STUDIU DE CAZ

1 . Date informative privind societatea analizata

Societatea comerciala asupra careia s-a facut analiza economico-financiara se numeste S . C . MILKOM S . R . L . . Societatea si-a inceput activitatea in 1993 cu constructia in localitatea Saramas in regie proprie a viitoarei fabrici de prelucrare a laptelui , care a fost finalizata inca la inceputul lunii septembrie a anului 1994 .

Tehnologia necesara prelucrarii laptelui in branzeturi a fost achizitionata de pe piata elvetiana . Prima zi de productie a fost 01 . 11 . 1994 . , la inceput producandu-se urmatoarele produse: branza TILSIT , smantana frisca , smantana consum . Capacitatea initiala de productie a fost de 4000 litri lapte procesati pe zi .

Pe parcursul anilor 1995-1999 au fost achizitionate noi utilaje tehnologice care au dus la cresterea capacitatii de procesare si la aparitia de noi produse cum ar fi: laptele pentru consum ambalat in punga , telemea de vaca , branza burduf , cascaval DALIA .

In anul 1999 firma a fost acreditata de o comisie a CE pentru producerea si exportul de branzeturi fermentate pe piata CE .

Interesul constant al firmei a fost acela de a raspunde prompt la cerintele pietei oferind produse de calitate superioara certificata si de Asociatia Procesatorilor de Lapte prin numeroase premii oferite cu ocazia intalnirii anuale a acesteia la "Simpolact" .

In luna noiembrie 2001 societatea a preluat o unitate de prelucrare a laptelui in satul Mercheasa , Jud . Brasov, cu o capacitate de prelucrare de 2000 litri lapte pe zi .

In paralel cu productia s-a urmarit si extinderea achzitiei de materie prima , laptele de vaca, care se face de la producatorii particulari din zona Intorsura Buzaului , in felul acesta crescand cantitatea de lapte procesat pe zi de la 1500 litri pe zi , in anul 1994, la 8000-10000 litri pe zi in 2001 . Materia prima achizitionata este inregistrata in contabilitate in urma efectuarii unei receptii calitative si cantitative . Receptia cantitativa se face in punctele de colectare a laptelui , de catre responsabilii acestor puncte , iar receptia calitativa se face atat in punctele de colectare , cat si in incinta societatii , aceasta fiind dotata cu un laborator pentru analiza laptelui si a produselor rezultate . Cantitatea de lapte predata zilnic se centralizeaza pe un "Jurnal de achizitie lapte" pentru a se putea efectua plata laptelui predat, la sfarsitul fiecarei luni .

Alaturi de furnizorii de lapte , unitatea mai lucreaza cu o serie de furnizori de la care se aprovizioneaza cu materiale consumabile , combustibili , piese de schimb , obiecte de inventar , ambalaje . Toate acestea fiind folosite pentru obtinerea si comercializarea produselor lactate .

Societatea este platitoare de taxe si impozite cum sunt: impozitul pe salarii , impozitul pe profit , impozitul pe dividende , taxa pe valoare adugata .

Societatea are un numar de 43 de angajati cu contract individual de munca .

Principalii clienti cu care S . C . MILKOM S . R . L . colaboreaza in vederea vanzarii produselor lactate sunt:

S . C . METRO CASH&CARRY

S . C . BILA S . A .

S . C . SELGROS S . A .

S . C . REWE ROMANIA S . A .

S . C . VIVEROM S . R . L .

S . C . VATRA ARDEALULUI

S . C . MACELARIA PRUND

S . C . ALICE S . R . L .

S . C . EUROLINE S . R . L .

Concurenta in domeniul produselor lactate este reprezentata atat de firmele foste de stat cat si de noile fabrici aparute dupa anul 1990 cum ar fi : PRODLACTA , COVALACT S . A . , TRAIAN ONE Bucuresti , LACTIS Iasi , NAPOLACT , SANLACTA Mures etc .

S . C . MILKOM S . R . L . s-a impus pe piata produselor lactate prin profesionalismul si seriozitatea de care a dat dovada pe parcursul intregii sale activitati , segmentul de piata al produselor firmei crescand de la an la an .

2 . Analiza economico-financiara a S . C . MILKOM S . R . L . la sfarsitul exercitiului

financiar precedent .

Pe baza contului de profit si pierdere incheiat la 31 . 12 . 2001 anexat la bilantul contabil se stabilesc urmatoarele rezultate financiare:

a)Cifra de afaceri(CA):

CA=Venituri din vanzarea marfurilor+Productia vanduta

CA=981 . 905+6 . 530 . 838=7 . 512 . 743

b)Marja comerciala (MA)

MC=Venituri din vanzari de marfa-Cheltuieli privind marfurile

MC=981 . 905-981 . 306=6599

c)Productia exercitiului(Pex):

Pex=Productia vanduta+Productia stocata+Productia imobilizata

Pex=6 . 530 . 838+975 . 794-415 . 203+0=7 . 091 . 429

d)Venituri din exploatare (Vexpl):

Vexpl=Cifra de afaceri + Venituri din productia stocata(sc) - Venituri din productia stocata(sd) + Venituri din productia de imobilizari+Venituri din subventii de exploatare + Venituri din provizioane privind activitatea de exploatare .

Vexpl=7 . 512 . 743+975 . 794-415 . 203+46 . 022=8 . 119 . 356

e)Calculul cheltuielilor materiale (Chm):

Chm=Cheltuieli cu materiile prime + Cheltuieli cu materialele consumabile + Cheltuielile cu energia si apa + Alte cheltuieli materiale .

Chm=4 . 238 . 743+1 . 122 . 210+71 . 663+144 . 063=5 . 576 . 457

f)Calculul Cheltuielilor cu personalul (Cp)

Cp=Cheltuieli cu remuneratiile personalului + Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala .

