Identificarea tipurilor de surse de finantare

Lectia: Identificarea tipurilor de surse de finantare

1. Identificati sursele proprii si imprumutate utilizate pentru finantarea unei afaceri, cunoscand urmatoarele date din bilantul contabil:

• credite bancare pe termen lung = 40000
• furnizori = 5000
• provizioane = 2000
• capital social = 25000
• rezerve = 3000
• ajustari privind deprecierea materiilor si materialelor = 400
• amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale    = 3000

2. SC BETA SA prezenta urmatoarea situatie la 31.08.2008:

• capital social = 250000
• conturi la banci = 80000
• prime de capital = 10000
• casa in lei si in valuta = 20000
• rezerve din reevaluare    = 5000
• furnizori = 13000
• rezerve = 7000
• profitul exercitiului financiar in curs    = 30000
• pierderi din anii precedenti nerecuperate = 12000
• clienti = 9000
• subventii pentru investitii    = 15000
• actiuni proprii rascumparate pentru a fi vandute altor actionari = 4000
• credite bancare pe termen scurt    = 6000
• repartizarea profitului exercitiului financiar curent = 10000
• provizionae pentru litigii    = 2000

Capitaluri proprii insumeaza:

a) 294000

b) 299000

c) 276000

d) 278000

Capitaluri proprii = capital social + prime de capital + rezerve din N + rezerve + profit + pierderi + actiuni proprii + repartizarea profitului

Capitaluri proprii = 250000+10000+5000+7000+30000-12000-4000-10000 = 276000

3. La 31.12.2007 SC BETA SA dispunea de urmatoarele elemente patrimoniale:

Calculati:

a)      valoarea totala a capitalurilor proprii

b)      valoarea totala a surselor proprii

c)      valoarea totala a datoriilor

d)     valoarea totala a surselor imprumutate sau atrase

e)      valoarea totala a capitalurilor imprumutate

a) Capitaluri proprii:

b) Surse proprii

c) Datorii:

d) Surse imprumutate sau atrase:

e) Capitaluri imprumutate:

Lectia: Majorarea capitalului social prin noi aporturi in numerar si in natura

4. SC ALFA SA, cu un capital social de 200000, format din 20000 actiuni, 10 lei valoare nominala, emite 10000 noi actiuni pentru remunerarea unui aport in numerar, la o valoare de emisiune de 12 lei. VMC a actiunilor inainte de cresterea capitalului social era de 15 lei.Sa se calculeze valoarea contabila a actiunilor dupa majorarea capitalului si valoarea unui drept de subscriere.

Cap. soc. = 200000

Nr. act. = 20000

VN = 10lei/buc.

Nr. act. noi = 10000

VE = 12 lei

VMC₁ = 15 lei

VMC₂ = ?

Valoarea unui drept de subscriere = ?

Val noi act. = 10000 x 12 = 120000 lei

VMC vechi act. = 20000 x 15 = 300000

VT act = 420000

VMC = 420000 : 30000 = 14 lei.

DS = 15 - 14 =1

Lectia: Majorarea capitalului social prin operatiuni interne

5. Inainte de dubla marire a capitalului social intreprinderea dispunea de urmatoarele elemente:

capital social = 200000 lei, divizat in 10000 actiuni

rezerve = 80000 lei

prime de capital = 20000 lei

In prima etapa s-au emis 2000 noi actiuni, PE = 25 lei/actiune iar in etapa a doua s-au incorporat in capitalul social 50% din rezervele existente, scop in care s-au emis si s-au distribuitgratuit inca 2000 actiuni. Dreptul de subscriere, dreptul de atribuire si valoarea matematica contabila a unei actiuni si dupa etapa a doua s-au inregistrat astfel:

Etapa I

VMC veche = Capitaluri proprii : Nr. actiuni = 300000 : 10000 = 30 lei/act.

VMC nou = 350000:12000 = 29.17 lei/act.

DS = VMC veche - VMC nou = 30 - 29.17 = 0.83 lei

R = actiuni noi : actiuni vechi = 2000 : 10000 = 1/5

Etapa a II-a

VMC noua = 350000 : 14000 = 25

DA = 29.17 - 25 = 4.17

DS = 0.83

R = 2000 : 12000 = 1/6

Cap. soc. = 40000

10000 actiuni

VN = 4 lei

Rezerve = 18000

1000 actiuni noi

PE = 5 lei

Valoarea capitalurilor proprii inainte si dupa majorare = ?

