Evolutia principalilor indicatori economico-financiari ai S.C. GO-GO AUTO S.R.L.

Evolutia principalilor indicatori economico-financiari ai S.C. GO-GO AUTO S.R.L.

Indicele pretului de consum si rata anuala a pretului

Tabel nr.1   

Luam ca an de referinta anul 2005, incercand astfel sa aducem datele din anii 2006 si 2007 la nivelul inflatiei din anul de baza 2005. Datele aferente anului 2005 raman neschimbate. Astfel avem:

Anul 2006 =

_{Datele aferente anului 2006, se vor imparti la coeficientul C1 = 1.0656}

Anul 2007 =

_{Datele aferente anului 2007, se vor imparti la coeficientul C2 = 1.117175 pentru a se aduce la aceeasi rata a inflatiei pe 2005.}

2.1. Evolutia principalilor indicatori ai societatii in perioada 2005 - 2007

Tabel nr.2    a) Date bilantiere -RON-

Pentru a obtine datele comparabile trebuie sa aducem anii 2006 si 2007 la inflatia din anul 2005.

Tabel nr. 3 b) Date comparabile -RON-

Pentru a calcula dinamica trebuie sa impartim indicatorii aferenti anului 2006 la 2005, 2007 la 2005 si respectiv 2007 la 2006.

Tabel nr. 4 c) Dinamica principalilor indicatori in perioada 2005 - 2007 %

Din analiza principalilor indicatori ai societatii comerciale, rezulta urmatoarele concluzii: cifra de afaceri are o evolutie oscilanta pe parcursul perioadei analizate, astfel incat la sfarsitul anului 2006 aceasta a fost de 2,08 ori mai mare decat in anul 2004, si de 2,16 ori fata de anul 2005, insa in anul 2005 a scazut de 0,97 ori. De asemenea si veniturile totale inregistreaza o evolutie oscilanta astfel ca in anul 2006 fata de anii 2004 si 2005 au crescut de 2,09 si respectiv , 2,15 ori dar in anul 2005 fata de 2004 nivelul veniturilor a scazut cu 3%. Cheltuielile totale au avut o evolutie ascendenta, in 2006 fata de 2004 au crescut de 2,89 ori, in 2005 fata de 2004 au crescut cu 36 puncte procentuale, respectiv in 2006 fata de 2005 au crescut de 2,13 ori. Chiar daca nivelul veniturilor totale este superior nivelului cheltuielilor totale totusi evolutia profitului brut este una oscilanta, astfel ca in anii 2006 si 2005 fata de 2004 a scazut cu 25%, respectiv 68% iar in 2006 fata de 2004 a crescut de 2,34 ori. Datoriile nete au inregistrat o evolutie descendenta, asa incat in 2006 fata de 2005 au scazut cu 77%, iar in perioada 2006 respectiv 2005 fata de 2004 acestea nu s-au inregistrat deoarece anul de infiintare a societatii a fost 2004 neacumulandu-se datorii in aceasta etapa . Profitul net, de asemenea are o evolutie oscilanta, astfel: in 2006, respectiv 2005 a scazut cu 34% si 74% fata de 2004, iar in 2006 fata de 2005 a crescut de2,58 ori.

2.2. Analiza marimii si structurii patrimoniului firmei

2.2.1. Evolutia activului Bancii Comerciale Carpatica in perioada 2005-2007

Tabel nr. 5 a) Date bilantiere -RON-

Tabel nr. 6 b) Date comparabile -RON-

Tabel nr. 7 c) Dinamica activului societatii in perioada 2005-2007 %

In perioada analizata, activele totale au avut o evolutie ascendenta, astfel ca in anul 2006 comparativ cu 2004 au crescut de 3,83 ori , in 2005 fata de 2004 a crescut de 2,76 ori , iar in 2006 fata de 2005 cu 39 puncte procentuale. Activele imobilizate au avut de asemenea o tendinta de crestere, in 2006 fata de 2004 au crescut de 3,30 ori, in anul 2005 fata de 2004 de 2,11 ori, respectiv in 2006 fata de 2005 cu 57%. In ceea ce priveste activele circulante, se observa o evolutie ascendenta, astfel, in 2006 fata de 2004 au crescut de 4,34 ori, in 2005 fata de 2004 de 3,35 ori, respectiv cu 30% in anul 2006 comparativ cu 2005.