Cp=656 . 198+280 . 714=936 . 912

g)Vloarea adugata(VA):

VA=Marja comerciala +Productia exercitiului-Consumuri de la terti

Consumuri de la terti=5 . 576 . 457+291 . 849=5 . 868 . 306

VA=6599+7 . 091 . 429-5 . 868 . 306=1 . 286 . 722

h)Cheltuieli pentru exploatare(Chexpl):

Chexpl= Cheltuieli privind marfurile + Cheltuieli materile + cheltuieli cu lucrarile si serviciile executate de terti + Cheltuieli cu impozitele,taxele si varsamintele asimilate + Cheltuieli cu personalul + Alte cheltuieli de exploatare + Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele .

Chexpl=918 . 306+5 . 576 . 457+291 . 849+161 . 263+936 . 912+21 . 942+162 . 580=8 . 069 . 309

i)Rezultatul din exploatare(Rexpl) :

Profitul= Venituri din exploatare - Cheltuieli pentru exploatare

Pierderea= Cheltuieli pentru exploatare-Venituri din exploatare

Profitul=8 . 119 . 356-8 . 069 . 309=50 . 047

j) Venituri financiare (V_fin):

Vfin=Venituri din participatii,alte imobilizari financiare si creante imobilizate+Venituri din titluri de plasament+Venituri din diferente de curs valutar+Venituri din dobanzi+Alte venituri financiare+Venituri din provizioane .

V_fin=66 . 089+158 . 500=224 . 589

k) Cheltuieli financiare(Ch_fin) :

Ch fin=Pierderi din creante legate de participatii + Cheltuieli privind titlurile de plasament cedate+Cheltuieli din diferente de curs valutar + Cheltuieli privind dobanzile + Alte cheltuieli financiare + Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele .

Ch_fin=196+158 . 500=158 . 696

l) Rezultatul financiar (R_f):

Profit=Venituri financiare- Cheltuieli financiare

Pierdere=Cheltuieli financiare- Venituri financiare

Profit=224 . 589-158 . 696=65 . 893

m) Rezultatul curent al exercitiului:

Profit= Venituri din explotare + Venituri financiare - Cheltuieli pentru exploatare - Cheltuieli financiare

Pierdere= Cheltuieli pentru exploatare + Cheltuieli financiare - Venituri din exploatare - Venituri financiare

Profit=8 . 119 . 356+224 . 589-158 . 696-8 . 069 . 309=115 . 940

n)Rezultatul exceptional (R_Ex):

Profit=Venituri exceptionale - Cheltuieli exceptionale

Pierdere = Cheltuieli exceptionale - Venituri exceptionale

Pierdere=132 . 379-22 . 443=109 . 936

o)Venituri totale (V_t):

V_t=Venituri din exploatare+Venituri financiare+Venituri exceptionale

V_t=8 . 119 . 356+224 . 589+22 . 443=8 . 366 . 388

p) Cheltuieli totale (C_ht):

C_ht=Cheltuieli din exploatare+Cheltuieli financiare+Cheltuieli exceptionale

C_ht=8 . 069 . 309+158 . 696+132 . 379=8 . 360 . 384

r) Rezultatul brut al exercitiului:

Profit=Venituri totale-Cheltuieli totale

Pierdere=Cheltuieli totale - Venituri totale

Profit=8 . 366 . 388-8 . 360 . 384=6 . 004

s) Rezultatul net al exercitiului:

Profit=Rezultatul brut al exercitiului-Impozitul pe profit

Pierdere=Impozitul pe profit-Rezultatul brut al exercitiului

Pierdere=48 . 508-6 . 004=42 . 504

t) Excedentul brut din exploatare (EBE):

EBE=Valoarea adaugata+Subventii de exploatare-Impozite si taxe-Cheltuieli cu personalul si protectia sociala .

EBE=1 . 286 . 722+0-161 . 263-936 . 912=188 . 547

u) Capacitatea de autofinantare prin metoda deductibila(CAF):

CAF=Excedentul brut din exploatare+Venituri financiare+Venituri exceptionale-Cheltuieli exceptionale+Alte venituri din exploatare

CAF=188 . 547+46 . 022+224 . 589+22 . 443-21 . 942-132 . 379-48 . 508-158 . 500=120 . 272

Inregistrari contabile in cursul anului 2002

Nota: Bilantul contabil a fost intocmit la 31 . 12 . 2002 iar la 01 . 01 . 2003 planul de conturi s-a modificat , astfel  , conturile s-au modificat dupa cum urmeaza :

In decursul anului 2001 la S . C . MILKOM S . R . L . au avut loc urmatoarele operatiuni:

a)Societatea vinde marfuri in valoare de 2 . 876 . 142 conturi corespondente:

411-"Clienti"

707-"Venituri din vanzarea marfurilor"

4427-"TVA colectat"

Contul 411-"Clienti"este un cont de activ , deoarece are loc o crestere a creantelor unitatii fata de clienti , contul 411 se debiteaza cu suma de 2 . 876 . 142 mii lei .

Contul 707-"Venituri din vanzarea marfurilor" este un cont de pasiv , deoarece are loc o crestere a veniturilor , contul 707 creditandu-se cu suma de 2 . 416 . 926 mii lei .

Contul 4427-"TVA colectat" este un cont de pasiv , deoarece are loc o crestere a TVA-ului colectat , contul 4427 se crediteaza cu suma de 459 . 216 mii lei .

Formula contabila:

411-"Clienti"=%    2 . 876 . 142 mii lei

707-"Venituri din vanzarea marfurilor" 2 . 416 . 926 mii lei

4427-"TVA colectat" 459 . 216 mii lei

b)Societatea S . C . MILKOM S . A . vinde produse finite tertilor pe baza facturilor care cuprind:

Total general:14 . 540 . 104 mii lei

Conturi corespondente:

411-"Clienti"

701-"Venituri din vanzarea produselor finite"

4427-"TVA colectat"

Contul 411-"Clienti"este un cont de activ , deoarece are loc o crestere a creantelor unitatii fata de clienti , contul 411 se debiteaza cu suma de 14 . 540 . 104 mii lei .

Contul 701-"Venituri din vanzarea produselor finite" este un cont de pasiv , deoarece are loc o crestere a veniturilor , contul 701 creditandu-se cu suma de 12 . 218 . 575 mii lei

Contul 4427-"TVA colectat" este un cont de pasiv , deoarece are loc o crestere a TVA-ului colectat , contul 4427 se crediteaza cu suma de 2 . 321 . 529 mii lei .

