurator, in schimbul platii primelor de asigurare de catre asigurat, a riscului financiar de neplata a ratelor si dobanzilor aferente creditului acordat de asigurat persoanelor fizice sau juridice.

Institutiile care au in obiectul de activitate acordarea de credite, in calitatea lor de asigurati, solicita diverse tipuri de asigurari, cele mai uzuale fiind in cazul creditelor ipotecare asigurarea imobilului si asigurarea de viata a imprumutatului sau in cazul creditelor pentru cumpararea de autoturisme asigurarea tip casco si asigurarea de viata a imprumutatului. In cazul creditelor pentru cumpararea in rate a diferitelor produse se solicita asigurarea produsului pe perioada derularii creditului.

Societatile de asigurari incheie asigurari de viata persoanelor fizice care contracteaza credite bancare contra unor evenimente imprevizibile, survenite fara vointa asiguratului si care produc o invaliditate permanenta sau decesul debitorului banc Bunul ipotecat trebuie sa fie asigurat la o societate de asigurari pe toata durata contractului de credit, iar drepturile cuvenite din despagubiri sa fie cesionate banc Asigurarea bunurilor se va incheia cel putin la valorile cu care bunurile respective au fost luate in calculul garantiilor. Pentru bunurile la care societatile de asigurari incheie contracte pentru o perioada limitata, imprumutantul este obligat sa reinnoiasca asigurarea, inainte de data expirarii contractului de asigurare, pentru perioada urmatoare.

In prezent,in cazul creditelor de consum cu destinatii nespecificate, de valori mici, din ratiuni de cost al creditului si pentru ca oferta de credite a bancii sa ramana competitiva, in general bancile nu solicita si asigurarea creditelor bancare, acest tip de asigurare fiind, potrivit legii asigurarilor in vigoare, facultativa.

Solicitarea asigurarii creditului bancar nu este o practica unitara nici in cadrul aceleiasi banci, si ne referim in special la creditele de consum de valoare mica acordate persoanelor fizice, intrucat costurile creditului ar creste semnificativ (prima de asigurare poate ajunge la 4-5% din suma imprumutata).

Ca mod de functionare, in cazul in care totusi se solicita de catre banca asigurarea creditului, persoana fizica imprumutata va fi beneficiarul politei de asigurare, pe care va fi obligata sa o cesioneze bancii imprumutatoare. In practica, banca are de cele mai multe ori un parteneriat cu o societate de asigurare agreata si impune incheierea politei la respectivul asigurator, in conditii care protejeaza de o maniera suficienta interesele banc Este putin probabil, asadar, ca imprumutatul sa aleaga neplata creditului cu consecinta antrenarii platii acestuia de catre asigurator catre banca. In cazul in care asiguratorul, dupa ce plateste bancii, se indreapta cu o actiune in justitie impotriva imprumutatului, acesta se poate expune la plata unor sume mai mari decat creditul, urmand sa plateasca asiguratorului sume ce acopera capitalul, dobanda si penalitatile de intarziere, precum si costurile de executare silita, in cele din urma.

Mai mult, in cazul neplatii creditului, imprumutatul va fi inregistrat ca "rau-platnic" la Centrala Riscurilor Bancare, cu consecinta imposibilitatii temporare sau permanente a contractarii de credite pe viitor.

2. Asigurarea ratelor la credite

Ca o varianta a asigurarilor de credite, s-a dezvoltat asigurarea ratelor de credit si a dobanzilor aferente care se utilizeaza in prezent pentru creditele ce se ramburseaza in plati esalonate pe o perioada determinata. Acest tip de asigurare presupune o participare a asiguratului de aproximativ 25% din valoarea creditului. Asiguratul este vanzatorul pe credit, respectiv producatorul sau comerciantul. In general, se incheie asigurare pe cifra de afaceri a asiguratului pentru a evita ca acesta sa asigure numai anumite credite, deci pentru a evita antiselectia.

