Analiza eficientei cheltuielilor cu dobanzile bancare

Analiza eficientei cheltuielilor cu dobanzile bancare

Dobanzile reprezinta costuri ale capitalului imprumutat care fac parte din categoria cheltuielilor financiare. Ele intra in categoria cheltuielilor financiare si nu sunt incluse in costurile de productie, dar prezinta interes pentru analiza economica, intrucat reducerea lor se regaseste in cresterea rezultatului financiar.

Pentru analiza eficientei cheltuielilor cu dobanzile se folosesc urmatoarele modele:

1.

2.

3.

unde:

Cd^1000CA -cheltuieli cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri;

Sd-suma cheltuielilor cu dobanzile;

CA-cifra de afaceri in preturi de vanzare exclusiv TVA;

-sold mediu alo activelor circulante;

K-cota de participare a creditului la finantarea activelor

circulante;

- procentul mediu al dobanzilor platite;

ki-volumul creditului contractat.

Conform modelului numarul 1: sistemul factorial se prezinta astfel:

Figura 3.6

Analiza factoriala a cheltuielilor cu dobanzile se prezinta astfel:

1. Influenta cifrei de afaceri:

2. Influenta sumei dobanzilor platite:

din care:

2.1 Influenta soldului mediu al activelor circulante:

unde:

din care:

2.1.1 Influenta cifrei de afaceri medii zilnice:

2.1.2 Influenta vitezei de rotatie a activelor circulante:

2.2 Influenta cotei de participare a creditului la finantatrea activelor circulante:

2.3 Influenta procentului mediu al dobanzilor platite:

din care:

2.3.1 Influenta structurii creditelor pe categorii de credite:

2.3.2 Influenta ratei medii a dobanzii pe categorii de credite:

unde:

unde:

- cifra de afaceri medie zilnica;

- viteza de rotatie a activelor circulante;

gi-structura creditelor pe categorii de credite;

rdi-rata medie a dobanzii pe categorii de credite.

Potrivit modelului numarul 2:

sistemul de factori care influenteaza asupra cheltuielilor cu dobanzile este urmatorul:

Figura  3.7

Potrivit acestor modele se retin urmatoarele aspecte:

soldul mediu al activelor circulante este pozitiv atunci cand se respecta corelatia ; daca indicele soldului mediu al activelor circulante depaseste indicele  cifrei de afaceri situatia se apreciaza ca fiind negativa;

micsorarea ponderii creditului contractat la acoperirea financiara a activelor circulante pe langa faptul ca reflecta o capacitate de autofinantare mai mare, contribuie la reducerea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri si implicit la un spor al profitului;

procentul mediu al dobanzii, pe langa cererea si oferta de imprumuturi si rata inflatiei, reflecta si politica agentului economic in alegerea surselor de imprumut si bineinteles  capacitatea de rambursare la scadenta.