Analiza si acordarea creditelor

Analiza si acordarea creditelor

1.Fundamentarea necesarului de credit

Intreprinderile sunt confruntate cu doua feluri de nevoi de finantare. Nevoi de finantare rezultate din ciclul de exploatare au un caracter permanent,motiv care intreprinderea si banca se pun de acord asupra nevoii de finantare a exercitiului viitor.

Banca propune o combinatie de credite pe termen scurt in functie de activitatile intreprinderii cit si de termenele de plata acordate sau obtinute.

Aceasta combinatie este valabila un an ,banca stabilind si diferite plafoane de utilizare a diferitelor credite.

Nevoile de finantare a investitiei (credite pe termen mediu si lung) se manifesta cu prilejul realizarii unui program de investitie intre fiecare proiect care implica finantarea ancara si se constituie un dosar al cererii de credite. Volumul creditelor necesare se stabileste la nivelul valoric al stocurilor de aprovizonat si se prezinta odata cu cererea de credit.

Datele de fundamentare se verifica la sediul bancii si sediul clientului urmarindu-se:

-natura stocurilor existente,a provizioanelor de efectuat,care fac obiectul creditului pentru nevoi sezoniere;

-daca stocurile au fost aprovizionate,iar pentru cele care urmeaza a se aproviziona exista contracte sau comenzi ferme;

-se includ stocurile existente care au facut obiectul unui astfel de credit si care nu s-au lichidat la termenul de rambursare,chiar daca creditul a fost rambursat;

-existenta creditelor pentru nevoi sezoniere acordate,nerambursate la termen;

-existenta certitudinii lichiditatii stocurilor prin consum propriu in termenul avut in vedere la stabilirea durate creditarii, incasarii,respective la termenul contractual al creditului si platii dobinzii aferente.

La clientii cu capital majoritar privat

Volumul creditelor se va determina pe baza analizei fluxului de incasari si plati previzionat. Pe baza analizei se va previziona necesarul maxim de credit si capacitatea de a genera suficiente lichiditati pentru a rambursa creditul la sfirsitul perioadei pentru care s-a solicitat.Volumul creditului nu va depasi 60% din totalul creditelor.

Analiza modului de determinare a fluxului de incasari si plati se va efectua de regula la sediul clientului, care va pune la dispozitie toate datele necesare.

Clientii care au emis C.E.C. uri fara acoperire si cei implicati in litigii insemnate si cunoscute bancii, nu pot beneficia de astfel de credite. Clientii care au conturi deschise la banca de mai putin de 6 luni pot beneficia de credite cu acordul directiei de resort din Centrala Bancii.

2.Analiza bonitatii clientului

Bonitatea reprezinta performanta financiara a agentilor economici si se determina prin calcularea unor indicatori financiari pe baza datelor din formularele contabile,in functie de perioada in care se determina astfel:

-anual, bilantul contabil si contul de profit si pierdere

-trimestrial,situatia patrimoniului si rezultatele financiare

-lunar,balanta de verificare.

Formularele anuale si trimestriale din care se extrag datele pentru determinarea bonitatii trebuie sa fie vizate de Directia Generala a finantelor publice si controlului financiar de stat judetene.

Banca finantatoare se confrunta cu o serie de riscuri in procesul creditarii;evitarea si prevenirea lor avind o importanta deosebita pentru asigurarea echilibrului financiar al bancii.

Riscul insolvabilitatii se manifesta ca urmare a intreprinderii contractului de credit de catre client.Acest risc este o functie crescatoare a volumului creditelor acordate si a ratei dobinzii, in timp ce oferta de credit este o functie descrescatoare.

Un risc al insolvabilitatii ridicat determina o oferta de credit mica. Deci bancile urmaresc daca solicitantul prezinta creditare,analizind situatia patrimoniala, rezultatele economice si financiare,programele de productie bazate pe contracte si comenzii,garantii materiale si mortale pentru utilizarea cu eficienta a creditelor si rambursarea integrala la scadenta.

Riscul de rambursare consta in posibilitatea intirzierii platii sau a incapacitatii de plata datorate conjucturii economice,dificultatilor sectoriale sau ale potentialului imprumutat.

Apararea impotriva acestor riscuri se poate analiza intr-o analiza atenta asupra bonitatii clientului. Indicatorii utilizati in analiza bonitatii clientului sunt:lichiditatea,solvabilitatea,rentabilitatea si indicatori de echilibru.