Asigurarea acestui risc este destinata sa protejeze bancile si alte institutii financiare impotriva nerecuperarii de la clientii lor

Asigurarea creditelor comerciale se adreseaza persoanelor juridice si presupune securizarea incasarilor viitoare, atunci cand plata bunurilor livrate sau a serviciilor prestate se realizeaza la un anumit termen. Riscul de neincasare la termen al creantelor comerciale este transferat catre asigurator, care se obliga sa despagubeasca firma asigurata in cazul in care partenerul de afaceri refuza sa efectueze plata la scadenta, din diverse motive.

Multe firme se bazeaza insa pe corectitudinea clientilor si livreaza produsele in avans, si de multe ori raman cu facturile neincasate. Aceste dificultati provocate de creantele neincasate pot fi evitate, prin apelarea la solutii profesioniste, cum ar fi asigurarea de credit comercial.
Pot exista mai multe tipuri de polite de asigurare:

Polita pentru o singura tranzactie

Polita pentru o anumita durata, pe baza cifrei de afaceri

Administrarea acestor polite fiind destul de costisitoare si necesitand un volum mare de munca si se foloseste de regula pentru tranzactii de valori mari (echipamente industriale, lucrari de constructii, instalatii si altele).

Polita pentru un anumit numar de tranzact

Polita pentru un anumit numar de cumparatori, asiguratul avand libertatea de a decide asupra acestora.

Polita generala pe cifra de afaceri pe credit, frecvent utilizata, acopera afacerile vanzatorului cu unul sau mai multi cumparatori, pe o perioada determinata, de obicei 12 luni.

Polita pentru mai multe conturi ale unui asigurat, atunci cand acoperirea este limitata la acei clienti care depasesc un anumit nivel determinat al datoriilor si a caror neplata prelungita ar avea un impact mare asupra disponibilitatilor in contul asiguratului.

Suma asigurata o poate constitui, dupa caz:

à      cifra de afaceri a asiguratului in perioada de referinta;

à      volumul tranzactiilor cu partenerii nominalizati.

In practica tarii noastre, asigurarea de credite interne este redusa.

Trebuie precizat insa ca nu toate riscurile pot fi asigurate prin aceasta polita. Iata cateva dintre excluderile cele mai des intalnite:

Amenzile de orice fel

Reclamatiile privind livrarea de bunuri necorespunzatoare

Pierderi cauzate de diferenta de curs valutar

Pierderile cauzate de neresepectarea obligatiilor contractulae dintre vanzator (asigurat) si cumparator

Pagubele cauzate de evenimente politice

Pagubele cauzate de evenimente de forta majora: razboi, catastrofe naturale, revolutii, sabotaje.

3. Asigurarea creditelor pentru investitii

Aceasta serveste detinatorului ei la asigurarea contului sau de debitor pe termen mediu si lung.

Polita cea mai uzuala este polita generala pe cifra de afaceri (tranzactiile individuale se utilizeaza mai rar). Aceasta nu exclude asigurarea unor polite individuale.

Se foloseste pentru vanzarea de bunuri de investitii, imprumuturi, etc, in paralel cu asigurarea in tranzactiile de leasing.

O alternativa este polita speciala, care asigura un numar de tranzactii, cu unul sau mai multi cumparatori, stabilite pe o perioada de 12 luni.

. Pentru emiterea unei astfel de polite, societatea de asigurari face investigatii in privinta agentului economic cu privire la:

volumul afacerilor in anul anterior;

volumul creditelor anterioare;

structura si bonitatea cumparatorilor;

volumul creditelor furnizor;

volumul tranzactiilor estimate pe perioada de asigurare.

4. Asigurarea creditelor de export

La asigurarea creditelor de export, riscurile asigurabile sunt cele rezultate din vanzarea bunurilor sau prestarea de servicii pe credit, in afara tar

Asigurarea poate acoperi atat riscul de insolventa a clientului, cat si riscul de neplata prelungita generat de oricare alta cauza. Riscul de neplata prelungita intervine atunci cand debitorul sau garantul nu a platit partea din datorie o anumita perioada convenita, de regula 6 luni de la scadenta stabilita prin contract. Principala diferenta fata de asigurarile de credite interne consta in faptul ca, in cazul exporturilor pe credit, importatorul asiguratului isi desfasoara activitatea in alta tara, motiv pentru care evaluarea riscului trebuie sa aiba in vedere multi factori exteriori cumparatorului, legati de tara sa.