Formula contabila:

411-"Clienti" =%    14 . 540 . 104 mii lei

701-"Venituri din vanzarea produselor finite" 12 . 218 . 575 mii lei

4427-"TVA colectat" 2 . 321 . 529 mii lei

c)Societatea S . C . MILKOM S . R . L . cumpara pe parcursul anului 2001 , pe credit , culturi lactice de la MTC Romania dupa cum urmeaza:

2439 kg X 200 lei =487 . 800 mii lei

Societatea primeste o reducere financiara de la furnizor de 1% .

Conturi corespondente:

401-"Furnizori"

7588-"Alte venituri din exploatare"

4426-"TVA deductibil"

301-"Materiale consumabile"

Inregistrari contabile:

579 . 555 mii lei % = % 579 . 555 mii lei

mii lei 301 401 574 . 677 mii lei

mii lei 4426 758 48 . 878 mii lei

d) Se inregistreaza descarcarea gestiunii(vanzarea marfurilor):

Conturi corespondente:

607-"Cheltuieli privind marfurile"

371-"Marfuri"

Contul 607-"Cheltuieli privind marfurile" este un cont de activ; se inregistraza o crestere a cheltuielilor , contul se va debita cu suma de 1 . 986 . 789 mii lei .

Contul 371-"Marfuri"este un cont de activ deoarece are loc o scadere a stocului de marfa ; se va credita tot cu suma de 1 . 986 . 789 mii lei .

Formula contabila:

607-"Cheltuieli privind marfurile"=371-"Marfuri" 1 . 986 . 789 mii lei

e)Societatea S . C . MILKOM S . R . L . inregistreaza consumul de materie prima "Laptele" de la mici fermieri , cu o pondere de 100% , in valoare de 8 . 582 . 584 mii lei .

Conturi corespondente:

Contul 600-"Cheltuieli cu materile prime" este un cont de activ , are loc o crestere a cheltuielilor , contul se va debita cu suma de 8 . 582 . 584 mii lei .

Contul 300-"Materii prime" este un cont de activ deoarece are loc o scadere de materii prime, contul se va credita cu suma de 8 . 582 . 584 mii lei .

Formula contabila:

600-"Cheltuieli cu materiile prime" =301-"Materii prime " 8 . 582 . 584 mii lei

f)Se inregistreaza cheltuielile cu materiale consumabile in valoare de 1 . 798 . 330 mii lei .

Conturi corespondente:

601-"Cheltuieli cu materiale consumabile"

301-"Materiale consumabile"

Contul 601-"Cheltuieli cu materiale consumabile" este un cont de activ, deoarece are loc o crestere a cheltuielilor , contul debitandu-se cu suma de 1 . 789 . 330 mii lei .

Contul 301-"Materiale consumabile" este un cont de activ , are loc o scadere de materii consumabile , contul se va credita cu suma de 1 . 798 . 330 mii lei .

Formula contabila:

601-"Cheltuieli cu materiale consumabile"= 301-"Materiale consumabile" 1 . 798 . 330 mii lei

g)Societatea inregistreaza cheltuieli privind energia si apa consumate in timpul anului 2001 in valoare de 119 . 884 mii lei .

Conturi corespondente:

605-"Cheltuieli privind energia si apa"

401-"Furnizori"

4426-"TVA deductibil"

Contul 605-"Cheltuieli privind energia si apa " este un cont de activ , deoarece societatea inregistreaza o crestere a acestora , debitandu-se cu suma de 119 . 884 mii lei .

Contul 401-"Furnizori"este un cont de pasiv, inregistrand o crestere a obligatiilor fata de furnizor , contul creditandu-se cu suma de 142 . 662 mii lei .

Contul 4426-"TVA deuctibil" este un cont de activ , deoarece are loc o crestere a TVA-ului deductibil , contul se debiteaza cu suma de 22 . 778 mii lei .

Formula contabila:

% =401-"Furnizori" 142 . 662 mii lei

605-"Cheltuieli privind energia si apa"    119 . 884 mii lei

4426-"TVA deductibil"    22 . 778 mii lei

h)La darea in folosinta a obiectelor de inventar se include valorea lor integrala pe cheltuieli de 244 . 523 mii lei .

Conturi corespondente:

602-"Cheltuieli privind obiectele de inventar"

322-"Uzura obiectelor de inventar"

Contul 602-"Cheltuieli privind obiectele de inventar" este un cont de activ , are loc o crestere a cheltuielilor , contul se debiteaza cu suma de 244 . 523 mii lei .

Contul 322-"Uzura obiectelor de inventar" este un cont de pasiv , are loc o crestere a uzurii, contul se crediteaza cu suma de 244 . 523 mii lei .

Formula contabila:

602-"Cheltuieli privind obiectele de inventar"= 322-"Uzura obiectelor de inventar" 244 . 523 mii lei

l)Societatea S . C . MILKOM S . R . L . inregistreza cheltuieli cu lucrarile si serviciile executate de terti dupa cum urmeaza:

Cheltuieli de intretinere si reparatii . . . . . . . . . . . . . 130 . 952 mii lei

Cheltuieli cu studiile si cercetarile . . . . . . . . . . . 9470 mii lei

Chltuieli cu transportul de bunuri si de personal . . . . . . . . 45 . 170 mii lei

Cheltuieli privind comisioanele si onorariile . . . . . . 5126 mii lei

Cheltuieli de protocol, reclama , publicitate . . . . . . 65 . 100 mii lei

Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii . . . . . . 85 . 300 mii lei

TOTAL: 47118 mii lei

Conturi corespondente:

611-"Cheltuieli cu intretinerea si reparatii"

614-"Cheltuieli cu studiile si cercetarile"

624-"Cheltuieli cu transportul de bunuri si de personal"

622-"Cheltuieli privind comisioanele si onorariile"

623-"Cheltuieli de protocol , reclama , publicitate"

626-"Cheltuieli postale , taxe de telecomunicatii"

401-"Furnizori"

4426-"TVA deductibil"

Conturile 611-"Cheltuieli cu intretinere si reparatii" , 614-" Cheltuieli cu studiile si cercetarile" , 624-"Cheltuieli cu transportul de bunuri si de personal" , 622-"Cheltuieli privind comisioanele si onorariile" , 623-"Cheltuieli de protocol , reclama , publicitate" , 626-"Cheltuieli postale , taxe de telecomunicatii" sunt conturi de activ ,iregistrand o crestere a cheltuielilor , contul debitandu-se cu suma de 47118 mii lei .