Indicatorii de lichiditate exprima posibilitatea agentilor economici, la un moment dat, de a-si acoperi toate obligatiile intr-un termen cit mai scurt si se calculeaza ca :

-lichiditate imediata(absoluta si relativa);

-lichiditate la o anumita data viitoare.

Lichiditatea imediata ca marime absoluta (La )se calculeaza ca diferenta intre totalitatea activelor patrimoniale care pot fi transformate intr-un termen scurt in disponibilitatea baneasca si totalitatea obligatiilor,a creditelor bancare si a imprumuturilor cu conditia de plata pe termen scurt.

Lichiditatea este cu atit mai buna cu cit diferenta dintre activele si pasivele patrimoniale este mai mare,limita minima admisa de catre societatea bancara a agentului economic care solicita creditul fiind zero.

Lichiditatea imediata in marime relativa ( Lr) se determina ca raport intre totalul activelor si pasivelor patrimoniale ce pot fi transformate intr-un termen scurt in disponibilitati banesti.

Lichiditatea unui agent economic este cu atit mai buna cu cit rezultatul obtinut este mai mare ( peste 100%) ;sub limita de 100% cererea de credit se respinge de catre societatea bancara.

Lichiditatea la o anumita data viitoare (Ld) este data de raportul:

Ld = ( DB + I + C ) / PE * 100 , unde :

DB= disponibilitati proprii si imprumutate (numerar si alte valori, disponibil in banca, valori mobiliare de plasament)

I = incasari ce urmeaza a fi incasatee pana la finele perioadei analizate (facturi emise spre incasare)

C = credite bancare si imprumuturi de la alti agenti economici ce se pot obtine pe baza de contracte pana la finele perioadei analizate

PE = plati exigibile in perioada analizata ( obligatiile ) inclusiv creditele , retele scadente si dobanda aferenta creditelor obtinute.

Cu cat lichiditatea la o data viitoare este mai mare ( peste 100%) cu atat activitatea agentilor economici este mai buna , cererea de credit fiind admisa de societatea bancara.

Indicatorii de solvabilitate reprezinta gradul in car agentii economici pot face fata obligatiilor de plata, indeosebi din surse proprii si se exprima prin solvabilitatea patrimoniala ( Sp) , care se calculeaza ca raport intre capitalul propriu si totalul pasivului din bilantul contabil al agentilor economici:

Sp = Capital propriu / total pasiv *100

Solvabilitatea patrimoniala este considerata buna, cand rezultatul obtinut depaseste 30% , indicand ponderea surselor proprii in totalul pasivului agentilor economici.

Sp = Capital social + Rezerve / ( Capital social + Rezerve) + CI *100 , unde :

CI = volumul total al creditelor pe termen scurt, mediu si lung si al imprumuturilor si datoriilor asimilitate .

solvabilitatea minima admisa = 30% , dar

solvabilitatea buna = 40% <Sp < 60%

Rata generala a solvabilitatii, denumita si rata autonomiei financiare ( Raf) este data de rapotul intre capitalul strain si capitalul propriu:

Raf = Capital strain / Capital propriu *100

Cu cat acest raport este mai mare cu atat agentul economic depinde mai mult de creditorii sai si cu cat este mai mic cu atat gradul de independenta financiara este mai ridicat .

Indicatorii de rentabilitate reflecta eficienta activitatii desfaurata de un agent economic in sensul capacitatii acestuia de a obtine profit in urma activitatii desfasurate.

Rata rentabilitatii capitalului social ( Cs) al agentului economic :

Rcs = Pb / Cs *100

Exprima gradul in care capitalul social aal agentului economic este utilizat in scopul obtinerii unui profit corespunzator . Rata rentabilitatii capitalului propriu ( Rcp) se calculeaza ca raport intre profitul brut (Pb) si capitalul propriu ( capital social + fonduri proprii) .

Rcp = Pb / Cp *100 = Pb / (Cs + R) *100

Reprezinta eficienta cu care agentul economic utilizeaza capitalul propriu in cazul obtinerii de profit.

Rata rentabilitatii ( R ) se calculeaza ca profitul brut si capitalul total ( Ct) al agentului economic:

R = Pb / Ct 100 = Pb / (Cs + R)*100

Reflecta aportul capitalului propriu si imprumutat al agentului economic in obtinerea de profit.

Rentabilitatea in functie de cifra de afaceri se calculeaza ca raport intre profitul net si cifra de afaceri al agentului economic.

