CLASIFICARE SI MOD DE DETERMINARE A TREZORERIEI

CLASIFICARE SI MOD DE DETERMINARE A TREZORERIEI

Daca ne referim la intelesul etimologic al expresiei "trezorerie", trebuie sa acceptam trei nivele de abordare:

Þ        Trezoreria publica, adica, ansamblul operatiunilor de casa privind executia bugetului de stat, administrarea tezaurului public sau oficiul statului unde se pastreaza si se administreaza tezaurul public;

Þ        Trezoreria Bancii Nationale, care se refera la ansamblul operatiunilor de pastrare si administrare a tezaurului public;

Þ        Trezoreria firmei, unde se regasesc toate incasarile si platile unei anumite perioade de gestiune, indiferent ca acestea se refera la investitiile pe termen lung sau la activitatea curenta a unei intreprinderi.

Metodologic putem distinge doua tipuri de trezorerii[1]:

Þ              Trezorerie reala-aceasta poate fi definita plecand de la conceptele de fond de rulment net (FRN) si nevoie de fond de rulment (NFR), concepte care pot fi puse in evidenta cu ajutorul bilantului contabil, dar tinand cont de ajustarea financiara fundamentala "lichiditate-exigibilitate".

Imobilizari

Capitaluri>1an

Finantare

Active circulante

Capitaluri<1an

Þ              Trezoreria potentiala poate fi obtinuta pornind de la diferite tipuri de credite: pe termen lung si pe termen scurt. Creditele pe termen lung pot fi considerate ca un element al trezoreriei atunci cand intreprinderea are posibilitatea sa-si finanteze cu acestea anumite investitii neprevazute. Creditele pe termen scurt permanente neutilizate pot fi considerate ca si "cvasitrezorerie", caci atunci cand sunt suprimate brusc ele reduc valoarea trezoreriei.

Desi nu am gasit o clasificare care sa contina trezoreria neta foarte multi economisti fac referire la aceasta. O medota de determinare a trezorerie nete este:

Trezoreria neta=Titluri de plasament pe termen scurt+

Disponibilitati-Credite de trezorerie

Elementele constitutive ale trezoreriei nete au urmatoarele caracteristici

o         Activele de trezorerie (titluri de plasament pe termen scurt) sunt foarte lichide si independente de ciclul de exploatare;

o         Creditele de trezorerie sunt de durata scurta si nepermanante-ele putand fi suprimate in orice moment.

O alta formula de determinare a trezorerie nete este si:

Trezoreria neta = Disponibilitati + Valori mobiliare de plasament - Credite la banci pe termen scurt - Solduri creditoare la banci - Datorii financiare pe termen mediu si lung dar cu scadenta imediata

De asemenea trezoreria neta este egala si cu diferenta dintre fondul de rulment net si nevoia de fond de rulment.

Putem acum sa definim trezoreria globala :

Trezoreria globala = Active de trezorerie+

Credite pe termen scurt permanente+

Credite pe termen mediu si lung mobilizate si neutilizate+

Capacitate de indatorare lunga neutilizata-

Credite de trezorerie