Contul 401-"Furnizori" este un cont de pasiv inregistrand o crestere a obligatiilor fata de furnizor, contul creditandu-se cu suma de 56011 mii lei .

Contul 4426-"TVA deductibil" este un cont de activ inregistreaza o crestere a TVA-ului si se debiteza cu suma de 89 . 893 mii lei .

Formula contabil:

%=401-"Furnizori" 56011 mii lei

611-"Cheltuieli cu intretinere si reparatii"    130 . 952 mii lei

614-"Cheltuieli cu studiile si cercetarile" 9470 mii lei

624-"Cheltuieli cu transportul de bunuri si de personal"    45 . 170 mii lei

622-"Cheltuieli privind comisioanele si onorariile" 5126 mii lei

623-"Cheltuieli de protocol , reclama , publicitate" 65 . 100 mii lei

626-"Cheltuieli postale , taxe de telecomunicatii" 85 . 300 mii lei

4426-"TVA deductibil"    89 . 893 mii lei

j)Societatea inregistreaza cheltuieli cu alte impozite , taxe si varsaminte asimilate in valoare de 52 . 959 mii lei dupa cum urmeaza:

Impozite si taxe datorate bugetului de stat . . . . . . . 35 . 239 mii lei

Fonduri speciale . . . . . . . . . . . . . . . . 17 . 720 mii lei

Conturi corespondente:

635-"Cheltuieli cu alte impozite , taxe si varsaminte asimilate"

446-"Alte impozite si varsaminte asimilate"

447-"Fonduri speciale , taxe si varsaminte asimilate"

Contul 635-" Cheltuieli cu alte impozite , taxe si varsaminte asimilate" este un cont de activ , are loc o crestere a cheltuielilor , contul se debiteaza cu suma de 52 . 999 mii lei .

Conturile 446-" Alte impozite si varsaminte asimilate" si 447-" Fonduri speciale , taxe si varsaminte asimilate" sunt conturi de pasiv , se crediteaza cu suma de 35 . 239 mii lei respectiv 17 . 720 mii lei .

Formula contabila:

635-"Cheltuieli cu alte impozite ,

taxe si varsaminte asimilate"= % 52 . 959 mii lei

446-"Alte impozite si varsaminte asimilate" 35 . 239 mii lei

447-"Fonduri speciale , taxe si varsaminte asimilate" 17 . 720 mii lei

k)Se inregistreaza cheltuielile cu personalul societatii dupa cum urmeaza:

Inregistrarea drepturilor personalului conform statelor de plata la sfarsitul exercittului financiar in valoare de 887 . 978 mii lei .

Conturi corespondente:

641-"Cheltuieli cu salariile"

421-"Personal , remuneratii datorate"

Contul 421-"Personal , remuneratii datorate" este un cont de pasiv si se crediteaza cu suma de 887 . 978 mii lei .

Contul 641-"Cheltuieli cu salariile" este un cont de activ , inregistreaza o crestere a cheltuielilor , se debiteaza tot cu suma de 887 . 978 mii lei .

Formula contabila:

641-"Cheltuieli cu salariile" = 421-"Personal , remuneratii datorate" 887 . 978 mii lei

l)Societatea inregistreaza cheltuielile privind protectia sociala a salariatilor in valoare de 331 . 567 mii lei .

Conturi corespondente:

645-"Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala"

6451-"Cheltuieli privind contributia societatii la asigurarile sociale"

6452-" Cheltuieli privind contributia societatii la ajutorul de somaj"

6453-" Cheltuieli privind contributia pentru A . S . S . "

6458-"Alte cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala"

431-"Asigurari sociale"

4311-"Contributia unitatii la asigurarile sociale"

4313-"Contributia angajatorului pentru A . S . S . "

4371-"Contributia unitatii la fondul de somaj"

423-"Personal-ajutoare materiale datorate"

Conturile 431-"Asigurari sociale" si 4371-"Contributia unitatii la fondul de somaj" sunt conturi de pasiv , deoarece are loc o crestere a obligatiilor fata de asigurarile sociale si fata de fondul de somaj .

Contul 645-"Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala" este un cont de activ , are loc o crestere a cheltuielilor .

Inregistrari contabile:

1)Cheltuieli privind contributia pentru A . S . S . de 2334 mii lei .

6451-"Cheltuieli privind contributia =4311-"Contributia unitatii 207 . 165 mii lei

societatti la asigurarile sociale" la asigurarile sociale"

2)Cheltuieli privind contributia de 5% pentru fondul de somaj:

6452-" Cheltuieli privind contributia =4371-"Contributia unitatii la 44 . 399 mii lei

societatii la ajutorul de somaj" fondul de somaj"

3)Cheltuieli privind contributia de 7% pentru A . S . S . :

6453-" Cheltuieli privind contributia= 4313-"Contributia angajatorului 62 . 158 mii lei

pentru A . S . S . " pentru A . S . S . "

4)Cheltuieli privind ajutoare acordate personalului (2,01%)

6458-"Alte cheltuieli privind asigurarile =423-"Personal-ajutoare 17 . 845 mii lei

si protectia sociala" materiale datorate"

m)Societatea trece 4342 mii lei pe cheltuieli cu ocazia scaderii din evidenta a unor clienti incerti .

Conturi corespondente:

654-"Perderi din creante"

416-"Clienti incerti"

Contul 654-"Perderi din creante" este un cont de activ , inregistreaza o crestere a cheltuielilor, debitandu-se cu suma de 4342 mii lei .