R = PN / Ca *100

Nivelul optim al acestei rentabilitati este de peste 100% si reflecta aportul cifrei de afaceri in obtinerea de profit.

Rentabilitatea generala se calculeaza ca raport dintre profit net si cheltuieli totale.

R = Pn / Chelt. Totale *100

Rentabilitatea capitalului prorpiu se calculeaza si astfel:

R= PN / Cap. Propriu*100;

Indicatorii de echilibru exprima limita pana la care agentul economic estee finantat din alte surse decat fondurile sale proprii si se exprima prin indicatorul grad de indatorare:

Gi = Pe / Ap *100 , unde :

Pe = plati exigibile ( obligatii, inclusiv creditele, ratele scadente si datoriile aferente creditelor obtinute)

Ap = active patrimoniale totale ( total activ bilant)

Acest indicator trebuie sa fie subunitar. Cu cat acest raport este mai mic ( sub 30% ) cu atat este mai redus gradul de indatoprare .

Gradul d acoperire a cheltuielilor din venituri exprima gradul in care veniturile realizate acopera cheltuielile aferente acestuia . se determina ca raport intre veniturile medii lunare si cheltuielile medii lunare :

Gev = Vml / Chelt. ml *100 , unde:

Gev = gradul de acoperire al cheltuielilor din venituri

Vml = venituri medii lunare

Chelt. ml = cheltuieli medii lunare

Nivelul optim al acestuia este de peste 100% ( aproximativ 120% ).

Gradul de acoperire al cheltuielilor din vanzari exprima proportia in care cheltuiele sunt acoperite din vanzari. Se determina ca raport dintre cifra de afaceri medie lunara si cheltuielile medii lunare:

Gevz = Ca ml / Chelt. ml*100, unde :

Gevz = gradul de acoperire al cheltuielilor din vanzari

Ca ml = vanzari medii lunare

Gradul de acoperire a necesarului de capital circulant din credite exprima proportia in care este utilizat creditul in raport cu necesarul de capital circulant . Se calculeaza ca raport intre creditul pe termen scurt cordat pentru activitatea de aprovizionare , productie, desfacere si neecesarul de capital circulat stabilit in perioada creditata.

Punctajul indicatorilor de bonitate:

Incadrarea pe grupe de bonitate

In functie de punctajul obtinut , fiecare agent cu personalitate juridica va fi incadrat intr-una din urmatoarele grupe de bonitate astfel:

Grupa I "Standard"

91-100 puncte

Grupa II "In observatie"

71-90 puncte

Grupa III "Substandard"

51-70 puncte

Grupa IV " Indoielnic"

26-50 puncte

Grupa V "Pierdere"

20-25 puncte

Corectii ale incadrarii pe grupe de bonitate.

Incadrarea agentilor economici pe grupe de bonitate in functie de indicatorii finaciari poate fi corelata in functie de unii factori subiectivi:

Calitatea echipei de conducere

bonificatie maxima = 20 puncte

Dintre multiplele conditii si nuante ale calitatii echipei de conducere , s-au selectat urmatoarele:

sa fie echilibrata : sa constituie un grup eterogen din punct de vedere al calificarii , competentei, varstei, astfel incat sa fie indeplinite cu eficienta toate atributiile, in deosebi:

finante

marketing

productie

sa fie competenta: fiecare membru al echipei de conducere sa-si cunoasca si sa-si indeplineasca perfect rolul sau angrenajul conducerii.

abilitatea de selectie a personalului executiv dupa competente .

orientare spre dezvoltare .

sa promoveze increderea .

sensibila la schimbari:sa priveasca schimbarea ca o oportunitate , nu ca o amenintare.

sa sprijine oamenii cu initiativa si sa-si asume responsabilitatea

capacitatea de delega efectiv si eficient unele actiuni

sa cultive constientizarea clientilor si calitatea productiei sau a serviciile

1.10.sa utilizeze echipei care lucreaza in comun

1.11.sa fie deschisa cu personalul , sa nu tina nimic confidential din ceea ce reprezinta secretele profesionale

1.12.sa nu faca diferente de comportament si facilitati intre angajati in functie de treptele ierrhice

In functie de incadrare in calitatile mentionate, echipele de conducere pot fi grupate pe baza de punctaj astfel :

20 puncte echipa fara risc sau cu risc foarte redus , care raspunde pozitiv la toate cele 12 calitati ;

15 puncte echipa cu risc resus , care raspunde la 9 calitati ;

10 puncte echipa cu risc limita pentru banca , care raspunde la 6 calitati ;

5 puncte echipa neechilibrata , care raspunde la 3 calitati ;

0 puncte echipa cu risc mare , care raspunde la cel mult 2 calitati.