Tabel nr. 8 d) Structura activului in perioada 2005-2007 %

In total active, ponderea cea mai semnificativa o detin activele circulante, astfel: 50,44% in anul 2004, 61,14% in 2005, respectiv 57,15% in 2006. O pondere semnificativa o au si activele imobilizate, 49,56% in 2004, 37,82% in 2005 si 42,65% in 2006. In ceea ce priveste contul de regularizare si asimilare acesta detine o pondere mai putin semnificativa in totalul activelor astfel ca in 2005 a inregistrat o valoare de 1,04%, iar in 2006 o valoare de 0,20%.

2.2.2. Evulotia pasivului Bancii Comerciale Carpatica in perioada 2005-2007

Tabel nr. 9    a) Date bilantiere -RON-

Tabel nr. 10 b) Date comparabile -RON-

Tabel nr. 11 c) Dinamica pasivului in perioada 2005-2007 %

Pasivele totale au inregistrat o evolutie ascendenta in perioada analizata, in sensul ca dupa cresterea acestora de 29,36 ori in anul 2004, in 2005 se constata o crestere de 12,76 ori comparativ cu anul precedent, respectiv o crestere de 2,30 ori in anul 2006. Capitalul propriu a avut si el o evolutie ascendenta, astfel in anul 2004 a crescut de 23,15 ori, in 2005 de 7,25 ori comparativ cu anul precedent, iar in 2006 de 3,19 ori . Datoriile au avut o evolutie ascendenta acestea inregistrandu-se doar in anul 2006 cu o crestere de 1,13 ori.

Tabel nr. 12 d) Structura pasivului in perioada 2005-2007 %

In total pasiv, ponderea cea mai semnificativa este detinuta de capitalurile proprii, astfel: 100% in anul 2004, 56,88% in 2005 respectiv 78,87% in anul 2006. O pondere semnificativa o au datoriile si anume: 43,12% in 2005, respectiv 21,13% in 2006.

2.3. Evolutia veniturilor/cheltuielilor societatii in perioada 2005-2007

2.3.1. Evolutia veniturilor

Tabel nr. 13 a) Date bilantiere -RON-

Tabel nr. 14 b) Date comparabile -RON-

Tabel nr. 15 c) Dinamica veniturilor in perioada 2004-2006 %

In perioada analizata, veniturile totale au avut o evolutie ascendenta, in 2006 fata de 2004 si 2005 fata de 2004 au crescut de 20,86 ori, respectiv 9,68 ori. In comparatie cu perioada 2006 fata de 2005, au inregistrat o crestere doar de 2,15 ori. Veniturile din exploatare au o tendinta de crestere si anume, in 2006 fata de 2004 au crescut de 20,84 ori, in 2005 fata de 2004 au crescut de 9,66 ori ,iar in ultima perioada analizata se realizeaza o crestere doar de 2,16 ori. In cazul veniturilor financiare se observa o evolutie oscilanta, astfel ca in anul 2006 fata de 2004 au crescut de 91,63 ori, in 2005 fata de 2004 au crescut de 96,38 ori, insa in anul 2006 fata de 2005 acestea au inregistrat o scadere cu 5 puncte procentuale. Se observa faptul ca nivelul cel mai scazut de venituri s-a inregistrat la finele anului 2004 deoarece societatea era abia infiintata.

