Rolul, forma de prezentare si continutul situatiilor financiare de raportare

Rolul, forma de prezentare si continutul situatiilor financiare de raportare

Rolul principal al situatiilor financiare, acela de a satisface nevoile informationale ale utilizatorilor, este justificat de relatia dominanta existenta in viata unei entitati economice reprezentata de raportul dintre proprietarii acesteia si managerii ei. Cresterea numarului utilizatorilor potentiali ai situatiilor financiare a condus la exercitarea unei presiuni din ce in ce mai puternice pe linia publicarii informatiilor financiare, iar prezenta si amploarea riscului de conflict dintre administratorii si utilizatorii externi implica necesitatea publicarii si auditarii situatiilor financiare.

Daca relatia dintre administratori si proprietari este o relatie primordiara in guvernanta intreprinderii, situatiile financiare trebuie sa raspunda astazi , necesitatilor unei game diverse de utilizatori interni si externi.

Utilizatorii cuprind mai multe grupuri de persoane cu obiective variate, fiecare dintre ei dorind sa aiba acces la informatiile financiare particulare care variaza in functie de tipul deciziei ce urmeaza a fi luata, de marimea capitalurilor angajate, de durata investitiei, de interesele pe care le apara, de scopul pe care il urmaresc, de "apetitul pentru risc", etc.

Situatiile financiare trebuie sa ofere utilizatorilor informatiile financiare, privilegiul de a evalua sanatatea financiara a intreprinderii in functie de anumite criterii cum ar fi, de exemplu, capacitatea de a-si asigura autofinantarea, de a crea bogatie (valoare adaugata), marimea garantiilor oferite tertilor.

1..1. ROLUL SITUATIILOR FINANCIARE DE RAPORTARE

Rolul principal al situatiilor financiare - satisfacerea nevoilor informationale ale utilizatorilor interni si externi.

Utilizatorii interni - sunt reprezentati de manageri, preocupati de informatiile financiare care reflecta operatiile de exploatare, de investitii, de finantare si de gestiune a trezoreriei, pentru fundamentarea propriilor decizii de investitii si de finantare.

Utilizatorii externi - sunt reprezentati de finantatorii intreprinderii, partenerii ei comerciali, partenerii sociali, puterea publica si alti utilizatori externi.

Finantatorii sunt utilizatorii care, pun la dispozitia entitatii resursele necesare desfasurarii activitatii si care pot fi:

- finantatori bursieri - daca intreprinderile sunt cotate la bursa;

- finantatori bancari - daca intreprinderile apeleaza la imprumuturi bancare;

- puterea publica - guvernul si institutiile sale in calitate de investitori in regiile autonome, societatile nationale si companiile nationale cu capital integral sau majoritar de stat;

- alte categorii de finantatori - locatorii, in cazul contractelor de leasing financiar.

UTILIZATORII SITUATIILOR FINANCIARE

Sunt: investitorii prezenti si potentiali; creditorii bancari, partenerii comerciali, personalul angajat, administratia publica si publicul.

1) Investitorii, in calitate de ofertanti de capital in conditii de risc,

sunt preocupati de rentabilitatea si de riscul inerent al investitiilor lor.

- informatiile de care au nevoie sunt cele care ii spijina in luarea deciziilor

de mentinere, crestere sau reducere a aporturilor.

a) Investitorii prezenti sunt interesati de capacitatea intreprinderii de a genera beneficii viitoare prin adoptarea unor strategii de crestere a profitului.

- caracterul potential al informatiei de profit, reflectata in contul de profit si pierdere, reorienteaza investitorii spre informatiile de tip "cash flow" dezvaluite de situatia fluxurilor de trezorerie.

- rationamentele lor au in vedere si faptul ca, de regula, intreprinderile utilizeaza o parte din profitul net pentru autofinantare. Autofinantarea

determina cresterea activului net si implicit valoarea teoretica a actiunilor, fapt care poate antrena o crestere a cursului bursier sau o distribuire gratuita de actiuni prin incorporarea rezervelor si a profitului net nerepartizat in capitalul social.

- putem avea in vedere si impactul fiscalitatii asupra veniturilor realizate de investitori sub forma de dividende, deoarece dividendele brute

sunt supuse impozitarii cu o cota de 16%, in timp ce vanzarea actiunilor ar determina castiguri realizate din tranzactii cu actiuni impozitate cu cota de 1% sau 16%.

