EFECTELE CRIZEI ECONOMICE ASUPRA PIETEI DE ASIGURARI DE VIATA DIN ROMANIA

UNIVERSITATEA ROMANO-AMERICANA

FACULTATEA DE MANAGEMENT-MARKETING

EFECTELE CRIZEI ECONOMICE ASUPRA PIETEI DE ASIGURARI DE VIATA DIN ROMANIA

Introducere

Nevoia de asigurari in Romania s-a manifestat incepand cu anul 1871 prin "Inaltul Decret Domnesc", care atesta crearea primei societati de asigurari "Dacia" avand un capital social de 3 milioane lei. La scurta vreme, mai exact in anul 1873, s-a infiintat a doua companie de asigurari numita "Romania", aceasta detinand un capital social in valoare de 2 milioane lei.

Cele doua societati de asigurari ii aveau ca membri fondatori si in acelasi timp in consiliile de conducere figurile marcante ale societatii romanesti din acele vremuri, conferindu-le increderea in ochii populatiei. Istoria a facut ca cele doua organizatii sa fuzioneze devenid o companie puternica, "Dacia-Romania", fiind motorul economic si de dezvoltare a pietei locale a asigurarilor, punand temeiul pietei de asigurari din Romania.

In anul 1897, in urma colaborarii cu Banca Mamorosch piata de asigurari s-a ramnificat creandu-se compania "Generala" de asigurari de transporturi maritime cu sediul la Braila, avand ca actionar firma italiana "Assicurazioni Generali" cu sediul in Trieste. Acest parteneriat a ajutat organizatia romaneasca la recunoasterea politelor pe plan international. Pana in anul 1989 diversificarea ramurilor din sectorul asigurarilor a cotinuat, numarul companiilor de acest profil crescand semnificativ.

Dupa anul 1989 s-au produs numeroase schimbari in legislatie facilitand evolutia sectorului economic prin consolidarea pietei de asigurari si schimbarea mentalitatii populatiei.

Orientarile capitaliste au dus la eliminarea controlului statului din economie facand posibila aparitia capitalului strain pe piata locala. Schimbarea regimului politic a condus inevitabil la privatizarea principalelor companii de asigurari din acea vreme, "Asigurarea Romaneasca" (Astra si "Carom" .

In urmatorii ani numarul companiilor de profil s-a inmultit, facandu-si aparitia marii jcatori internationali ca "Allianz-Tiriac Asigurari", "ING Asigurari de Viata", "AIG Asigurari de Viata", "Interamerican", "Generali" cat si jucatorii locali ca "Asiban" sau "Ardaf".

Privind in ansamblu piata asigurarilor de viata din Romania a avut un trend ascendant fiind favorizata de cadrul legislativ de dupa Revolutie, cat si de modificarea comportamentala a consumatorilor. Cererea de asigurari a fost in continua crestere depasind in anul 2008 peste 7 mld RON prime brute subscrise.

Parte I Efectele crizei asupra pietei de asigurari din Romania

1.1 Efectul crizei economice asupra economiei mondiale

Primele simptome ale crizei economice s-au manifestat in Statele Unite ale Americii, fiind generate de creditele neperformante finantate de bancile americane. Odata cu caderea celei mai mari economii mondiale, efectul de domino s-a propagat in intreaga economie globala cazand pe rand pietele din Asia urmate de cele din Europa.

Manifestarea violenta a crizei a condus la prabusirea multor institutii financiare de prestigiu cum ar fi Lehman Brothers (cu o vechime de peste 100 de ani), AIG (cea mai mare companie de asigurari din lume), cat si la preluarea dezavantajoasa pentru statul american a unor active "toxice". Interventia FED in economie a fost in valoare de peste 1000 mld de dolari, rezutatul fiind explozia inflatiei si cresterea deficitului bugetar de 13% din PIB (1.845 mld dolari).

Urmatoarea victima in calea hazardului economic a fost pietele financiare din Asia cu precadere cele din Asia de Est. In unele state din Asia s-a inregistrat egalarea PIB-ului de catre datoria publica (cum ar fi in cazul Japoniei). In ajutorul acestor state s-a implicat si Banca Mondiala avand programe de finantare de peste 7,3 mld euro.