Tabel nr. 16 d) Structura veniturilor societatii %

In total venituri, ponderea cea mai semnificativa au inregistrat-o veniturile din exploatare si anume: 99,97% in 2004, 99,76% in 2005 si 99,90% in 2006. O pondere mai putin semnificativa o au veniturile financiare: 0,03 % in 2004, in 2005 au fost de 0,24% iar in 2006 de 0,10%.Venituri exceptionale nu au fost inregistrate, astfel incat analiza nu se poate efectua.

2.3.2. Evolutia cheltuielilor

Tabel nr. 17 a) Date bilantiere -RON-

Tabel nr. 18 b) Date comparabile -RON-

Tabel nr. 19 c) Dinamica cheltuielilor in perioada 2005-2007 %

Cheltuielile totale au avut o evolutie ascendenta, in anul 2006 fata de anul 2004 au crescut de 28,91 ori, respectiv cu 2,13 ori fata de 2005. O crestere de 13,58 ori a fost inregistrata in 2005 comparativ cu anul precedent. Cheltuielile din exploatare au avut o evolutie ascendenta: in 2006 au crescut au crescut de 28,62 ori fata de 2004, in 2005 fata de 2004 de 13,51 ori iar in 2006 de 2,12 ori fata de anul precedent. In ceea ce priveste cheltuielile financiare observam o evolutie ascendenta in perioada analizata, in 2006 fata de 2005 au crescut de 3,60 ori. Cheltuielile exceptionale nu pot face obiectul analizei intrucat nu au fost inregistrate in perioada 2004 - 2006.

Tabel nr. 20 d) Structura cheltuielilor %

In total cheltuieli, ponderea semnificativa este detinuta de cheltuielile din exploatare, astfel: 100% in 2004, 99,43% in 2005 respectiv 99,04% in anul 2006. Cheltuielile financiare au o pondere mai putin semnificativa: 0,57% in 2005, respectiv 0,96% in 2006. Cheltuieli exceptionale nu au fost inregistrate in perioada analizata.

2.4 Analiza corelatiei fond de rulment, nevoia de fond de rulment si a trezoreriei nete:

Tabel nr. 21 Evolutia FR, NFR, TN in perioada 2005 - 2007 -RON-

Din datele prezentate rezulta ca fondul de rulment a avut o evolutie oscilanta in cei 3 ani analizati inregistrand valori pozitive de unde rezulta ca s-a produs un excedent de lichiditati potentiale sau o marja de siguranta fata de riscurile activitatii viitoare. De asemenea si nevoia de fond de rulment a inregistrat o evolutie oscilanta in perioada analizata avand valori pozitive ceea ce inseamna ca sursele temporare ale societatii au fost utilizate eficient. In ceea ce priveste trezoreria neta, a avut o evolutie oscilanta, se observa ca aceasta inregistreaza valori pozitive in perioada 2004 - 2005, insa in anul 2006 s-au inregistrat valori negative fapt ce semnifica ca firma a dispus de autonomie financiara pe termen scurt.

2. 5. Indicatorii de standing financiar ai firmei

Indicatorii de profitabilitate

a) Rata profitului =

Tabel nr.22 Evolutia ratei profitului in perioada 2005-2007 -RON-

Tabel nr. 23 %

Rata profitului a avut o evolutie descendenta, de la 31,39% in 2004, la 15,52% in 2005, respectiv la 8,07% in 2006, fapt ce reflecta o scadere a rentabilitatii activitatii firmei nereusind sa isi asigure o structura corespunzatoare portofoliului sau de activitati

b) Randamentul activelor totale =

Tabel nr. 24 Evolutia randamentului activelor totale in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr. 25     %

Randamentul activelor totale au avut o evolutie ascendenta astfel: astfel a ajuns de la 19.57% in 2004, la 23.09% in 2005 si la 38.57% in 2006 ceea ce noua ne arata ca firma a utilizat mijloacele financiare si materiale eficient, astfel putem spune ca societatea are o performanta globala crescuta.(+)

c) Rentabilitatea economica =

Tabel nr. 26 Evolutia rentabilitatii economice in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr. 27 %