- actionarii prezenti sunt preocupati de informatii privind dividendul pe actiune, precum si rata sa de crestere pe termen lung.

b) Investitorii potentiali doresc informatii pe baza carora pot calcula rata reantabilitatii pe care o pot pretinde intreprinderii, pentru

investitia de capital ce urmeaza sa o realizeze, tinand cont de riscul asociat investitiei lor si de oportunitatile existente pe piata.

- trebuie avut in vedere si eterogenitatea actionarilor, in sensul ca interesele de informare ale actionarilor care detin actiuni preferentiale pot fi diferite de cele ale actionarilor care detin actiuni ordinare, deoarece actiunile preferentiale confera detinatorilor lor cu prioritate anumite drepturi, detinatorii lor fiind mai degraba interesati de siguranta profitului decat de cresterea economica a firmei.

- actionarii minoritari si actionarii majoritari nu au, intotdeauna, aceleasi nevoi informationale si nici aceeasi putere de a-si impune cerintele desi, in teorie, toate actiunile confera acelasi drept de proprietate si deci acelasi control asupra managerilor. Altfel spus, investitorii reprezinta un grup eterogen iar cererea lor de informatii este, de asemenea, eterogena.

2) Creditorii bancari - sunt interesati de evolutia indicatorilor privind:

- solvabilitatea intreprinderii - furnizeaza informatii cu privire la capacitatea de rambursare a imprumuturilor la scadenta;

- lichiditatea intreprinderii - gradul in care activele intreprinderii sunt lichide si asigura plata datoriilor;

- riscul financiar sau de indatorare - determinat de cresterea gradului de indatorare a intreprinderii. Pentru evaluarea riscului bancile utilizeaza metoda scoring bazata pe informatii financiare si nonfinanciare.

Banca utilizeaza abordari diferite pentru fundamentarea deciziei de creditare, in functie de marimea entitatii imprumutate, astfel:

- in cazul intreprinderilor mici, pentru care continuitatea activitatii nu ar mai fi asigurata, preponderente sunt analizele bazate pe securitate care pun accentul pe solvabilitate si lichiditate, respectiv pe disponibilitatea activelor necesare pentru acoperirea datoriilor;

- in cazul intreprinderilor mari analiza pune accentul pe profitabilitatea entitatii, abordarea adoptata fiind bazata pe principiul continuitatii.

3) Partenerii comerciali - reprezentati de clienti si furnizori.

Clientii sunt interesati de capacitatea intreprinderii de a-si continua activitatea, respectiv de a vinde produse sau de a presta servicii intr-un viitor previzibil.

- Nevoile de informare - sunt centrate pe continuitatea activitatii intreprinderii

- Cerintele informationale ale clientilor sunt satisfacute, intr-o oarecare masura de contul de profit si pierdere si de bilant, fiind necesare si alte informatii suplimentare furnizate de notele explicative.

Furnizorii si alti creditori comerciali manifesta interes pentru informatiile continute in bilantul contabil care furnizeaza date privind resursele de care dispune entitatea, datoriile pe care le-a angajat si lichiditatea activelor.

4) Angajatii - interesul angajatilor pentru informatiile degajate de situatiile financiare are mai multe motivatii, dintre care evidentiem:

- informatiile contabile sunt relevante pentru aprecierea perspectivelor viitoare ale firmei si a securitatii locurilor de munca;

- informatiile financiare permit aprecierea corectitudinii salariilor platite;

- informarea ii ajuta sa-si mareasca implicarea in activitatea firmei si interesul pentru munca; informarea este un drept natural al salariatilor.

Cerintele informationale ale angajatilor sunt satisfacute doar partial de contul de profit si pierdere si de bilant, fiind necesare si alte informatii suplimentare furnizate fie de notele explicative, fie de un bilant social.

5) Administratia publica este interesata de modul de alocare a resurselor si, implicit, de activitatea companiilor, exercitandu-si functia interventionista si fiscala.

- administratia publica este cel mai des reprezentata pe piata informatiilor financiar contabile de catre administratia fiscala, informatiile fiind utilizate pentru stabilirea bazei de calcul al impozitelor directe si indirecte.

6) Publicul - prin intermediul situatiilor financiare, obtine informatii referitoare la activitatea recenta a companiilor, tendintele legate de prosperitatea intreprinderii si a sferei activitatilor acesteia.