Criza economica nu a iertat nici economia de pe vechiul continent, aici cele mai afectate fiind statele din Europa Centrala si de Est. Desi aceste state au inregistrat cresteri ale PIB-ului in ultimii ani de peste 8 % corectia economica a fost de peste 10 procente. S-au inregistrat si cazuri exceptionale, cum ar fi Irlanda care a intrat in icapacitate de plata, nici Mrea Britanie nu a fost ocolita de probleme, mai multe banci cerand interventia statului.

Bancile statelor din Europa imreuna cu Guvernele au incercat crearea unui front comun in vederea stabilirii scaderii economice prin acordarea de stimulente diferitelor sectoare economice. Astefl ca un program initiat de banca germana Hypo Real Estate in valoare de 35 mld euro a fost aproape sortit esecului datorita neincrederii creditorilor in sansele de reusita ale programului.

1.2 Efectele crizei asupra economiei romanesti

Efectele crizei economice s-au resimtit si in tara noastra in mai toate sectoaarele economice. Cel mai afectat sector a fost cel al constructiilor, scaderea fiind de peste 70%, majoritatea companiilor de acest profil ramanand cu proiecte nefinalizate facandu-se imposibila autofinantarea.

"O piatra de temelie" la actuala recesiune nationala a contribuit in egala masura normele de creditare BNR cat si deciziile guvernului. Normele relaxate de creditare de pana in anul 2008 au condus la o economie bazata pe consumism si mai putin pe cea industriala. Odata cu scadere PIB-ului si restrictiile creditarii, dar si introducerea de noi impozite (impozitul forfetar) a dus la un blocaj de durata in intregul sistem economic romanesc.

Comparand situatia economica actuala a tarii noastre cu celelate state din Zona Euro se poate observa cea mai mare contractie a PIB-ului (de peste 8%) si o crestere alarmanta a deficitului bugetar ducand datoria externa la peste 60 mld euro, fapt datorat relatiei comerciale a Romaniei cu tarile U.E. . Dupa ce tara noastra s-a bucurat de privilegiile investitiilor straine a urmat o reducere de 75% a acestora creand discomfort financiar in mai toate ramurile economice.

Cresterea datoriei publice a obligat statul la imprumuturi succesive de la institutiile financiare internationale si nationale a generat deprecierea masiva a monedei nationale inregistrand cel mai mare nivel de la raportarea leului la euro.

In acelasi trend crescator s-a plasat si somajul crescand de la 300 mii someri in 2008 la aproximativ 1 milion la sfarsitul lui 2009. La aceasta situatie a contribuit scaderea exporturilor si inchiderea a peste 10 mii de firme in primele 6 luni ale anului 2009.

1.3 Efectele crizei economice asupra pietei de asigurari de viata din Romania

Ca si celelalte sectoare economice si cel al asigurarilor a fost atins de vartejul economic mai mult sau mai putin. Companiile au preferat reducerea cotei de piata in vederea pastrarii profitului, incercand sa faca fata valului mare de cereri de rascumparare a politelor.

Evolutia pietei de asigurari a fost crescatoare in anul 2007 trendul ascendent pastrandu-se si in urmatorul an, dar nivelul de crestere a fost mult diminuat. Totalul primelor brute subscrise pentru 2008 a fost cu 22,4% mai mare decat perioada similara a anului 2007.

Estimarile au aratat ca anul trecut a fost ultimul in ceea ce priveste cresterea acceantuata a acestui sector economic. Inceputul anului 2009 a fost marcat de incetinire, primele brute subscrise au scazut cu 1,5% fata aceeasi perioada din 2008 in conditiile in care avansul asigurarilor generale a compensat scaderea pe segmentul asigurarilor de viata. Comparand situatia de pe piata asigurarilor din Romania cu cea din Rusia se observa asemanari in ceea ce priveste trendul acestui sector economic, scadere in aceasta tara a pietei de asigurari facultative a fost de 12%. La fel ca si la noi asigurarile generale au fost cele care au compensat scaderea asigurarilor de viata.

Scaderea pietelor de asigurari de viata s-a produs in intreaga Europa acesta fiind rezultatul scaderii puterii de cumparare a populatiei.

Revenind la piata din Romania si privind asupra strategiei folosite de principalii jucatori din acest domeniu se constata o diminuare a dorintei de expansiune si o mai buna orientare spre profit.