DS = ?

DS = 5,8 - 5,72 = 0,08

7. La 30 septembrie intreprinderea dispunea de urmatoarele elemente patrimoniale:

• capital social = 100000 lei, divizat in 5000 actiuni
• rezerve = 40000 lei
• pierderi reportate = 10000 lei

In vederea majorarii capitalului social s eemit 1000 actiuni noi, PE = 24 lei/actiune. Se cere:

a)      DS =?

b)      Nr. actiuni pe care le poate subscrie un actionar care detinea 800 actiuni vechi = ?

DS = VMC veche - VMC noua

VMC = Capitaluri proprii : Nr. actiuni

VMC veche = 130000 : 5000 = 26 lei. actiune

DS = 26 - 25.7 = 0.3 lei/actiune

P = 1000 : 5000 = 1/5

b) Nr. pe care le poate subscrie un actionar care detinea 800 actiuni vechi = ?

1/5 x 800 = 160 actiuni noi

Inainte de majorare :

800 act x 26 = 20800 lei

Dupa majorare :

800 x 25.66 + 800 x 0.34 = 20800

960 actiuni x 25.66 = 24633.6

20800 + 160 x 24 = 24640 lei.

Lectia: Amortizarea

8. La 12.12.2007 se achizitioneaza un utilaj in valoare de 40000 lei. Durata normala de functionare este de 5 ani. Intocmiti planul sau graficul de amortizare in urmatoarele variante:

a)      regim linear

b)      regim degresiv

c)      regim accelerat

a)

Nal = 100 : 5 = 20%

Ala = 40000 : 5 = 8000

All = 8000 : 12 = 666.7

b)

Adl = Al x k

Nad = Nal x k

Nad = 20 : 100 x 1.5 = 30%

I. Ada = 40000 x 30 : 100 = 12000

Adl = 12000 : 12 = 1000

28000 x 30 : 100 = 8400

II. Ada = V ramasa x Nad = 28000 x 30 : 100 = 8400

Adl = 8400 : 12 = 700

III. Ada = V ramasa x Nad = 19600 x 30 : 100 = 5880

19600 : 3 = 6533.3

6533.3 : 12 = 544.4

c)

Acca = 40000 x 50 : 100 = 20000

9. La 20.12.2008 se achizitioneaza un utilaj in valoare de 14400 lei. Durata normala de functionare este de 10 ani. Intocmiti planul de amortizare in urmatoarele variante:

a)      regim linear

b)      regim degresiv

c)      regim accelerat

a)

Al = Vi : D = 14400 : 10 = 1440

Nad = 100 : D = 100 : 10 = 10%

All = Ala : 12 = 1440 : 12 = 120

b)

Ada = 14400 x 2 = 28800

Nad = Nal x k = 10 : 100 = 0.2 x 100 = 20%

I. Ada = 14400 x 20 : 100 = 2880

Vr = 14400 - 2880 = 11520

II. Ada = 11520 x 20 : 100 = 2304

Adl = 2304 : 12 = 192

III. Ada = 9216 x 20 : 100 = 1843.2

Adl = 1843.2 : 12 = 153.6

Vr = Vr III - Ad III = 9216 - 1843.2 = 7372.8

Ada = 7372.8 x 20 : 100 = 210.65

IV. Vr = Vr IV - Ad IV = 7372.8 - 1474.56

10. Se achizitioneaza un mijloc fix VI = 40000 lei , durata de 8 ani, decembrie 2007. Intocmiti planul de amortizare in urmatoarele variante:

a)      regim linear

b)      regim degresiv

c)      regim accelerat

a)

Ala = Vi : D = 40000 : 8 = 5000

Nad = 100 : D = 12.5

All = 5000 : 12 = 416.6

b)