Contul 416-"Clienti incerti" este un cont de activ , inregistreaza o miscare a obligatiilor fata de furnizori , creditandu-se cu suma de 4342 mii lei .

Formula contabila:

654-"Perderi din creante"= 416-"Clienti incerti" 4342 mii lei

n)Se inregistreaza amortizarea mijloacelor fixe in valoare de 187 . 412 mii lei .

Conturi corespondente:

681-"Cheltuieli de exploatare privind amortizarea si provizioanele"

281-"Amortizarea imobilizarilor corporale"

Contul 681-"Cheltuieli de exploatare privind amortizarea si provizioanele" este un cont de activ , are loc o majorare a cheltielilor , contul se debiteaza cu suma de 187 . 412 mii lei .

Contul 281-"Amortizarea imobilizarilor corporale" este un cont de pasiv , deoarece are loc o majorare a amortizarii , contul se crediteaza cu suma de 187 . 412 mii lei .

Formula contabila:

681-"Cheltuieli de exploatare privind =281-"Amortizarea imobilizarilor 187 . 412 mii lei

amortizarea si provizioanele" corporale

o)Se inregistreaza dobanzile primite de la banci pentru disponibilitatile din contul curent in valoare de 16 . 299 mii lei .

Conturi corespondente:

5121-"Conturi curente in lei"

766-"Venituri din dobanzi"

Contul 766-"Venituri din dobanzi" este un cont de pasiv , inregistreaza o crestere a veniturilor , creditandu-se cu suma de 16 . 299 .

Contul 5121-"Conturi curente in lei" este un cont de activ , debitandu-se cu suma de 16 . 299 mii lei .

Formula contabila:

5121-"Conturi curente in lei"= 766-"Venituri din dobanzi" 16 . 299 mii lei

p)Societatea inregistreaza anumite drepturi de personal neridicate- prescrise in favoarea unitatii in valoare de 29 . 000 .

Conturi corespondente:

426-"Drepturi de personal nerdicate"

7718-"Alte venituri exceptionale din operatii de capital"

Conturile 426-"Drepturi de personal nerdicate 7718-"Alte venituri exceptionale din operatii de capital" sunt conturi de pasiv , conturile se debiteaza respectiv , se crediteaza cu suma de 29 mii lei .

Formula contabila:

426-"Drepturi de personal neridicate"= 7718-"Alte venituri exceptionale 29 mii lei

din operatii de capital"

r)Se achita in numerar o penalitate de 20 . 360 mii lei pentru plata cu intarziere a datoriilor catre furnizori .

Conturi corespondente:

671-"Cheltuieli excetionale"

5311-"Casa"

Contul 671-"Cheltuieli exceptionale" este un cont de activ , inregistreaza o crestere a cheltuielilor si se debiteaza cu suma de 20 . 360 mii lei , iar contul 5311-"Casa" este tot un cont de activ si se crediteaza tot cu suma de 20 . 360 mii lei .

Profitul brut

Pierderi din anii precedenti

Diferente profit brut=30 . 032 . 105

Rezultate legale=1 . 020 . 000

Baza impozitare

Formula contabila;

671-"Cheltuieli exceptionale"=531 -"Casa" 20 . 360 mii lei

s)Se inregistreaza impozitul pe profit , datorat bugetului statului in valoare de 7 . 253 mii lei .

Conturi corespondente:

691-"Cheltuieli cu impozitul pe profit"

441-"Impozit pe profit"

Contul 691-"Cheltuieli cu impozitul pe profit" este un cont de activ , inregistreaza o crestere a cheltuielilor , se debiteaza cu suma de 7 . 253 mii lei , iar contul 441-"Impozit pe profit" este un cont de pasiv , inregistreaza o crestere a datoriilor , se crediteaza cu suma de 7 . 253 mii lei

Formla contabila:

691-"Cheltuieli cu impozitul pe profit"= 441-"Impozit pe profit" 7 . 253 mii lei

t)Inregistrarile din cursul anului privind veniturile din productia stocata sunt:

Conturi corespondente:

331-"Produse in curs de executie"

345-"Produse finite"

711-"Venituri din productia stocata "

Conturile 345-"Produse finite" si 331-"Produse in curs de executie" sunt conturi de activ . In prima operatiune conturile inregistreaza o crestere a stocurilor de produse finite, respectiv a produselor in curs de executie , debitandu-se cu suma de 844 . 506 mii lei respectiv 422 . 253 mii lei . In a doua operatiune conturile inregistreaza o diminuare a stocurilor acestora , creditandu-se cu suma de 835 . 063 mii lei respectiv 287 . 021 mii lei .

Contul 711-" Venituri din productia stocata " este un cont de pasiv, in prima operatiune inregistrand o crestere a veniturilor , creditandu-se cu suma de 1 . 226 . 759 mii lei , in a doua operatiune debitandu-se cu suma de 1 . 122 . 084 mii lei .

u)Rezultatul exercitiului . Inchiderea contului de profit si pierdere .

1)Inchiderea conturilor de venituri:

% =121-"Profit si pierdere" 14 . 801 . 382 mii lei

707-"Venituri din vanzarea marfurilor" . . . . . . . . . . . . . 2 . 416 . 926 mii lei

701-"Venituri din vanzarea produselor finite" . . . . . . . . . . . 12 . 218 . 575 mii lei

758-"Alte venituri din exploatare" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 . 878 mii lei

766-"Venituri din dobanzi" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 . 299 mii lei

7718-"Alte venituri exceptionale din

operatiuni de capital" . . . . . . . . . . . . . . . . 29 . 000 mii lei

711-"Venituri din productia stocata" . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 . 675 mii lei

2)Inchiderea conturilor de cheltuieli

121-"Profit si = % Total:14 . 728 . 846 mii lei

pierderi"

607-"Cheltuieli privind marfurile" . . . . . . . . . . 1 . 986 . 789 mii lei

600-"Cheltuieli cu materii prime" . . . . . . . . . 8 . 582 . 584 mii lei

601-"Cheltuieli cu materiale de constructie" 1 . 798 . 330 mii lei

605-"Cheltuieli privind energia si apa" 119 . 884 mii lei

602-"Cheltuieli privind obiectele de inventar" . . . . . . 244 . 523 mii lei

611-"Cheltuieli cu intretinerea si reparatii" . . . . 130 . 952 mii lei 614-"Cheltuieli cu studiile si cercetarea" . . . . . . . . . 9470 mii lei