Strategiile noi abordate sunt concentrate spre eliminarea riscului si obtinerea de stabilitate in ceea ce priveste modul de imbogatire a portofoliului, siguranta primelor incasate in detrimentul cotei de piata.

O gura de oxigen se intrevede din spre deciziile guvernatilor de a aproba introducerea pironului patru de asigurari de sanatate care ar revitaliza pentru moment acest segment de piata.

Tot o strategie a companiilor de acest gen a fost oferta asigurarilor tip " 3 in 1" care ofereau asigurare de viata, de sanatate si pensie privata. Acest tip de asigurare de viata a fost pe placul clientilor care isi doreau mai multe servicii garantate printr-un singur produs.

Situatia actuala se datoreza in mare masura comportamentului consumatorilor, care fortati de scaderea nivelului de trai au eliminat din ierarhia consumului nevoia de asigurare de viata sau de sanatate in favoarea produselor si serviciilor de stricta necesitate. 

1.3.1 Evolutia pietei de asigurari in perioada 2006-2008

In acest subcapitol vor fi evidentiate tendintele pietei de asigurari din Romania in anii de studiu 2006-2008. Se vor lua in vedere toate segmentele pietei de asigurari, factorul principal de analiza constand in valoare primelor brute subscrise. Anul de baza va fi 2008.

Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurari generale, in perioada 2006-2008

Tabel 1.3.1.1

Privind datele prezentate in tabelul anterior se observa o evolutie descrescatoare a primelor brute subscrise pentru asigurari de viata de 1,338,888,979 lei, cresterea anuala nominala a inregistrat si aceasta o scadere de 1,68 puncte procentuale fata de 2006 si a crescut cu 2,23 puncte procentuale fata de 2007. rata inflatiei a avut un trend descendent pe toata perioada analizata scazand in 2006 fata de 2008 cu 5,57 puncte procentuale iar in 2007 fata de 2008 cu 4,27 puncte procentuale. Cresterea anuala reala a fost crescatoare in 2008 fata de 2006 mai exact cu 4,72 puncte procentuale, iar in anul 2007 fata de 2008 cu 6,67 puncte procentuale.

Evolutia gradului de pentreare si a densitati asiguririlor in Romania in perioada 2006-2008

Tabel 1.3.1.2

Se observa o crestere a gradului de penetrare in 2008 fata de 2006 cu 0,23 puncte procentule, iar in anul 2007 fata de 2008 a crescut cu 0,53 puncte procentuale. Densitatea asigurarilor a avut o crestere de 128,4 lei in anul 2006 fata de 2008, in 2007 de 39,4 lei fata de 2008.

Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurari generale in perioada 2006-2008

Tabel 1.3.1.3

Dinamica primelor brute subscrise a avut o evolutie oscilanta, scazand in anul 2006 fata de anul 2008 cu 928,046,337, iar in anul 2007 a crescut cu 207,703,806 fata de 2008. Cresterea anuala nominala a fost pozitiva in anul 2006 fata de 2008, fiind cu 13,25 puncte procentuale mai mare, 2007 a fost mai mare cu 2,12 puncte procentuale fata de 2008. Rata inflatiei a scazut in anul 2006 cu 1,10 puncte procentuale 0,3 puncte procentuale fata de 2008, iar in anul 2007 a crescut cu 1,4 puncte procentuale. Cresterea anuala reala a avut o evolutie pozitiva crescand in 2006 cu 9,66 puncte procentuale fata de 2008, iar in 2007 a scazut cu 2,84 puncte procentuale fata de 2008.

1.3.2 Evolutia pietei de asigurari de viata din Romania 2006-2008

In acest subcapitol este prezentata evolutia primelor brute subscrise ale principalilor cinci competitori de pe piata asigurarilor de viata din Romania, si cota de piata totala.

Prime brute subscrise

Tabel 1.3.2.1

In tabelul de mai sus este prezentata evolutia primelor brute subscrise pentru perioada 2006-2008 avand ca an de baza anul 2008.

Pentru AIG Asigurari de Viata primele brute subscrise au avut o evolutie oscilanta fiind mai mari cu 38,748,484 lei in 2006 fata de 2008, in 2007 acestea au scazut cu 14,080,639 lei.

Allianz-Tiriac a avut un trend ascendent crescand in anul 2008 fata de 2006 cu 1,191,626,893 lei iar in anul 2008 fata de 2007 cu 44,376,071 lei.

