Afaceri	Agricultura	Economie	Management	Marketing	Protectia muncii
	Transporturi

Finante banci

Index » business » » economie » Finante banci
» STUDIU DE FEZABILITATE Pentruul - CREDIT BRD

STUDIU DE FEZABILITATE Pentruul - CREDIT BRD

  F4. Resurse materiale

Societatea are in activele sale la data intocmirii proiectului, mijloace fixe in valoare de . . . . . .. milioane lei, ponderea fiind detinuta de tehnica de calcul, de multiplicare, de comunicatii si mobilier de birou, cu un grad mediu de uzura de . . %.

Investita preconizata aferente prezentului Proiect va determina o crestere semnificativa a mijloacelor fixe pana la o valoare de . . . . lei, a investitiilor . . . . miliarde lei, generandu-se . . . noi locuri de munca, cu un indice de productivitate de :

I _{PM 2004 =} . _{= . mil./angajat}

I _{PM 2005 =} . _{= . mil./angajat}

I _{PM 2006 =} . _{= . mil./angajat}

Structura estimata a    costurilor serviciilor prestate si a ponderii acestora :

F5. Descrierea Proiectului

F5.1. Planul general

Obiectivele Proiectului " Prestige « mentionate in paragraful F1 pot fi aduse la indeplinire prin imbinarea armonioasa a etapelor ce il compun.

Esalonarea lucrarilor in timp si spatiu, corelarea etapelor si asigurarea finantarii de catre PRESTIGE conform cash flow-ului anexat sunt conditiile de baza ce au stat la baza elaborarii acestei documentatii.

Conducerea realizarii proiectului facandu-se exclusiv prin PRESTIGE va permite o comunicare maxima cu factorii responsabili in finalizarea acestei initiative.

Paragrafele urmatoare trateaza in mod analitic continutul, modul si mijloacele ce se intentioneaza a fi folosite.

F5.2. Tehnologia

Hardware-ul

In ceea ce priveste nivelul tehnologic al componentelor hardware, consideram ca acestea vor avea o durata de viata superioara perioadei de amortizare (3 ani), experienta demonstrand o anduranta si o viabilitate pe o perioada de 5 ani.

Software-ul

Solutiile software selectate permit exercitarea unui control riguros al PRESTIGE, atat din punct de vedere al disciplinei financiar-contabile, cat si al calitatii operatiunilor/tranzactiilor procesate, intrucat accesul fiecarui operator se va realiza prin site-ul www.prestige.ro , in mod securizat, cu browserele solicitate de fiecare baza de date, in functie de constructia aplicatiilor si a interfetelor utilizator.

Certificarea

F5.3. Echipamentele necesare si caracteristicile tehnologice

F5.4. Impactul asupra mediului

Conditiile de desfasurare a procedurilor curente nu genereaza o problematica ce ar afecta mediul inconjurator, sub nici un aspect, activitatea fiind in totalitate circumscrisa celei de birou si relatii cu publicul in trafic redus (maxim 30 vizitatori/zi)

F5.5. Modul de asigurare cu utilitati

Utilitatile (energie electrica, incalzire) reprezinta in economia Proiectului    doar 4% din costuri, intrucat nu exista consumuri importante si nici nu sunt necesare adaptari functionale.

F5.6. Grafic de atingere a capacitatilor

In situatia de mai jos sunt precizate obiectivele si sunt estimate etapele de atingere a parametrilor planificati PRESTIGE :

Legenda A - etapa amenajarilor constructive

D - etapa dotarilor functionale

E - etapa instalarii echipamentelor hard si a software-ului

20 - procent di capacitatea functionala atins la un moment dat

Consideram ca Proiectul va atinge capaciatatea de 100% din punct de vedere functional in saptamana ..

F6. Evaluarea investitiei propuse a se realiza

F7. Graficul de realizare a investitiei

Graficul de realizare a investitiei este conform Anexei nr. 4.b.

F8. Modificarile necesare la echipamente, cladiri existente

Echipamentele

Echipamentele aflate in proprietatea societatii nu necesita modificari sau up-grade-uri semnificative.