CATEGORII DE INFORMATII OFERITE DE SITUATIILE FINANCIARE

informatii privind pozitia financiara a intreprinderii si, in mod special, privind resursele economice pe care le controleaza;

informatii privind performantele si modificarile pozitiei financiare;

informatii privind modul in care intreprinderea a obtinut si utilizat numerarul generat de activitatile de exploatare, de investitii si de finantare;

informatii privind maniera in care managerii intreprinderii au realizat obiectivele propuse si au gestionat resursele ce le-au fost incredintate;

informatii privind respectarea de catre intreprindere a reglementarilor cu caracter contabil, financiar si fiscal in vigoare;

Informatiile privind pozitia financiara sunt reflectate de bilant.

Pozitia financiara este influentata de:

- resursele economice pe care intreprinderea le controleaza;

- de structura financiara, lichiditatea si solvabilitatea intreprinderii;

- de capacitatea intreprinderii de a se adapta schimbarilor mediului in care isi desfasoara activitatea.

Informatiile referitoare la structura financiara a intreprinderii sunt necesare utilizatorilor, pentru a anticipa nevoile viitoare de creditare, furnizand totodata informatii cu privire la posibilitatea intreprinderii de a obtine finantare in perioada urmatoare.

Lichiditatea si solvabilitatea, sunt informatii pe baza carora utilizatorii anticipeaza capacitatea companiei de a-si onora datoriile financiare scadente.

Informatiile privind performantele intreprinderii, oferite decontul de profit si pierdere

- reprezinta pentru destinatarii informatiilor financiare, o baza in anticipare a capacitatii intreprinderii de a genera fluxuri de numerar cu resursele existente si de a utiliza cat mai eficient aceste resurse.

In literatura de specialitate, se apreciaza ca utilizatorii situatiilor financiare dispun de informatii suficiente pentru satisfacerea nevoilor comune de informare, dar insuficiente pentru fundamentarea unor decizii economico-financiare, datorita faptului ca informatiile respective sunt rezultatul evenimentelor trecute si care nu ofera, de regula, si informatii non-financiare.

1.2. FORMA DE PREZENTARE SI CONTINUTUL RAPORTARILOR FINANCIARE

Potrivit reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, intocmesc situatii financiare anuale persoanele juridice care la data bilantului depasesc limitele a doua dintre urmatoarele trei criterii de marime:

- Total active 3.650.000 euro;

- Cifra de afaceri neta 7.300.000 euro;

- Numarul mediu de salariati in cursul exercitiului financiar 50.

Situatiile financiare anuale cuprind:

1. bilant;

2. cont de profit si pierdere;

3. situatia modificarilor capitalului propriu;

4. situatia fluxurilor de trezorerie;

5. notele explicative la situatiile financiare anuale.

In cazul in care, la data bilantului persoanele juridice nu depasesc limitele a doua dintre criteriile de marime, acestea intocmesc situatii financiare anuale simplificate care cuprind:

1. bilant prescurtat;

2. cont de profit si pierdere;

3. notele explicative la situatiile financiare anuale

simplificate.

Entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de CNVM, indiferent de forma de organizare, tipul de proprietate, au obligatia sa intocmeasca si sa depuna situatiile financiare (completate in lei) astfel:

- anual si semestrial la CNVM si la unitatile teritoriale ale Ministerului Finantelor Publice;

- trimestrial (si periodic daca este cazul) la CNVM.

RAPORTARI FINANCIARE ANUALE - CNVM

Entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de C.N.V.M intocmesc si depun la C.N.V.M situatiile financiare anuale care

cuprind:

a) pentru entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de C.N.V.M, cu exceptia organismelor de plasament colectiv:

1. bilant (Anexa A1);

2. cont de profit si pierdere (Anexa A2);

3. situatia modificarilor capitalului propriu (Vezi modelul prezentat la analiza pozitiei financiare);

4. situatia fluxurilor de trezorerie (Anexa A3);

5. notele explicative la situatiile financiare anuale.

b) pentru organismele de plasament colectiv care sunt constituite

prin act constitutiv

1. bilant - formular comun (Anexa B1);

2. cont de profit si pierdere - formular diferit (Anexa B2);

3. situatia modificarilor cap. propriu - formular comun (cu pct.a);

4. situatia fluxurilor de trezorerie - formular comun (Anexa B3);

5. notele explicative la situatiile financiare anuale.

c) pentru organismele de plasament colectiv care nu sunt

constituite prin act constitutiv

1. bilant - forma simplificata (Anexa C1);

2. situatia veniturilor si cheltuielilor (Anexa C2).

Bilantul prezinta, in forma sintetica, elementele de activ si de datorii, grupate dupa natura, destinatie si lichiditate, respectiv dupa natura, provenienta si exigibilitate.