Acest luru se refera la riscul de tara, care se evalueaza printr-o analiza preponderent a factorilor economici si a celor politici, la care se adauga reglementarile legale, factorii de risc, uzantele tarii cumparatorului, etc. Aceasta analiza este foarte importanta pentru ca, desi scopul asigurarii de credit este identic pentru comerciantii din orice tara, definirea insolvabilitatii, a politelor de asigurare si a procedurilor necesare platilor sumelor asigurate pot fi diferite.

Companiile romanesti care desfasoara activitati de export in zone cu rating de tara scazut isi pot adauga o clauza pentru asigurarea riscului politic. Acesta asigura firma impotriva unor masuri guvernamentale abuzive cum ar fi impunerea de restrictii la import, refuzul admiterii pe teritoriul tarii a anumitor produse si neplata la termen a sumelor datorate de debitorii publici sau a unei situatii politice instabile, de genul unui razboi civil sau a unei revolut Incheierea unei astfel de polite aduce beneficii firmei asigurate prin faptul ca va avea acces la informatii privind solvabilitatea potentialilor clienti, inainte de incheierea contractului de vanzare cu plata la termen.

Avantajele politei de asigurare a creditelor de export sunt legate de eficienta activitatii comerciale, ca de exemplu:

reducerea costurilor ce se poate obtine prin asigurare spre deosebire de garantia bancara; rezervele ce se constituie pentru pierderi din creante sunt mai mari decat prima de asigurare; diminuarea costurilor ca urmare a gestionarii creantelor externe de catre asigurator; gasirea unor modalitati de finantare mai avantajoase pentru societatile asigurate; obtinerea unor costuri de colectare reduse prin implicarea experimentata a asiguratorului;

cresterea profiturilor prin diminuarea rezervelor constituite pentru acoperirea eventualelor daune; focalizarea pe parteneri cu buna experienta de plata, cresterea cifrei de afaceri, reducerea costurilor, considerarea efectului taxelor;

posibilitatea cresterii cifrei de afaceri dat fiind ca nu mai exista asupra vanzatorului pericolul reducerii activitatii sau chiar a opririi ei datorita neincasarii contravalorii marfurilor la export; utilizarea unor metode de plata competitive; posibilitatea extinderii pe piete noi, chiar cu risc commercial sau politic; derularea unor exporturi de produse noi sau cu parteneri noi; posibilitatea efectuarii de livrari suplimentare catre debitorii care beneficiau de limite de credit scazute inainte de asigurare; adoptarea mai rapida a unor decizii de credit; acordarea de bonificatii la rata dobanzii la credite;

reducerea raspunderii managementului companiei asigurate privind alegerea partenerilor si incheierea tranzactiilor comerciale, dat fiind ca cel putin o parte din esecul tranzactiei poate fi acoperit de polita de asigurare;

protectia impotriva unor pierderi majore si chiar salvara pozitiei managementului financiar in cazul unei daune; facilitarea planificarii financiare; mentinerea unui nivel optim al lichiditatilor si profitabilitat
Prin serviciul de monitorizare, firma este tinuta la curent cu eventualele schimbari aparute in situatia clientilor. Acest serviciu vine in ajutorul implementarii unor masuri proactive pentru un raspuns rapid la evenimente majore.