Amenajarile

In ceea ce priveste sediile Agentiilor din municipiile resedinta de judet, acestea vor fi reamenajate cu minimum de cheltuieli, in special prin placari si amenajari ce nu necesita lucrari umede, fapt cu implicatii majore in economia Proiectului, in special legate de factorii Timp si Costuri.

Prin Oferta de antrepriza negociata cu societatea . . . . .g, aceasta s-a angajat la reamenajarea spatiilor intr-un format unitar, modularizat si pre-formatat de la sediul subcontractantilor.

Dotarile

Mobilierul, firmele luminoase si echipamentele de securitate fac parte, din obligatiile antreprenorului general, alaturi de efectuarea bransamentelor electrice conform cerintelor furnizorului de hardware.

F9. Modificarile necesare in structura si numarul personalului angajat

Numarul de locuri de munca nou create prin realizarea proiectului de investitii si nivelul de calificare solicitat este prezentat in anexele 5 si 6.

F10. Date privind piata si promovarea vanzarii serviciilor

F10.1. Clienti potentiali

F10.1.1. In sfera

Structura clientelei ce societate noastra si-a propus sa o fidelizeze sau sa o atraga in vederea atingerii unei cote importante de piata este urmatoarea :

In ceea ce priveste dinamica acstui program pe societate, estimam ca realizarile perioadei . . . . sa se incadreze in urmatorii parametrii, precizand totodata ca datele asupra anului . . .SUNT realizate efectiv :

F10.2. Concurenti potentiali

F10.2.1. In sfera

Competitia in mediul . . . . ., fara a cunoaste dinamismul si dramatismul altor sectoare, comporta pe unele segmente, accente ale unei manifestari reale a avantajelor economiei de piata.

In analiza competitorilor si a pietelor acestora, subliniem cateva aspecte ce tin de individualitatea fiecaruia precum si de anumite specificitati :

1. X, un competitor redutabil, are, o plafonare dictata de imposibilitatea DESFASURARII ACTIVITATII decat cele in care este parte interesata.

Apreciem ca in ciuda unei minimale dinamici negative, X va detine un rol important in piata . . . . .

2. Y beneficiaza de avantajele intrarii in functiune cu toate cele X sucursale inca din prima zi de functionare, oferind clientilor sai increderea conferita de statutul ce il are in mediul economic romanesc si primatul in domeniu ; aceste plusuri fac ca Y sa fie pentru societatea noastra principalul concurent si totodata rezerva de clienti ce incercam sa ii atragem prin caliateta si promptitudinea serviciilor noastre.Trebuie sa subliniem dotarea informatica si conectivitatea de exceptie a Y, fapt ce determina si motiveaza societatea noastra in finalizarea Proiectului.

Z+B sunt structuri relativ similare, cu o buna acoperire teritoriala, avand si o infrastructura de calcul si de comunicatii foarte buna.

Ambele entitati au reale dificultati in standardizarea procedurilor si in coordonarea retelei teritoriale intrucat agentii care opereaza efectiv in DOMENIUL . . . . . au aceasta preocupare doar pentru o sursa suplimentara de venit.

Consideram ca ponderea acestor operatori va scadea atat in termeni relativi cat si in cifre absolute in urmatorii ani.

AAAAAAA este o subsidiara a societatii de . . . . . .. si opereaza in special IN GAMA DE PRODUSE . . . . . .., clientela fiind aproape exclusiv racolata din beneficiarii amintiti.

Dotarea detinuta si acoperirea teritoriala, recomanda aceasta societate ca un concurent cu o evolutie constanta, dar imprevizibila pe termen lung, intrucat cresterile de activitate pot fi cu adevarat semnificative.

Nu este exclus un reviriment in activitatea acestor companii, mai ales in contextul in care demararea actiunii a fost sub auspicii bune, dar predictia noastra indica faptul ca micii operatori (sub . .% din Piata) vor fi in situatia de a abandona aceasta activitate.