Evolutia pentru ING Asigurari de Viata s-a situat pe un trend ascendent crescand in 2008 fata de 2006 cu 1,203,569,142 lei, iar in 2008 fata de 2007 a crescut cu 1,138,309,131 lei.

Generali Asigurari au avut o scadere in 2008 fata de 2007 de 291,330,517 lei, iar in 2008 fata de 2007 a scazut cu 50,027,361 lei.

Omniasig Viata a inregistrat o crestere in 2008 fata de 2006 de 1,132,610,319 lei, iar in 2008 fata de 2007 de 297,562,460 lei.

In urmatoarele tabele este prezentata cota totala de piata pentru perioada 2006-2008.

Cota de piata pentru anul 2006

Tabel 1.3.2.2

Cota de piata pentru anul 2007

Tabel 1.3.2.3

Cota de piata pentru anul 2008

Tabel 1.3.2.4

Interpretare date

In urma datelor prezentate se va analiza variatia cotei totale de piata pentru perioada 2006-2008 avand ca an de baza anul 2008.

AIG Asigurari de Viata a inregistrat in anul 2006 fata de 2008 o scadere de 1,3 puncte peocentuale, iar in 2008 fata de 2007 a scazut cu 0,24 puncte procentuale.

Allianz-Tiriac a scazut cu 3,99 puncte procentuale in anul 2008 fata de 2006, iar in anul 2008 fata de 2007 cu 1,71 puncte procentuale.

ING Asigurari de Viata a scazut in anul 2008 fata de 2006 cu 0,13 puncte procentuale, iar in 2008 a crescut fata de 2007 cu 0,5 puncte procentuale.

Generali Asigurari a avut o evolutie oscilanta crescand in anul 2008 fata de 2006 cu 1,46 puncte procentuale, iar in 2008 fata de 2007 a scazut cu 0,71 puncte procentuale.

Omniasig Viata a avut o evolutie descrescatoare pe toata perioada analizata scazand in 2008 fata de 2006 cu 0,28 puncte procentuale, iar in 2008 fata de 2007 a scazut cu 0,06 puncte procentuale.

Partea II Prezentarea companiei A.I.G Life Romania

AIG Life Romania este subsidiara companiei American International Group infintata in anul 1914, avand capital 100% american, desfasurandu-si activitatea in China prin asigurarea transporturilor navale. In timp compania s-a orientat catre asigurarile de viata si cele de sanatate devenind in scurt timp numarul 1 in lume. Astfel ca in prezent AIG este prezenta in peste 130 de tari, avand active de peste 1000 de milioane de dolari, detinamd un profit anual de peste 35 miliarde de dolari.

Si acum sa ne rezumam la AIG Life Romania.

AIG Life Romania a fost infiintata la sfarsitul lui 1998 cand a inceput activitatea de vanzari de asigurari de viata in Bucuresti, Brasov, Cluj, Oradea, Timisoara si Constanta. In prezent, AIG Life Romania are agentii deschise in urmatoarele orase: Bucuresti, Arad,  Baia Mare, Brasov, Cluj-Napoca, Constanta, Galati, Iasi, Oradea, Pitesti, Ploiesti si Timisoara. Distributia serviciilor companiei este realizata in intreaga tara atat prin agentiile AIG Life Romania, cat si prin reteaua de brokeri.
Dupa zece ani de activitate, compania se situeaza pe locul II pe piata autohtona a asigurarilor, detinand o cota de piata de 22-23%. Valoarea serviciilor oferite a fost rapid recunoscuta pe piata de profil din Romania, aceasta aducand aproape 700.000 de clienti.
Forta de vanzari este compusa din circa 1.200 de consultanti si 100 de manageri, compania fiind reprezentata si prin brokeri prezenti peste tot in tara.
Sectorul de Asigurari de grup a fost prezent inca de la inceput in cadrul companiei, iar cei peste 250 de clienti corporatisti contractati in acest moment, precum si numarul angajatilor asigurati de aproape 60.000 reprezinta o dovada a rezultatelor remarcabile inregistrate pe piata.

A.I.G Life Romania este prezenta si pe piata pemsilor private administrand un portofoliu de 230.000 de clienti si avand active de peste 23 milioane de dolari, plasamdu-se pe locul 4.

