Analiza rentabilitatii pe produse si pe total cifra de afaceri pe baza pragului sau punctului critic

Analiza rentabilitatii pe produse si pe total cifra de afaceri pe baza pragului sau punctului critic

Pragul rentabilitatii reprezinta acel punct in care veniturile sunt egale cu cheltuielile, de aceea in teorie si practica i se mai spune si "punctul critic"- profitul este egal cu zero.

"Punctul critic" este definit de o seama de autori ca "prag al eficientei cheltuielilor" si este utilizat in analiza riscului economic si financiar. "Pragul rentabilitatii " poate fi utilizat:

la nivelul produsului;

la scara cifrei de afaceri totale.

La nivelul produsului pragul rentabilitatii sau punctul critic se stabileste cu relatia:

unde:

cf-cheltuieli fixe pe unitatea de produs;

- pretul mediu de vanzare;

cv-cheltuieli variabile pe unitatea de produs.

Pentru exemplificare admitem urmatoarele date:

cf = 25.000

= 100.000

cv = 60.000

qmax (fizic) = 50.000 bucati , respectiv 5.000.000 mii lei

P = 15.000 lei

deci:

acestei valori a pragului ii corespunde ca cifra de afaceri critica (fizic):

si valoric:

faptul ca la acest prag profitul este egal cu zero se verifica prin relatia:

În cazul dat profitul pe produs este de 15.000 lei, deci se poate formula cerinta care sa fie coeficientul folosirii capacitatii maxime de productie sau oferta respectiv cifra de afaceri corespunzatoare acesteia.

Pentru aceasta se folosesc relatiile:

deci:

La nivelul cifrei de afaceri totale pragul rentabilitatii se stabileste astfel:

sau

unde:

Cf-suma cheltuielilor fixe;

cv-cheltuielile variabile la 1 leu cifra de afaceri;

Qmax-cifra de afaceri maxima;

CA^/ - cifra de afaceri "prag" sau critica.

Pentru exemplificare admitem urmatoarele date:

Qmax = 5.000.000 mii lei

Cf = 1.250.000 mii lei

cv = 0,6

p = 550.000 mii lei

deci:

cifra de afaceri reflectand pragul rentabilitatii (cifra de afaceri critica):

respectiv:

Pornind de la coeficientul "prag al rentabilitatii" si corespunzator cifrei de afaceri critica se pot desprinde situatiile:

1. profitul corespunzator coeficientului "prag" respectiv cifrei de afaceri critice:

2. coeficientul de utilizare a capacitatii de productie exprimata valoric pentru realizarea profitului de 550.000 mii lei:

3. cifra de afaceri corespunzatoare coeficientului de utilizare a capacitatii de oferta pentru realizarea profitului:

4. profitul in conditiile date ale cheltuielilor fixe, cheltuielilor variabile la 1 leu cifra de afaceri si coeficientului de folosire a capacitatii de oferta:

5. nivelul cheltuielilor variabile la 1 leu cifra de afaceri in conditiile date privind:

suma cheltuielilor fixe;

suma profitului de realizat;

coeficientul de utilizare a capacitatii de productie (oferta)

.

În final, se subliniaza ca diagnosticul pe baza "pragului de rentabilitate" prezinta un interes managerial important pentru ca:

furnizeaza informatii cu privire la nivelul minim de activitate pentru a obtine profit;

permite elaborarea de ipoteze si efectuarea de simulari privind evolutia profitului;

reprezinta un instrument care ajuta la luarea deciziilor privind investitiile pentru produse noi, modernizare, dezvoltare a firmei;

serveste la explicitarea modificarii rezultatului exploatarii.

Diagnosticul pe baza "pragului rentabilitatii" are si limite ca de exemplu:

presupune o anume cerere (limitata) la un pret fix si randamente constante;

orizontul pe care se realizeaza este scurt si ca atare, nu presupune modificari sensibile in structura productiei si corespunzator a cheltuielilor.