Rentabilitatea economica are o evolutie oscilanta, 18.80% in 2004, 17.57% in 2005 ajungand in 2006 la 32.25% lucru care ne arata ca activele societatii au fost utilizate ineficient pe parcursul perioadei analizate.(+)

d)Rentabilitatea financiara a capitalului propriu =

Tabel nr. 28 Evolutia rentabilitatii financiare in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr. 29 %

Rentabilitatea financiara a capitalului propriu inregistreaza o evolutie ascendenta, de la 91,38% in 2004, a crescut la 97,85% in 2005, si la 98,29% in 2006, ceea ce reflecta o utilizare eficienta a capitalului propriu.

e)Rata rentabilitatii capitalului social =

Tabel nr. 30 Evolutia rentabilitatii capitalului social in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr. 31 %

Rata rentabilitatii capitalului social a avut o evolutie ascendenta, ceea ce denota faptul ca in perioada analizata 2004-2006 capitalul social al societatii a fost utilizat in mod eficient.(+)

2. 5. 2. Indicatori si indici de lichiditate si solvabilitate

a)Rata autonomiei financiare globale =

Tabel nr. 32 Evolutia ratei autonomiei financiare globale in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr. 33    %

Rata autonomiei financiare globale a avut o evolutie oscilanta (35,58% in 2004, 26,65% in 2005, 77,33% in 2006), se incadreaza in limitele testului de situatie favorabila (1/3 din pasivele firmei), lucru ce ne arata ca firma are autonomie financiara si putere de autofinantare.(+)

2.5.3. Indicatori privind creantele si datoriile

a) Perioada de recuperare a creantelor =

Tabel nr. 34 Evolutia perioadei de recuperare a creantelor in perioada 2005 - 2007 -RON-

Table nr. 35 %

Perioada de recuperare a creantelor a avut o evolutie oscilanta, in 2004 si 2005 incadrandu-se in nivelul considerat optim ceea ce rezulta ca, creantele se recupereaza la timp, dar in anul 2006 firma depaseste nivelul considerat optim, nereusind sa recupereze la timp creantele.(-)

b)Gradul de indatorare =

_{Tabel nr. 36    Evolutia gradului de indatorare in perioada 2005-2007 -RON-}

_{Tabel nr. 37    %}

Gradul de indatorare al firmei a inregistrat o evolutie descendenta , ceea ce demonstreaza capacitatea firmei de a nu fi finantata din alte surse (imprumuturi) decat din fondurile proprii. Se mentine in limite normale daca avem in vedere valoarea testului limita (<100).

c)Perioada de rambursare a datoriilor =

Tabel nr. 38 Evolutia perioadei de rambursare a datoriilor in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr. 39 %

Perioada de rambursare a datoriilor care indica timpul necesar pentru plata furnizorilor firmei, a scazut de la 177,90 zile in 2004, la 44,06 zile in 2005, respectiv 19,22 zile in 2006, ceea ce insemna ca desi in primii doi ani s-a depasit cu cateva zile perioada considerata optima(maxim 30 zile) in anul imediat urmator reuseste sa se redreseze.

d)Rata de indatorare globala =

Tabel nr. 40 Evolutia ratei de indatorare globala in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr. 41 %

Rata de indatorare globala a inregistrat o tendinta de scadere in perioada 2004-2006, putandu-se observa ca desi firma in anii 2004 si 2005 a fost finantata din alte surse, in 2006 s-a autofinantat din capitalurile proprii(+)

2.5.4. Indicatori privind activitatea

a) Productivitatea muncii =

_{Tabel nr. 42    Evolutia productivitatii muncii in perioada 2005-2007 -RON-}

_{Tabel nr. 43    %}

Comparativ cu anul 2004, in anul 2005 si 2006, in conditiile cresterii cifrei de afaceri si a unei evolutii ascendente a numarului de salariati , productivitatea muncii inregistreaza o tendinta de scadere ceea ce constituie un aspect negativ in ceea ce priveste eficienta cu care este cheltuit factorul munca.

b) Eficienta utilizarii activelor =

Tabel nr. 44 Evolutia eficientei utilizarii activelor in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr. 45 %

In conditiile cresterii cifrei de afaceri , eficienta utilizarii activelor inregistreaza o crestere de la 51,96% in 2004 la 183,72% in 2005, respective ajungand la 282,89% in 2006, ceea ce denota o utilizare eficienta a activelor firmei.