Asigurarea pentru credit de export pe termen scurt presupune efectuare unei plati ulterioare livrarii marfurilor ce fac obiectul contractului de vanzare-cumparare pe termen de maxim un an, incasarea contravalorii marfurilor exportate putand fi determinate de situatia financiara a importatorului si, in multe cazuri de situatia economica si politica a tarii acestuia. Riscurile acoperite pot fi comerciale, cum ar fi insolvabilitatea cumparatorului, incapacitatea de plata pe o anumita perioada de timp a acestuia si refuzul marfurilor importate sau riscuri politice: razboi, revolte, miscari sociale care impiedica importul de marfuri sau fac imposibil transferul sumelor corespunzatoare in tara exportatorului.

Asigurarea poate fi incheiata pe diferite perioade de timp din derularea unui contract si anume:

o       pentru perioada de pre-livrare se acopera insolvabilitatea cumparatorului sau aparitia unor pierderi din cauze politice intre momentul acceptarii ofertei si cel al livrarii bunurilor;

o       pentru perioada de post-livrare, se acopera intervalul dintre livrarea marfurilor si efectuarea platii;

o       pentru perioada de depozitare, in situatiile in care comerciantii creaza depozite in alte tari, asiguratul este despagubit in cazul in care marfurile sunt confiscate, pierdute sau deteriorate din anumite cauze specificate, inainte de eliberarea lor din depozit;

o       pentru perioada de tranzitare se acopera riscul de confiscare sau pierdere a marfurilor din motive politice, atunci cand se afla in tranzit.

Destinate sprijinirii exportatorilor romani in vederea extinderii pietelor de desfacere, politele de asigurare pentru exportul pe credit comercial (impotriva riscului de neplata din partea beneficiarilor externi) asigura protectie impotriva riscurilor de neplata de la extern si sunt emise in tara noastra de catre Banca de export-import a Romaniei, EXIMBANK. EXIMBANK isi desfasoara activitatea in nume propriu si in contul statului, in calitate de agent al acestuia si pe baza de conventie. Prin polita de asigurare practicata de EXIMBANK se acopera riscul de neincasare a creantelor externe in cazul producerii anumitor evenimente care fac imposibila plata datorata de cumparatorii externi. Cele doua categorii de riscuri acoperite prin aceasta polita de asigurare sunt:

riscurile comerciale, care protejeaza impotriva insolvabilitatii, ca urmare a falimentului sau altor dificultati financiare, precum si impotriva intarzierilor in achitarea obligatiilor de plata de mai mult de 6 luni.

riscurile de tara, care sunt legate de viata economica, politica, legislativa, sociala si chiar culturala a tarii importatorului. Polita de asigurare nu acopera neplata determinata de neindeplinirea conditiilor contractuale (defecte de calitate, nelivrari in termen).

Aceasta asigurare este oferita clientilor ca polita globala de asigurare pentru tarile membre OCDE (Organizatia pentru Cooperare si Dezvoltare Economica), care acopera intreaga cifra de afaceri a exportatorului impotriva riscurilor comerciale de neplata sau ca si polita globala de asigurare pentru celelalte tari , care acopera intreaga cifra de afaceri a exportatorului atat impotriva riscurilor comerciale, cat si impotriva riscurilor de tara. Polita de asigurare poate acoperi fie perioada de post-livrare, fie perioadele de pre-livrare si post-livrare impreuna. Procentul asigurat este de 85% dintr-o eventuala pierdere, diferenta urmand sa fie suportata de catre exportator in cazul producerii riscului asigurat. Costul politei de asigurare este format din prima de asigurare, la care se adauga comisionul pentru stabilirea limitei de credit ca rezultat al analizei financiare efectuate pe baza informatiilor despre cumparatorii externi ai asiguratului. In calculul primei de asigurare se au in vedere tara cumparatorului, modalitatea de plata si termenul de incasare a contravalorii marfurilor livrate. Pentru fiecare cumparator extern se stabileste de obicei o limita de credit, care reprezinta o estimare a capacitatii de plata a cumparatorului extern si reprezinta suma maxima neachitata si asigurata la un moment dat.