In acest context, consideram drept un tablou al competitiei din piata, inclusiv pe termen mediu, situatia de mai jos :

F11. Modalitati de vanzare a serviciilor

In conceptul Proiectului, atat sericiile x+y se vor derula exclusiv prin (Ce doreste Prestige sa faca cu creditul) forte proprii.

Activitatile desfasurate in momentul actual de agentii acreditati de societatea noastra se vor canaliza spre functia de marketing local.

Esenta Proiectului, configurata in primul rand de actualii nostri clienti, este de a le oferi serviciile ORIUNDE acestia au activitate, la nivelul municipiilor resedinta de judet.

Pentru aceasta categorie in care includem in special unitatile bancare, operatiunile si decontarile se vor desfasura in conformitate cu prevederile contractuale.

Clientii ocazionali, legati in special de sfera creditului furnizor, precum si cei ce vor solicita certificari atestate, constituie principala indatorire a personalului fiecarei Agentii PRESTIGE.

In vederea atragerii unui numar cat mai mare de clienti, responsabilii fiecarei Agentii, in cadrul procedurilor standard PRESTIGE definite prin Manualul Calitatii si prin Procedurile de Sistem, vor avea competenta de a negocia tarifele practicate.

Aceasta delegare de autoritate este realizabila intrucat Sistemul Contabil Informatizat permite aceasta facilitate in conditii de deplin control asupra eventualelor fraude.

In ceea ce priveste categoria alte produse si servicii, politele de asigurare se vor vinde in sistem remiza, pe baza de comision (de regula 10% din valoarea politei).

Intrucat in perioada actuala nu s-au efectuat astfel de tranzactii, veniturile probabile nu au fost incluse in cash-flow.

F12. Indicatorii de bonitate

Pe baza datelor financiare de la data de . . . . , activitatea curenta a societatii este reflectat de urmatorii indicatori :

F12.1. Rata curenta

Definita pe baza relatiei :

Rata curenta=Active curente/pasive curente

In cazul PRESTIGE acest indicator are valoarea:

Rata curenta=

Rata curenta=

F12.2. Serviciul datoriei

Serviciul actual al datoriei calculat dupa formula :

Profit net + Amortizare + Dobanzi bonificate

Rate credite TS+Rate credite TM si TL+Dobanzi platite

Este neaplicabil intrucat societatea noastra nu are o sarcina a datoriei, navand datorii de natura rambursarilor de credite.

F13. Planul de finantare a investitiei si proiectiile financiare pentru perioada de rambursare a creditului

Sursele de finantare ale investitiei se asigura din:

La prezentul s-au anexat:

t Fluxul de numerar al proiectului (Anexa nr. 4.c.)

t Fluxul de numerar pe total activitate (Anexa nr. 4.a.)

t Situatia veniturilor si cheltuielilor pe proiect (Anexa nr. 4.d.)

t Situatia veniturilor pe total activitate (Anexa nr. 4.e.)

F14. Informatii financiare privind activitatea viitoare a firmei.

Indicatorii de eficienta ai Proiectului, prin prisma implementarii sale la parametrii estimati, conduc la urmatoarele valori :

F14.1. Rata interna de rentabilitate financiara a proiectului

Rata interna de rentabilitate financiara a Proiectului determinata ca interval interpolat conform ecuatiei :

V₀=a A_t/(1+k_d)^t

V_{0 =} 1,125+0,634 ₊ 1,50+0,38 ₊ 1,375+0,12

(1+k_d) (1+k_d)² (1+k_d)³

Avand in vedere Valoarea V₀ ca fiind egala cu 4,0 miliarde lei, rezulta pe baza egalitatii

RIR=k_d,

un interval, ca solutie a ecuatiei cuprins intre . . . ..% si . . . ..%, ceea ce conform criteriului RIR induce concluzia ca acest Proiect este rentabil intrucat intervalul interpolat acopera rata dobanzii de piata, si cu atat mai mult rata dobanzii in conditiile specifica acestei finantari ( . . . . .% p.a.).

Din punct de vedere economic RIR>d, adica Rata Interna de Rentabilitate mai mare decat rata dobanzii de pe piata semnifica faptul ca investitia va fi recuperata prin fluxurile de lichiditati rezultate prin exploatare.