2.5.5. Indicatori privind imobilizarile de capital

a) Rata activelor imobilizate =

_{Tabel nr. 46    Evolutia ratei activelor in perioada 2005-2007 -RON-}

_{Tabel nr. 47 %}

Rata activelor imobilizate a inregistrat o evolutie oscilanta in perioada analizata, releva un grad relativ mediu de investire a capitalului in cadrul firmei ,in anul 2006 42,73% fata de anul 2005 unde a scazut la 38,22%, respectiv o tendinta de crestere in anul 2004 fata de anul 2006 49,56%.

b) Rata activelor circulante =

_{Tabel nr. 48 Evolutia ratei activelor circulante in perioada 2005-2007 -RON-}

_{Tabel nr. 49    %}

Rata activelor circulante a avut o evolutie oscilanta in perioada analizata, inregistrand o crestere in 2005 (61,78%) fata de 2004 (50,44%), respectiv in 2006 (57,26%). Inregistrandu-se valori foarte mari rezulta ca firma detine o pondere mica in totalul activelor.

c) Rata stocurilor =

Tabel nr. 50 Evolutia ratei stocurilor in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr.51 %

Rata stocurilor are o evolutie oscilanta in perioada analizata, rezultatele obtinute reflecta o pondere mica a stocurilor in totalul activelor firmei.(+)

d) Rata creantelor =

Tabel nr. 51    Evolutia ratei creantelor in perioada 2005 - 2007 -RON-

Tabel nr. 52    %

Rata creantelor inregistreaza o evolutie oscilanta, 11,56% in 2004, 10,45% in 2005, respectiv 23,46% in 2006. Daca ne referim la cresterea ratei creantelor in anul 2005 fata de 2004 semnifica o inrautatire a relatiilor de decontare cu clientii a firmei, situatie remediate in anul 2006 (23,46%) fata de 2005 (10,45%).

Identificare simptomelor negative sau pozitive ale

firmei la SC GO-GO AUTO SRL

2.6.1. Simptome pozitive inregistrate in perioada 2005-2007 la SC GO-GO AUTO SRL

Tabel nr. 53

2.6.2. Simptome negative inregistrate in perioada 2005-2007 la SC GO-GO AUTO SRL

Tabel nr. 54

2.7. DETERMINAREA VIABILITATII S.C. GO-GO AUTO S.R.L

Pentru determinarea viabilitatii firmei, s-au utilizat urmatorii indicatori:

Tabel nr. 55 Indicatorii utilizati pentru determinarea valorii lui "Z" -RON-

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,05 X5

X1 = rata activelor circulante = activele circulante/ total active = 0.55 - exprima gradul de flexibilitate al firmei.

X2 = rata profitului reinvestit = profitul net / total active = 0.28 - reflecta posibilitatea finantarii activelor din profit.

X3 = randamentul activelor totale = profit brut / total active = 0.33 - exprima capacitatea firmei de a obtine profit.

X4 = gradul de indatorare = datorii totale / total active = 0.44- masoara posibilitatea firmei de a - si rambursa datoriile.

X5 = randamentul activelor (eficienta utilizarii activelor) = cifra de afaceri / total active = 2.15 - reflecta eficienta cu care sunt utilizate activele firmei.

Z = 1.2 * 0.55 + 1.4 * 0.28 + 3.3 * 0.33 + 0.6 * 0.44 + 1.05 * 2.15 =

Z = 4.6625 > 3 rezulta ca firma este stabila si are mari sanse de a desfasura o activitate profitabila.