Asigurarea exportului pe credit pe termen mediu si lung se incheie pentru contractele ce se deruleaza pe perioade mari de timp, al caror obiect de activitate il reprezinta exportul de bunuri de capital de valori mari sau de servicii care se livreaza esalonat iar plata se efectueaza in transe pe perioade de timp ce pot fi cuprinse intre 5 -20 ani. Asigurarea ofera protectie pentru riscul de neplata din cauze comerciale sau politice. Acoperirea poate fi acordata bancilor sau institutiilor financiare care crediteaza operatiunile comerciale, in despagubire fiind inclusa si dobanda la creditul acordat debitorului.

Pentru stimularea exporturilor complexe, prin Ordonanta de Guvern nr.14/1995 s-a creat cadrul juridic necesar acestui tip de asigurare, care, alaturi de instrumente specifice, cuprinde Asigurarea impotriva riscurilor comerciale si politice pe termen mediu si lung. Polita de asigurare oferita de EXIMBANK pentru asigurarea acestor riscuri ofera contractantilor generali, producatorilor sau exportatorilor de produse ce presupun un ciclu de fabricatie indelungat, protectia pentru incasarea creantelor externe corespunzatoare exporturilor complexe. Tipurile de polite oferite se diferentiaza in principal prin obiectul contractului de asigurare iar partea asigurata poate fi cuprinsa intre 85-100% din costurile nerecuperate.

Pentru asigurarea creditelor de export pe termen mediu si lung, exista anumite reglementari internationale, care se refera in mod expres la acest tip de asigurare, datorita riscului ridicat de neplata. Astfel conform cerintelor acordurilor OECD, contractele externe pe termen lung trebuie sa indeplineasca mai multe conditii cum ar fi:

15% din valoarea contractului trebuie platita in avans pana in momentul livrarii ( de regula 5% la intrarea in vigoare a contractului si restul de 10% la livrare) astfel incat vanzarea pe credit nu poate depasi 85%;

partea de 85% reprezentand vanzarea pe credit, sa fie rambursabila in transe egale semianuale incepand, cel mai tarziu, la 6 luni de la livrare;

perioada de credit sa fie corelata cu natura bunurilor(de exemplu, pentru bunurile de capital, perioada maxima este in general 5 ani, dar pentru proiecte de dimensiuni mari, poate fi acceptata si o perioada de credit de pana la 10 ani;

perioada de credit sa fie corelata cu perioada tranzactiei

Costurile locale nu pot depasi nivelul avansului.

Aceste polite de asigurare se emit numai in moneda nationala.

In general, riscurile incluse si cele excluse raman la latitudinea asiguratorului.

Riscurile asigurate sunt, in principiu, nerambursarea creditului si neplata dobanzii ca urmare a nerealizarii sau realizarii necorespunzatoare a contractelor de export.

Riscurile excluse de la asigurare sunt de regula:

reclamatii privind livrarile de bunuri sau prestarile de servicii necorespunzatoare.

amenzi de orice fel.

pierderi rezultate din diferente de curs valutar.

pierderi survenite ca urmare a evenimentelor politice, tulburarilor sociale, actelor de sabotaj sau a altor evenimente asemanatoare.

pierderi survenite ca urmare a unor calamitati naturale.

Se exclud de asemenea de la asigurare riscurile determinate de actiuni deliberate intreprinse de asigurat sau de catre exportator, care nu se bazeaza pe motive economice solide sau care au drept consecinta neexecutarea contractelor de export.

Nivelul primei de asigurare este stabilit in functie de: valoarea asigurarii, perioada asigurata, natura cumparatorului(public sau privat), tara acestuia(riscul de tara), modalitatea de plata si eventuale garantii prevazute in contract. Odata cu incheierea politei de asigurare, prima se stabileste in transa unica sau in transe periodice.

Contractul de asigurare pentru credite la export intra in vigoare, in cazul asigurarii creantelor rezultate din vanzari de bunuri, la data la care s-a efectuat prima livrare de bunuri si drepturile asupra acestora au trecut asupra cumparatorului extern, iar in cazul asigurarii creantelor rezultate din prestari de servicii, la data la care a inceput prestarea.