Contul de profit si pierdere cuprinde: cifra de afaceri neta, veniturile si cheltuielile exercitiului, grupate dupa natura lor, precum si

rezultatul exercitiului. Pentru societatile de investitii financiare, cifra de afaceri se calculeaza prin insumarea veniturilor rezultate din

activitatea curenta.

DEPUNEREA SITUATIILOR FINANCIARE

􀂾 Situatiile financiare anuale ale entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de C.N.V.M se depun la sediul

C.N.V.M. astfel:

- pentru organismele de plasament colectiv, in termen de 120 de zile de la incheierea exercitiului financiar;

- pentru societatile de servicii de investitii financiare, societatile de administrare a investitiilor, operatori de piata, etc, in termen de maximum 150 de zile de la incheierea exercitiului financiar.

􀂾 Organismele de plasament colectiv depun situatii financiare anuale astfel:

- pentru organismele de plasament colectiv aflate in administrare, situatiile financiare anuale sunt intocmite si depuse atat la C.N.V.M, cat si la unitatile teritoriale ale Ministerului Finantelor Publice de catre societatea de administrare a investitiilor (SAI), distinct de propriile situatii

financiare anuale;

- pentru organismele de plasament colectiv care nu sunt constituite prin act constitutiv, situatiile financiare anuale sunt intocmite si depuse numai la C.N.V.M. de catre societatile de administrare a investitiilor, distinct de propriile situatii financiare anuale (Ministerul Finantelor Publice nu elaboreaza program de asistenta pentru organismele de plasament colectiv care nu sunt constituite prin act constitutiv).

APROBAREA, SEMNAREA SI PUBLICAREA SITUATIILOR FINANCIARE ANUALE

Situatiile financiare anuale, insotite de raportul administratorilor, sunt supuse aprobarii adunarii generale a actionarilor sau asociatilor.

􀂾 Pentru organismele de plasament colectiv care nu sunt constituite prin act constitutiv, situatiile financiare anuale:

- se semneaza de persoana responsabila cu elaborarea lor;

- se prezinta in cadrul CA al societatii care administreaza respectivul organism de plasament colectiv;

- se semneaza in numele CA de presedintele acestuia.

􀂾 Pentru organismele de plasament colectiv constituite prin act constitutiv administrate de o societate de administrare a investitiilor,

situatiile financiare anuale:

- se semneaza de pers. fizica sau juridica responsabila cu elab lor;

- se prezinta in cadrul CA al societatii de administrare a investitiilor pentru insusire;

- se semneaza de presedintele acestuia.

􀂾 Publicarea situatiilor financiare anuale:

Situatiile financiare anuale aprobate si raportul administratorilor, impreuna cu raportul de audit se publica in conformitate cu legislatia in vigoare.

Un exemplar din situatiile financiare anuale aprobate si raportul administratorilor, impreuna cu raportul de audit privind organismele

de plasament colectiv care nu sunt constituite prin act constitutiv se transmite, numai la C.N.V.M., de catre societatea de administrare.

Raportul de audit nu se publica, dar se mentioneaza daca a fost exprimata o opinie de audit fara rezerve, cu rezerve sau contrara, sau

daca auditorii financiari nu au fost in masura sa exprime o opinie.

Impreuna cu situatiile financiare anuale se publica si propunerea de distribuire a profitului sau de acoperire a pierderii contabile.

DOCUMENTE CARE INSOTESC SITUATIILE FINANCIARE ANUALE

Situatiile financiare anuale sunt insotite de:

Declaratia scrisa de asumare a raspunderii conducerii persoanei juridice pentru intocmirea situatiilor financiare anuale.

Raportul de audit.

Raportul administratorilor.

Propunerea de distribuire a profitului sau de acoperire a pierderii contabile.

􀂾 Declaratia scrisa de asumare a raspunderii conducerii persoanei juridice pentru intocmirea situatiilor financiare anuale.

Declaratia scrisa este intocmita de persoanele care au obligatia gestionarii entitatii respective (administrator sau alta persoana careia

ii revine obligatia gestionarii) prin care isi asuma raspunderea pentru intocmirea situatiilor financiare anuale si confirma ca:

politicile contabile utilizate la intocmirea situatiilor financiare anuale sunt in conformitate cu reglementarile contabile aplicabile;

situatiile financiare anuale ofera o imagine fidela a pozitiei financiare, performantei financiare si a celorlalte informatii referitoare la activitatea desfasurata;

persoana juridica isi desfasoara activitatea in conditii de continuitate.