624-"Cheltuieli cu transport de bunuri de personal" . . mii lei

622-"Cheltuieli pentru comisioane si onorarii" 5126 mii lei

623-"Cheltuieli de protocol , reclama , publicitate" . . . . . 65 . 100 mii lei

626-"cheltuieli postale , taxe , telecomunicatii" . . . . . . 85 . 300 mii lei

635-"Cheltuieli cu alte taxe si impozite" . . . . . . . . 52 . 959 mii lei

641-"Cheltuieli cu salariile" . . . . . . . . . . . . . . 887 . 978 mii lei

6451-"Contributia unitatii la asigurarile sociale" . . . . 207 . 1651 mii lei

6452-"Contributia unitatii pentru ajutorul de somaj" . . . 44 . 399 mii lei

6453-"Contributia angajatorului la A . S . S" . . . . . . . 62 . 158 mii lei

6458-"Alte cheltuieli privind asigurarile si

protectia sociala" . . . . . . . . . . . . . . . 17 . 845 mii lei

654-"Pierderi din creante" . . . . . . . . . . . . . . . . . 4342 mii lei

681-"Cheltuieli exceptionale privind amortizarile si

provizioanele" . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 . 412 mii lei

671-"Cheltuieli exceptionale" . . . . . . . . . . . . . . . 20 . 360 mii lei

v)Repartizarea profitului:

Profitul net al exercitiului=72 . 536-7 . 253=65 . 283 mii lei

S-a hotarat repeartizarea profitului astfel:

-rezerve legale 1 . 020 mii lei

-acoperirea pierderii din anul precedent 42 . 504 mii lei

-dividende 21 . 759 mii lei

129-"Repartizarea profitului" = % 65 . 283 mii lei

161-"Rezerve legale" 1 . 020 mii lei

107-"Rezultat reportat" 42 . 504 mii lei

457-"Dividende de plata" 21 . 759 mii lei

4 . Analiza economico-financiara a S . C . MILKOM S . R . L . la sfarsitul exercitiului financiar incheiat

Pe baza contului de profit si pierdere incheiat, anexat la bilantul contabil se stabilesc urmatoarele rezultate financiare:

a)Cifra de afaceri(CA):

CA=Venituri din vanzarea marfurilor+Productia vanduta

CA=2 . 416 . 926+12 . 218 . 575=14 . 635 . 501 mii lei

b)Marja comerciala (MC):

MC=Venituri din vanzari de marfa-Cheltuieli privind marfurile

MC=2 . 416 . 926-1 . 986 . 789=430 . 137 mii lei

c)Productia exercitiului(P_ex):

Pex=Productia vanduta+Productia stocata+Productia imobilizata

P_ex=12 . 218 . 575+1 . 266 . 759-1 . 122 . 084+0=12 . 36250 mii lei

d)Venituri din exploatare(V_expl):

Vexpl=Cifra de afaceri + Venituri din productia stocata(sc) - Venituri din productia stocata(sd) + Venituri din productia de imobilizari+Venituri din subventii de exploatare + Venituri din provizioane privind activitatea de exploatare .

V_expl=14 . 635 . 501+1 . 266 . 759-1 . 122 . 084+4 . 875+0=14 . 785 . 054 mii lei

e)Calculul cheltuielilor materiale(Ch_m):

Chm=Cheltuieli cu materiile prime + Cheltuieli cu materialele consumabile + Cheltuielile cu energia si apa + Alte cheltuieli materiale .

Ch_m=8 . 582 . 584+1 . 798 . 330+119 . 884+244 . 523=10 . 745 . 321 mii lei

f)Calculul cheltuielilor cu personalul(Ch_p):

Cp=Cheltuieli cu remuneratiile personalului + Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala .

Ch_p=887 . 978+331567=1 . 219 . 545 mii lei

g)Valoarea adaugata(VA):

VA=Marja comerciala +Productia exercitiului-Consumuri de la terti

Consumuri de la terti=10 . 745 . 321+47118=11 . 218 . 439 mii lei

VA=430 . 137+12 . 36250-11 . 218 . 439=1 . 574 . 948 mii lei

h)Cheltuieli pentru exploatare (Ch_expl):

Chexpl= Cheltuieli privind marfurile + Cheltuieli materiale + Cheltuieli cu lucrarile si serviciile executate de terti + Cheltuieli cu impozitele,taxele si varsamintele asimilate + Cheltuieli cu personalul + Alte cheltuieli de exploatare + Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele .

Ch_expl=1 . 986 . 789+10 . 745 . 321+47118+52 . 959+1 . 219 . 545+4342+187 . 412=14 . 708 . 486 mii lei

i)Rezultatul din exploatare(R_expl):

Profitul= Venituri din exploatare - Cheltuieli pentru exploatare

Pierderea= Cheltuieli pentru exploatare-Venituri din exploatare

Profit=14 . 785 . 054-14 . 708 . 486=76 . 569 mii lei

Pierdere=0

j)Venituri financiare(V_fin ):

Vfin=Venituri din participatii,alte imobilizari financiare si creante imobilizate+Venituri din titluri de plasament+Venituri din diferente de curs valutar+Venituri din dobanzi+Alte venituri financiare+Venituri din provizioane

V_fin=16 . 299 mii lei

k)Cheltuieli financiare(Ch_fin ):

Ch fin=Pierderi din creante legate de participatii + Cheltuieli privind titlurile de plasament cedate+Cheltuieli din diferente de curs valutar + Cheltuieli privind dobanzile + Alte cheltuieli financiare + Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele

Ch_fin=0 mii lei

l)Rezultatul financiar(R_fin):

Profit=Venituri financiare- Cheltuieli financiare

Pierdere=Cheltuieli financiare- Venituri financiare

Profit=16 . 299 mii lei

Pierdere=0 mii lei

m)Rezultatul curent al exercitiului:

Profit= Venituri din explotare + Venituri financiare - Cheltuieli pentru exploatare - Cheltuieli financiare

Pierdere= Cheltuieli pentru exploatare + Cheltuieli financiare - Venituri din exploatare - Venituri financiare

Profit=14 . 785 . 054+16 . 299-14 . 708 . 486-0=92 . 867 mii lei

Pierdere=0

n)Rezultatul exceptional(Rez_ex):

Profit=Venituri exceptionale - Cheltuieli exceptionale

Pierdere = Cheltuieli exceptionale - Venituri exceptionale

Profit=0 mii lei

Pierdere=20 . 360-29=20 . 331 mii lei

o)Venituri totale(V_t):

V_t=Venituri din exploatare+Venituri financiare+Venituri exceptionale

V_t=14 . 785 . 054+16 . 299+29=14 . 801 . 382 mii lei

p)Cheltuieli totale(Ch_t);

C_ht=Cheltuieli din exploatare+Cheltuieli financiare+Cheltuieli exceptionale

Ch_t=14 . 708 . 486+0+20 . 360=14 . 728 . 846 mii lei

r)Rezultatul brut al exercitiului;

Profit=Venituri totale-Cheltuieli totale

Pierdere=Cheltuieli totale - Venituri totale

Profit=14 . 801382-14 . 728 . 846=72 . 536 mii lei

Pierdere=0 mii lei

s)Rezultatul net al exercitiului:

Profit=Rezultatul brut al exercitiului-Impozitul pe profit

Pierdere=Impozitul pe profit-Rezultatul brut al exercitiului

Profit=72 . 536-7 . 253=65 . 283 mii lei

t)Excedentul brut de exploatare(EBE):

EBE=Valoarea adaugata+Subventii de exploatare-Impozite si taxe-Cheltuieli cu personalul si protectia sociala .

EBE=1 . 574 . 948+0-52 . 959-1 . 219 . 545=304 . 444 mii lei

u)Capacitatea de autofinantare prin metoda deductiva:

CAF=Excedentul brut din exploatare+Venituri financiare+Venituri exceptionale-Cheltuieli exceptionale+Alte venituri din exploatare .

CAF=302 . 444+29+16 . 299+4 . 878-4342-0-20 . 360-7 . 253=252 . 695 mii lei

5 . Calculul ratelor de rentabilitate , a lichiditatii si solvabilitatii

a)Rate de rentabilitate comerciala:

1)Rata marjei comerciale(R_mc):

R_mc Marja comerciala/Vanzari de marfuri) x 100

R_mc 430 . 137 / 2 . 416 . 926) x 100 =17,8

2)Rata marjei brute de exploatare (R_mb):

R_mb Ecedent brut de exploatare / Cifra de afaceri) x 100

R_mb 302 . 444 / 14 . 635 . 501) x 100=2,07

3)Rata marjei nete (R_mn):

R_mn Rezultatul net al exercitiului / Cifra de afaceri ) x 100

R_mn 65 . 283 / 14 . 635 . 501 ) x 100=0,45

4)Rata marjei nete de exploatare (R_mne):

R_mne Rezultatul exploatarii / Cifra de afaceri ) x 100

R_mne 76 . 569 / 14 . 635 . 501) x 100 =0,52

5)Rata majei brute de autofinantare (R_mba):

R_mba Capacitatea de autofinantare / Cifra de afaceri ) x 100

R_mba=(252 . 695 / 14 . 635 . 501 ) x 100 =1,73

b) Rate de rentabilitate economice

1)Rata excedentului brut de exploatare (R_EBE):

R_EBE EBE / Activitati economice) x 100

R_EBE 302 . 444 / 7 . 535 . 207) x 100=4,01

2)Rata rentabilitatii economice(R_e):

R_e Rezultate economice / Activitati economice ) x 100

R_e 72 . 533 / 7 . 535 . 207) x 100=0,96

3)Rata profitului net (Rp_n):

Rp_n Profit net / Activitati eonomice) x 100

Rp_n 65 . 283 / 7 . 535 . 207) x 100 =0,87

c)Rate de rentabilitate financiara;

R_fin Profit net / Capitaluri proprii ) x 100

R_fin 65 . 283 / 567 . 651 ) x 100 = 11,5

d)Ratele de lichiditate si solvabilitate patrimoniala:

L_g=Active circulante / Datorii curente

L_g= 2 . 65177 / 6 . 967 . 556 =0,4

S_p Capitaluri proprii / Total pasiv) x 100

S_p 567 . 651 / 7 . 535 . 207 ) x 100= 7,53

e)Potentialul de crestere :

P_c=Preluari din profit pentru fonduri proprii / Fond de rulment

Fond de rulment=567 . 651-1 . 521 . 090=-95439 mii lei

P_c=32014 / -95439=-0,33

CONCLUZII

Analizand contul de "Profit si pierderi" si bilantul contabil putem trage urmatoarele concluzii:

Analizand mai atent marja comerciala de la inceputul si sfarsitul exercitiului financiar, putem vedea o crestere a acesteia cu 336 . 536 mii lei . Astfel , veniturile din vanzarea marfurilor au crescut de la exercitiul financiar precedent , la exercitiul financiar curent cu aproximativ 246%, de la 981 . 905 mii lei la 2 . 416 . 926 mii lei , iar cheltuielile raportate la venituri au crescut cu aproximativ 216% de la 918 . 305 la 1 . 986 . 789 mii lei . Aceasta arata o scadere a costurilor marfurilor deoarece pentru a se inregistra aceiasi marja comerciala ca in exercitiul precedent de 6599 mii lei , cheltuielile privind marfurile ar trebui sa fie de 2 . 35327 . mii lei

Cifra de afaceri ne arata suma incasarilor societatii S . C . MILKOM S . R . L . in valoare de 14 . 635 . 501 mii lei , din acte de comert efectuate in decursul anului 2001 . Indicatorul masoara performantele economice brute ale societatii , el confirma faptul ca produsele corespund doleantelor clientilor . Observam aproape o dublare a cifrei de afaceri dintre exercitiul financiar precedent si cel curent .