F14.2. Raportul Active curente / Pasive curente previzionat

Activele curente calculate ca suma din valoarea ramasa a mijloacelor, a investitiilor la valoarea ramasa si a lichiditatilor disponibile, raportate la pasivele curente alcatuite din datoriile financiare si nefinanciare pe termen scurt, conduc la urmatoarele Rate curente previzionate la sfarsitul fiecarui exercitiu:

RC_{2002= = x%}

In mod similar, la finele exercitiilor 2003 si 2004, Rata Curenta va avea valorile :

RC_{2003= = x%}

RC_{2004= = x%}

Rata curenta aferenta intregii perioade analizate induce concluzia ca activele curente suporta pasivele curente.

F14.3. Serviciul datoriei previzionat.

SD ₌ Profit net + Amortizare + Dobanzi bonificate

Rate credite TS+Rate credite TM si TL+Dobanzi platite

SD _{2002 =}

SD _{2003 =}

SD _{2004 =}

Indicatorii asfel calculati atesta capacitatea societatii de a-si acoperi sarcina datoriei pe baza rezultatului exercitiului si a prelevarilor pe seama amortizarii, pe toata durata de rambursare a creditului.

G. CREDITUL

G1. Garantii

Creditul va fi garantat conform anexelor prin 'mix de garantii', compus din ipoteca asupra unui imobil in zona . . . . . ., precum si din garantii . . . . ..

* Bunurile mobile si imobilul vor fi asigurate la una din societatile de asigurare agreate de banca.

G2. Utilizarea Creditului- corelata cu alocarea contributiei PRESTIGE

Creditul va fi utilizat in vederea achizitionarii echipamentelor si dotarilor de natura mijloacelor fixe a Agentiilor teritoriale PRESTIGE, a finantarii lucrarilor de reamenajare a locatiilor respective, completand resursele mobilizate de societatea noastra , in vederea implementarii Proiectului.

Tragerile / Utilizarea se va efectua intr-o perioada de . . . . saptamani, in corelatie cu capacitatea furnizorilor de a preda, in etape, atat investitia in reamenajarea spatiilor, cat si echipamentele formatate si customizate conform necesitatilor noastre.

Utilizarea judicioasa a acestor resurse se va realiza in timpul alocat realizarii 'PROIECT PRESTIGE' astfel :

Mii lei

Sumele obtinute pe baza de credit si cele mobilizate din resursele proprii se vor utiliza prin trageri saptamanale, pe baza prevederilor contractuale aferent avansului din transa I, si a devizelor de lucrari executate, respectiv a receptiei echipamentelor livrate pentru transele II si III:

Mii lei

G3 Sursele de rambursare

Sursele de rambursare a Creditului solicitat in vederea realizarii prezentului Proiect se constituie din incasarile aferente activitatilor desfasurate :

XXXXXXXXXXXXX

YYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY

alte activitati : - . . . . . . . ..

- . . . . . . . . . . . . ..

- . . . . . . . . . . . . . ..

Veniturile luate in calculul graficului de restituire sunt aferente unor incasari pe fiecare Agentie PRESTIGE de . . milioane lei/zi, cifra cu mult depasita de realizarile actuale.

Realizarile din vanzari estimate a se realiza pe durata solicitata de rambursare sunt : 2002 - . . .. mld. Lei

2003 - . . .. mld. Lei

2004 - . . .. mld. Lei

XXXX mld. Lei,

corespunzator unor cheltuieli de : XXXX mld. Lei,

rezultand un profit net de :    XXXX mld. Lei ,

rezultat ce este in masura sa acopere restituire creditul contractat in suma

de : X,0 mld. Lei,

si dobanzile in valoare de :    X,1 mld. Lei.

Din punct de vedere al capitalizarii in vederea sustinerii activitatii curente, necesarul este de XXXXX mil lei in LUNA X 2005 si XXXX mil. lei in XXXXX 2005-07-09.

G4 Graficul de rambursare al Creditului

Pe baza cash-flow-ului perioadei 2002-2004, s-a elaborat urmatorul grafic de rambursare :

Mil lei