􀂾 Raportul de audit este intocmit asupra situatiilor financiare anuale si este adresat exclusiv informarii actionarilor (asociatilor societatii).

Auditorii financiari isi exprima opinia referitoare la gradul de conformitate a raportului administratorilor cu sit. financiare anuale.

􀂾 Raportul administratorilor cuprinde cel putin o prezentare fidela a dezvoltarii si performantei activitatilor entitatii si a pozitiei sale financiare, impreuna cu o descriere a principalelor riscuri si incertitudini cu care se confrunta.

􀂾 Distribuirea profitului sau acoperirea pierderii contabile se realizeaza potrivit reglementarilor contabile si fiscale in vigoare.

1.3. PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO -FINANCIARI DE RAPORTARE

1. Indicatori de lichiditate:

a) Indicatorul lichiditatii curente = Active curente/ Datorii curente

- valoarea recomandata acceptabila - in jurul valorii de 2;

- ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente.

b) Indicatorul lichiditatii imediate = Active curente - stocuri (Indicatorul test acid) Datorii curente

2. Indicatori de risc:

a) Indicatorul gradului de indatorare

Capital imprumutat x 100 sau Capital imprumutat x 100

Capital propriu Capital angajat

- capital imprumutat = credite peste 1 an

- capital angajat = Capital imprumutat + capital propriu

b) Indicatorul privind acoperirea dobanzilor - determina de cate ori o entitate poate achita cheltuielile cu dobanda. Cu cat valoarea

indicatorului este mai mica, cu atat pozitia entitatii este considerata mai riscanta.

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit

-------- ----- ------ ----- ----- --------- ----- ----- = Nr. de ori

Cheltuieli cu dobanda

3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) - furnizeaza informatii cu privire la:

- viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de trezorerie ale entitatii;

- capacitatea entitatii de a controla capitalul circulant.

a) viteza de rotatie a debitelor - clienti

- exprima eficacitatea entitatii in colectarea creantelor sale;

- exprima numarul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre entitate.

Sold mediu clienti/ Cifra de afaceri*) x 365

O valoare in crestere a acestui indicator poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si, in consecinta, creante mai greu de incasat (clienti rau platnici).

b) viteza de rotatie a creditelor - furnizori - aproximeaza numarul de zile de creditare pe care entitate il obtine de la furnizorii sai.

Sold mediu furnizori/Achizitii de bunuri (fara servicii) x 365 unde pentru aproximarea achizitiilor se utilizeaza adesea 'costul vanzarilor' sau 'cifra de afaceri'.

c) viteza de rotatie a activelor imobilizate - evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri (pentru organismele de plasament colectiv care sunt constituite prin act constitutiv valoarea veniturilor activitatii curente)

generate de o anumita cantitate de active imobilizate.

Cifra de afaceri*) / Active imobilizate

*) pentru organismele de plasament colectiv care sunt constituite prin act constitutiv se intelege total venituri din activitatea curenta.

d) viteza de rotatie a activelor totale

Cifra de afaceri*)/ Total active

*) pentru organismele de plasament colectiv care sunt constituite prin act constitutiv se intelege total venituri din activitatea curenta.

4. Indicatori de profitabilitate - exprima eficienta entitatii in realizarea de profit din resursele disponibile.

Rentabilitatea capitalului angajat - reprezinta profitul pe care-l obtine entitatea din banii investiti in afacere.

Profitul inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit/capitalul angajat, unde capitalul angajat se refera la banii investiti in entitate atat de catre actionari, cat si de creditorii pe termen lung, si include capitalul propriu si datoriile pe termen lung sau active totale minus datorii curente.

1.4. ANEXE FORMATUL SITUATIILOR FINANCIARE ANUALE DE RAPORTARE

A) Formatul situatiilor financiare anuale pentru entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de C.N.V.M, cu exceptia organismelor de plasament colectiv

A1 - Bilant

A2 - Contul de profit si pierderi

A3 - Situatia fluxurilor de trezorerie

B) Formatul situatiilor financiare anuale pentru organismele de plasament colectiv care sunt constituite prin act constitutiv

B1 - Bilant

B2 - Contul de profit si pierderi

B3 - Situatia fluxurilor de trezorerie

C) Formatul situatiilor financiare anuale pentru organismele de plasament colectiv care nu sunt constituite prin act

constitutiv

C1 - Bilant

C2 - Situatia veniturilor si cheltuielilor