Infuzie de capital (emisiune de act actiuni, asocieri , etc.) in perioada imediat urmatoare ( pana la 90zile).

bonificatie = 15 puncte

preluarea unor riscuri de catre stat sau alte organisme abilitate

bonificatie = 15 puncte

Existenta unor programme de restructurare economica si de conducere cu posibilitati certe de aplicare

bonificatie = 15 puncte

Retehnologizarea productiei in anul analizat, care va conduce la plusuri de productie si venituri , reduceri de costuri si implicit obtinerea de profit suplimentar.

bonificatie = 10 puncte

Vocatie la export la productie si casting de noi piete de desfacere

bonificatie = 10 puncte

Fuziuni care vor permite imbunatatirea indicatorilor financiari ( asigurarea de materii prime la preturi mai avantajoase, conditii mai bune de prezentare si desfacere , etc.)

bonificatie = 10 puncte

Nota : corectiile prevazute la punctele 2-7 pot fi aplicate numai cu conditia existentei documentelor legale sau aprobate de factorii responsabili care sa ateste posibilitatile reale de aplicare a masurilor respective.

Punctajul obtinut in urma actionarii bonificatiei pentru factorii subiectivi nu pot depasi punctajul maxim ( limita superioara) corespunzator grupei celei in care s-a incadrat pe baza indicilor financiari.

Interpretarea incadrarii pe grupe de bonitate

Grupa I : Excellent, cuprinde :

performante financiare si de conducere foarte buna si se prefigureaza mentinerea acestora si in perspectiva ;

inexistenta semnelor de neindeplinire actuala sau potentiala a obligatiilor fata de banca ;

creditarea fara restrictii.

Grupa II:Bun, cuprinde:

performantele financiare si de conducere foarte bune sau bune, dar clientul este vulnerabil la schimbari si drept urmare se prevede ca performantele actuale nu pot fi mentinute la acelasi nivel in perspectiva mai indelungata ;

intarzieri accidentale in achitarea obligatiilor fata de banca ;

creditarea cu unele conditii in contractul de credite si supraveghere mai atenta in comparatie cu trecutul ;

Grupa III :Acceptabil, cuprinde :

performante financiare si de conducere satisfacatoare, dar cu o deteriorare satisfacatoare , dar cu o deteriorare serioasa a capacitatii de plata si tendinte de inrautatire, dar nu intervin masuri adecvate ;

intarzieri repetate fata de achitarea obligatiilor fata de banca ;

creditare cu precautie si numai daca banca are convingerea ca prin credit se va obtine « efectul de parghie »

conditii suplimentare in contractul de credite si garantii suplimentare ;

controlul si sprijinul permanent din partea bancii ; masuri severe in cazul nerespectarii clauzelor din contractul de credite.

Grupa IV : In atentie, cuprinde :

performante financiare si de conducere reduse si cu tentinte de deteriorare in viitor ;

rambursarea creditelor si plata dobanzilor incerta ;

sistarea creditarii si aplicarea modalitatilor juridice pentru recuperarea acestora. Reluarea creditarii numai dupa programul de restructurare economica si de conducere insusit de comitetul de credite , care sa prezinte garantia ca prin sprijinul financiar (credite) se asigura cu certitudine refacerea economica.

Grupa V : Faliment,cuprinde :

performante financiare inexistente sau sub nivelul minim , conducere cu riscuri mari , fara tendinte evidente de refacere ;

achitarea obligatiilor fata de banca sistata sau sporadica si nu se intrevad perspective de recuperare ;

nu se crediteaza . Pentru obligatiile anterioare se aplica masuri juridice, inclusive declararea starii de faliment.

Riscul in procesul creditarii

Banca poate fi expusala urmatoarele tipuri de riscuri:

riscul de lichidare , neindeplinirea sau neexecutarea obligatiilor ce rezulta din raportul de credit ;

riscul ratei dobanzii , modificarea dobanzii in perioada angajarii capitalului, in raport de credit ;

riscul creditului, neplata dobanzii sau a creditului ;

riscul capitalului , scaderea valorii activelor.

Riscul lichiditatii

Compara nevoile imediate de lichiditate cu sursele de lichiditate imediate . Indicatorul de apreciere al acestui risc este rata lichiditatii (RI)

RI = Hartii de valoare pe termen scurt / Depozite *100