Desi eterogena , indicatorul productia exercitiului reflecta activitatea societatii uneori mai bine decat cifra de afaceri prezentata mai sus si este in valoare de 12 . 36250 mii lei .

Impartind productia vanduta la cifra de afaceri si marfurile vandute la cifra de afaceri , obtinem un indicator care ne arata ponderea marfurilor si produselor vandute fata de cifra de afaceri totala .

I_VM VM/ CA)=(2 . 416 . 926 / 14 . 635 . 501 )=0,16

I_PV PV / CA)=( 12 . 218 . 575 / 14 . 635 . 501)=0,83

Valoarea adaugata consta in suplimentul de valoare incorporata materiilor prime , energiei , combustibilului si apei tehnologice , pe care intreprinderea le plateste la terti . Valoarea adaugata creste din exercitiul precedent la cel curent cu 122% .

Impartind valoarea adaugata la cifra de afaceri obtinem un indice care ne arata capacitatea societatii de a crea bogatie din propria activitate .

R_VA=VA / CA = 1 . 574 . 948 / 14 . 635 . 501= 0,1

Impartind valoarea adaugata la capitalul propriu obtinem un indice care exprima capacitatea societatii de a crea bogatie din capitalul investit:

R_VA=CA /CP=1 . 574 . 948 / 567 . 651 =2 . 77

Pentru ca societatea sa -si detemine resursele de care are nevoie pentru a-si mentine si dezvolta mijloacele de productie proprii si imprumutate aceasta determina excedentul brut de exploatare in cazul societatii , in valoare de 302 . 444 lei .

Rezultatul exploatarii , performanta societatii industriala si comerciala , independent de politica financiara , fiscala , de investitie si distributie . Se constata o crestere a profitului din exercitii de exploatare cu 26 . 522 mii lei din anul precedent la cel curent .

Rezultatul curent al societatii la sfarsitul exercitiului financiar inaintea impozitarii masoara un profit de 92 . 867 mii lei, care provine din activitatea normala , obisnuita si cu caracter repetitiv al societatii .

Pornind de la exercitiul curent si exceptional prin deducerea impozitului pe profit se stabileste rezultatul net contabil al societatii . In urma stabilirii acestui rezultat societatea inregistreaza un profit de 65 . 283 mii lei . Analizand situatia exercitiului financiar precedent putem constata ca societatea a avut o pierdere de 42 . 504 mii lei .

Profitul astfel obtinut poate avea urmatoarele destinatii:

Repartizarea profitului pentru constituirea rezervelor legale sau alte rezerve constituite ca surse proprii de finantare .

Repartizarea profitului pentru acoperirea pierderilor din anii precedenti .

Repartizarea profitului pentru constituirea fondurilor de participare la profit sau a fondurilor de dezvoltare .

Repartizarea profitului pentru dividende cuvenite actionarilor , altor societati , ATASP , SIF sau unor societati cooperante .

Cresterea capitalului social prin aporturi noi in natura sau in numerar (emisiunea de noi actiuni sau parti sociale), prin operatiuni interne (incorporarea in capitalul social a unor rezerve , a unor prime de emisiune , beneficii , diferente de reevaluare) sau prin conversia obligatiunilor in actiuni .

Pornind de la situatia existenta in contul 121-"Profit si pierdere" prezentata anterior , in care profitul net este de 65 . 283 mii lei si tinand cont de posibilitatile de reprtizare a profitului , adunarea generala a actionarilor hotareste urmatoarele destinatii :

Contituirea de rezerve legale in suma de 1 . 020 mii lei

Acoperirea pierderii din anul precedent in valoare de 42 . 504 mii lei

Acordarea dividentelor actionarilor in valoare de 21 . 759 mii lei

Prin constituirea rezervelor legale , in situatia in care societatea incheie anumite exercitii financiare cu pierderi , rezervele practic protejeaza capitalul , in sensul asigurarii autofinantarii continue a societatii , atenuand astfel tendinta asociatilor de a-ti insusi intreaga masa a profitului sub forma de dividende .

Acordarea dividendelor actionarilor , este ca o recompensare pentru aportul adus la capitalul societatii , din profitul realizat .

Analizand ratele de rentabilitate putem sa stabilim performantele industriale si comerciale ale intreprinderii , efectul acestora si efortul depus pentru obtinerea lor .

Astfel , rata marjei comerciale este de 17 . 8% si determina cheltuieli generale sporite pentru servicii mai bune catre clienti si personalul angajat .

Rata marjei brute de exploatare ne arata ca intreprinderea are posibilitati financiare de reanoire a echipamentelor de care are nevoie societatea .

Rata marjei nete arata ca societatea are o capacitate de 0,45 % de a realiza profit si de a face fata concurentei .

Rata marjei brute de autofinantare ne arata ca surplusul de resurse de care dispune intreprinderea pentru a-si asigura dezvoltarea si remunerarea actionarilor este de 1,73% .

Ratele de rentabilitate economica masoara eficienta mijloacelor materiale si financiare alocate intregii activitati a intreprinderii .

Rentabilitatea excedentului brut de exploatare ofera o apreciere globala asupra rentabilitatii brute a capitalului investit , in cazul nostru de 4,01% .

Rata profitului net exprima rentabilitatea de dobanzi si de impozite a activului economic investit de 0,87% .

Dupa cum observam rata medie a dobanzii la capitalurile investite este mai mica decat rentabilitatea economica , ceea ce inseamna ca actionarii vor benefcia de efectul de parghie al indatorarii intreprinderii , adica creste indatorarea cu un procent, ce va duce la cresterea rentabilitatii financiare .

Rata de rentabilitate finaciara a intreprinderii este de 11,5% si ne arata capacitatea intreprinderii de a degaja profit net prin capitalurile proprii angajate in activitatea sa . Se constata ca rata rentabilitatii financiare este mai mare decat rata medie a dobanzii pe piata ceea ce face ca actiunile intreprinderii sa fie mai atractive si acest lucru duce la cresterea cursului la bursa .