Organigrama companiei A.I.G Life Romania

Prezentarea departamenetelor

Directorul general si Adunarea Generala a Actionarilor este responsabila cu deciziile majore ce se iau in cadrul companiei. Deciziile luate pot fi generale, fiind valabile pentru toate departamentele, sau pentru o parte dintre acestea. In subordinea Directorului Genereal se afla toate compartimentele organizatiei. Directorul Adjunct este subordonat Directorului General si are in subordine deprtamentul de Vanzari, departamentul de Inovare si Dezvoltare, departamentul de Asigurari, departamentul de I.T. si departamentul Resurse Umane. Departamentul de Vanzari este cel mai productiv intrucat prin intermediul acestui departament produsele companiei ajung direct la client si tot prin intermediul lui se si incheie tranzactiile. Departamentul de inovare si cercetare se ocupa de crearea de noi produse si servicii financiare pentru potentialii clienti cat si pentru cei actuali, testeaza formatul produselor si le imbunatateste pe cele existente. Departamentul de Asigurari se ocupa cu evidenta politelor de asigurare, valabilitatea lor, cat si cu exicibilitatea clientilor cu tipul de asigurare dorit de acestia. Departamentul de I.T. are ca atributie punerea la punct a sistemului informatic, furnizarea portofoliului de clienti, upgradera constanta a acestuia, cat si dezvoltarea de noi aplicatii informatice compatibile cu noile produse ale organizatiei. Departamentul de resurse umane este cel ce se ocupa cu recrutarea fortei de munca, cu specializarea si gestionarea lui, dar si cu motivarea. Departamentul economic are in subordine departamentele de Contabilitate si Despagubiri, in cadrul departamentului econonic impreuna cu subdepartamentele aflate in subordine se realizeaza gestiunea fiananciara a firmei, operatiile financiare, cat si validarea despagubirilor acordate clientilor. Departamentul de Imagine si Comunicare are ca atributii promovarea imaginii organizatiei si a produselor ei, acordarea de comunicate de presa in legatura cu activitatea companiei. Departamentul de Strategie si Devoltare Economica impreuna cu departamentul subordant numit Previziune si Planificare Economica se ocupa de formularea planurilor economice pe perioade de un an si de pana la trei ani, stabilirea targetelor anuale de incasari, propunerea de alternative la investitiile curente, cat si verificarea randamentului investitiilor curente.

2.1 Prezentarea produselor companiei AIG Life Romania

Produsele A.I.G Life Romania sunt concepute dupa nevoile clinetilor sai. Produsele sunt structurate astfel incat sa asigure protectie financiara atat celui asigurat cat si familiei acestuia.

A.I.G Life Romania vine pe piata cu 8 produse fiecare dintre acestea avand si capitalizare, imbinand asigurarea clasica de viata cu nevoia de economisire.

Astefl primul produs prezentat este Renta Extra^®

RENTA EXTRA^® este un nou produs AIG Life, un program de asigurare si investitii avand ca finalitate directa posibilitatea mentinerii standardului de viata an perioada de dupa retragerea din activitate. Si aceasta la cel mai bun raport calitate/pret.

Acest produs concretizeaza eforturile companiei de a aduce pe piata o oferta competitiva, complementara sistemului de pensii facultative (Pilonul III).
In limbaj de specialitate, RENTA EXTRA^® este o asigurare legata de fonduri de investitii (unit-linked). Altfel spus, o asigurare de viata care contine si componenta de acumulare provenita din fondurile de investitii AIG Life. Este un produs modern, creat pentru a veni in intampinarea nevoii de acumulare de capital pentru perioada de dupa retragerea din activitatea profesionala.

Al doilea produs este Life Extra

Life Extra este o asigurare mixta de viata conceputa spre a-ti oferi cea mai completa protectie financiara posibila pentru viata ta si a familiei tale, indiferent de incercarile la care esti supus. Are caracteristicile unui produs flexibil de economisire si protectie, care iti permite sa beneficiezi de un bonus garantat la maturitatea contractului, cat si de acoperire oriunde in lume, 24 de ore din 24.

La maturitatea contractului Life Extra, vei dispune de o suma asigurata garantata, la care se va adauga beneficiul investitional. In plus, daca ai platit toate primele la timp, vei primi un bonus garantat in functie de durata contractului, in valoare de 10% (daca a fost incheiat un contract pe minim 20 de ani) sau 5% (daca durata contractului este mai scurta de 20 de ani) din suma asigurata. Durata contractului poate fi fixa de 20 de ani sau pana la varsta de retragere din activitatea profesionala (60 de ani - femei, 65 de ani - barbati).

