NECESITATEA TABLOULUI DE FLUX DE NUMERAR

NECESITATEA    TABLOULUI DE FLUX DE NUMERAR

Necesitatea unui tablou care sa evidentieze mutatiile trezoreriei intreprinderii in analiza si previziunea financiara indiferent de modelul pentru care se opteaza, este determinat de mai multi factori, dintre care se pot mentiona:

criza economica a ultimilor ani ;

cresterea numarului de intreprinderi in dificultate si nevoia accentuata de a dezvolta instrumente de detectare rapida a problemelor trezoreriei intreprinderii ;

cresterea grupurilor multinationale si recomandarile organismelor internationale vizand armonizarea prezentarii conturilor;

evolutia mijloacelor de prezentare a informatiilor.

Utilizarea documentelor de sinteza ar fi incompleta daca s-ar limita la cele trei conturi anuale: bilantul, contul de profit si pierdere si anexa. Dupa cum este cunoscut, bilantul confera o viziune statica asupra structurii financiare, iar contul de rezultate- o viziune dinamica asupra activitatii.

Altfel spus, bilantul descrie, la o anumita data (de obicei, la inchiderea exercitiului contabil) diferitele resurse financiare, de care dispune o intreprindere (pasiv), si de utilizarea care este data acestor resurse (activ). El este o reprezentare, sub forma de "stocuri" (existente), a elementelor fizice sau financiare care caracterizeaza o intreprindere, punand in lumina efectele pe care deciziile trecute continua sa le exercite asupra situatiei prezente. Bilantul reprezinta soldul lichiditatilor si echivalentelor de lichiditati ale intreprinderii la sfarsitul perioadei. Prin examinarea bilanturilor referitoare la doua perioade consecutive, se poate preciza daca lichiditatile si echivalentele de lichiditati au crescut sau au scazut in cursul perioadei. Totusi, bilantul nu indica de ce soldul lichiditatilor si echivalentelor de lichiditati au variat pe parcursul exercitiului. Cat priveste contul de profit si pierdere, acesta prezinta informatii de tipul veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor degajate de diferitele activitati-chei, privind sursele si utilizarile lichiditatilor si echivalentelor de lichiditati, dar nici aceasta situatie financiara nu explica de ce elementele respective au crescut sau au scazut. Mai mult, nu de putine ori in spatele unor profituri semnificative, contul de profit si pierdere poate ascunde grave probleme de trezorerie ale intreprinderii.

Tabloul fluxului de numerar este documentul contabil de sinteza care are menirea sa ofere explicatii sub forma de fluxuri monetare (sub forma de incasari si plati), adica, arata de unde au provenit lichiditatile si cum au fost cheltuite in timpul exercitiului financiar.

Tabloul fluxurilor de trezorerie reprezinta fluxuri, cunoscute sub numele de incasari (cash receipts) si plati (cash payments), in cursul perioadei. Altfel spus, el arata de unde au venit lichiditatile si cum au fost ele cheltuite, explicand astfel cauzele variatiei lor.

Comparativ cu bilantul, tabloul fluxurilor de trezorerie :

Pune in evidenta mecanismul anesteziant al inflatiei;

Pune in evidenta insuficienta economiciei de impozit determinata de armonizarea calculata pentru a asigura mentinerea in termeni reali a capitalului fix;

Permite neutralizarea dublei influente asupra indatorarii.

Tabloului de flux i se confera urmatoarele:

Este orientat spre descrierea fluxurilor generate de operatiunile intreprinderii;

Arata legatura dintre operatiunile intreprinderii si echilibrul financiar;

Este orientat pentru explicarea evolutiei trezorerei in timpul anului.

Originalitatea tabloului fluxurilor de trezorerie consta in principal in clasificarea fluxurilor de trezorerie de intrare si iesire dupa procesele ce se desfasoara in intreprindere: exploatare, investitie si finantare.

Tabloul fluxurilor de trezorerie este modelul recomandat in ultima perioada de literatura de specialitate si este de asemenea prezentat in ordinul nr. 94 din 2001 al Ministerului Finantelor Publice din Romania pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene si cu Standardele Internationale de Contabilitate .

In Romania, conform Ordinului Ministerului Finantelor Publice nr.94 din 2001 pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene si cu Standardele Internationale de Contabilitate situatiile financiare anuale trebuie sa cuprinda:

Bilantul;

Contul de profit si pierdere;

Situatia modificarilor capitalului propriu;

Situatia fluxurilor de trezorerie;

Politici contabile si note explicative.

Necesitatea tabloului fluxurilor de numerar este argumentata de Herve Stolowy astfel[2]:

Specificitatea tabloului- depaseste conceptia traditionala, ca situatie de trecere de la bilantul de deschidere la bilantul de inchidere. Acest tablou constituie un document de sinteza, a carui vocatie este sa explice variatia de trezorerie.

Preponderenta trezoreriei- trezoreria este considerata o informatie cheie, deoarece, prin ea, intreprinderea isi finalizeaza activitatea si isi asigura perenitatea.

Preocuparea pentru o informatie cat mai obiectiva. In timp ce fondul de rulment este un concept dominat de incidenta conventiilor contabile, trezoreria are un caracter relativ obiectiv.

Adaptarea la previziune- in structura acestui tablou se regasesc termenii de incasari si plati, regrupati pe functii. Astfel, el permite prezentarea de date previzionale si se inscrie pe linia unei abordari de tip bugetar.

Evolutia practicii internationale- menirea sa de baza este de a furniza informatii relevante privind incasarile si platile unei intreprinderi, in cursul unui exercitiu, pentru a ajuta utilizatorii de situatii financiare, in special investitorii, in evaluarea solvabilitatii acesteia.

Necesitatea utilizarii unui tablou care sa evidentieze mutatiile trezoreriei intreprinderii in analiza si previziunea financiara, indiferent de modelul pentru care se opteaza, este determinata de mai multi factori, dintre care se pot mentiona: criza economica a ultimilor ani, cresterea numarului de intreprinderi in dificultate si nevoia accentuata de a dezvolta instrumente de detectare rapida a problemelor trezoreriei intreprinderii; cresterea grupurilor multinationale si recomandarile organismelor internationale vizand armonizarea prezentarii conturilor; evolutia mijloacelor de prelucrare a informatiilor.