Nad=Nal x k = 12.5 x 2 = 25%

Aad =Vi x Nad = 40000 x 25/100 = 10000

Adl = Ada : 12 = 10000 : 12 = 833.33

Vi₂ =Vi - Ada = 40000 - 10000 = 30000

Aad₂ = Vi₂ x Nad = 30000 x 25/100 = 7500

Adl₂ = Aad₂ : 12 = 7500 : 12 = 625

Vi₃ = Vi₂ - Ada₂ = 30000 - 7500 = 22500

Ada₃ = Vi₃ x Nad = 22500 x 25/100 = 6525

Adl₃ = Ada₃ : 12 = 5625 : 12 = 468.75

Vi₄ = Vi₃ -Aad₃ = 22500 - 5625 = 16875

Aad₄ = Vi₄ x Nad = 16875 x 25/100 = 4218.75

Adl₄ = Aad₄ : 12 = 4218.75 : 12 = 351.56

16875 : 5 = 3375 => trecem pe regim linear

Vi₄ = Vi₃ - Aad₃

Aad ₅ = Vi₄ : 4 = 12656.25 : 4 = 3164.06

Adl₅ = Aad₅ : 12 = 3164.06 : 4 = 263.67

c)

Acca = 40000 x 50 : 100 = 20000

Vi₂ = Vi - Acca = 40000 - 20000 = 20000

Acca₂ = 20000 : 7 = 2857.16

Accl₂ = Acca₂ : 12 = 2857.16 : 12 = 238.1

Lectia: Autofinantarea

11. In anul 2007 o inretprindere cu activitate mixta a realizat venituri si a efectuat cheltuieli astfel:

• venituri din vanzarea marfurilor = 2000000
• costul marfurilor vandute = 170000
• venituri din vanzarea produse = 60000
• venituri din lucrari si serivicii = 40000
• variatia stocata de produse finite =    - 10000
• venituri din productia de imobilizari corporale = 20000
• cheltuieli cu materii si materiale = 35000
• cheltuieli cu lucrari si servicii facturate pe terti = 15000
• cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte = 5000
• cheltuieli cu personalul si asigurarile sociale = 18000
• alte venituri din exploatare = 6000
• alte cheltuieli extraordinare = 4000
• venituri financiare = 12000
• venituri extraordinare = 2000
• cheltuieli extraordinare = 3000
• venituri din subventii din exploatare = 9000
• Ip = 16%

Se aloca la fondul de participare la [rofit 20% din profitul net si la dividende 30% din profitul net. Sa se calculeze suma alocata pentru autofinantare cu ajutorul soldurilor intermediare de gestiune.

12. In anul 2008 intreprinderea a realizat venituri in valoare de 700000 lei din care dividende incasate 20000 lei si a efectuat cheltuieli in valoare de 620000 lei din care amenzi si penalitati platite 10000 lei. Impozitul pe profit reprezinta 16% din profitul fiscal. Se mai cunosc urmatoarele informatii:

• cheltuieli cu amortizarile, provizioanele si ajustarile = 15000
• venituri din cedarea imobilizarilor = 50000
• cheltuieli aferente activelor cedate = 40000
• venituri din provizioane si ajustari = 5000
• subventii pt investitiile livrate la venituri = 7000

Se cere autofinantarea in conditiile in care nu se fac alocari al dividende si la fondul de participare a salariatilor la profit.

Caf = ( rezultatul net contabil + cheltuieli cu amortizarea si de cosntituire a provizioanelor si a ajustarilor pentru deprecierea privind activitaile de exploatare si financiare) - (rezultatul din cesiunea elementelor de activ + venituri din provizionae si ajustari pt deprecierea activitatilor de exploatare si financiare + subventii de investitii virate la venituri).

Pb = 700000 - 620000 = 80000

P fiscal = Total venituri - Total cheltuieli - Venituri neimpozabile + cheltuieli nedeductibile fiscal

P fiscal = 8000 - 20000 + 10000 = 70000

Ip = 16 : 100 x 70000 = 11200

P net =68800

Caf = ( 68800 + 15000 ) - [(50000 - 40000 ) + 5000 + 7000 = 61800

13. Sa se calculeze suma autofinantarii, stiind urmatoarele:

vanzare marfuri = 36300

vanzare produse finite, lucrari si servicii = 82000

produse anexe = 300

productie stocata = 31170

productie imobilizata = 2800

subventii din exploatare = 100780

alte venituri din exploatare = 5000

venituri financiare = 700

rezultat active curente = 15050

codul de cumparare a marfurilor vandute = 12000

cheltuieli cu materiile prime si materialele = 25000

COLEGIUL ECONOMIC BUZAU

(FINANTAREA AFACERILOR)

Profesor:

BUIE ROXANA

Elev:

SIA ANDREEA MADALINA

2008-2009

Autofinanatarea se poate determina prin doua metode:

Metoda I - metoda excedentului brut de exploatare

Metoda II - metoda rezultatului net contabil