Al treilea produs este Capital Extra

Capital Extra este un program de capitalizare si protectie creat de AIG Life Romania pentru a transforma perioada de pensie intr-una cat mai placuta. Este un produs flexibil, concentrat pe economisire, care iti permite sa beneficiezi de un bonus garantat la maturitatea contractului, cat si de acoperire oriunde in lume, 24 de ore din 24.

Al patrulea produs este Junior Extra

Junior Extra este un produs de asigurare de viata special conceput pentru a-ti oferi siguranta si liniste in ceea ce priveste viitorul copilului tau, iar lui cat mai multe sanse de a reusi in viata. Acesta are caracteristicile unui produs flexibil de economisire si protectie care permite copilului tau sa beneficieze de un bonus garantat la maturitatea contractului si de acoperire oriunde in lume, 24 de ore din 24.

Urmatoarele 4 produse sunt dupa cum urmeaza:

Life Protect

Life Protect este un produs de asigurare de viata creat pentru a-ti oferi siguranta, liniste si protectia celor dragi. Life Protect este un produs flexibil de protectie pentru intreaga familie care ofera acoperire oriunde in lume, 24 de ore din 24.

Life Support

Life Support este un produs flexibil de protectie creat pentru a-ti pune la dispozitie cele mai eficiente si mai moderne mijloace de a lupta impotriva bolilor care ne ameninta viata. Durata contractului este de 10 ani si ofera acoperire oriunde in lume, 24 de ore din 24.

Life Cover Plus

Life Cover Plus iti oferi tie si celor dragi protectie impotriva urmarilor evenimentelor neprevazute pe care le poate aduce ziua de maine.

Protector: Protector este un produs de asigurare de viata conceput pentru a-ti oferi protectie in situatii neprevazute din viata. Protector se adreseaza atat tie, cat si intregii tale familii si ofera acoperire oriunde in lume, 24 de ore din 24.

Durata contractului este de un an, fiind reinnoibil anual pana la varsta de 65 de ani.

Produsul este disponibil in trei variante:

Protector Basic acopera riscul de invaliditate permanenta partiala sau totala din accident si riscul de deces din accident.

Protector Activ acopera cu suma stabilita in contract cheltuielile medicale necesare spitalizarii, interventiei chirurgicale si convalescentei survenite in urma unui accident; riscul de invaliditate permanenta partiala sau totala din accident; riscul de deces din accident.

Protector Complet acopera cu suma stabilita in contract cheltuielile medicale necesare spitalizarii, interventiei chirurgicale si convalescentei survenite in urma unui accident sau a unei boli; riscul de invaliditate permanenta partiala sau totala; riscul de deces din accident.

2.2 Mediile companiei AIG LIFE Romania

Mediile le putem considera un ansamblu de fctori de natura economica, sociala, politica, demografica, care influenteaza in mod direct sau indirect rezultatele economice ale companiei. Scopul companiilor este de a controla acesti factori sau de a anticipa schimbarile pentru stabilirea strategiilor ce urmeaza a fi adoptate de managementul de varf. Toate aceste schimbari se concertizeaza in medii, acestea fiind: mediul static, mediul dinamic, mediul complex si mediul turbulent. Pentru fiecare dintre aceste medii compania trebuie sa raspunda cu masuri concrete capabile sa-i asigur stabilitatea si reusita in activitatea prestata. Prin analiza mediului interprinderii ne propunem sa evidentiem efectele factorilor interni cat si a celor externi asupra activitatii companiei.

2.3 Mediul General al companiei

Mediul general al firmei se caracterizeaza prin totalitatea factorilor care exercita o anumita influenta asupra starii si evolutiei companiei si pe care firma nu-i poate controla direct.

Printre acesti factori se regaseste interventia statului in economie. Fiscalitatea ridicata din tara noastra poate fii un impediment in dezvoltarea sectorului economic. Piata de asigurari din Romania este reglementata de Comisia de Supraveghere a Asigurarilor, toata activitatea de asigurari este supravegheata de acest organism. Constituirea aceste comisii a fost un pas important facut de guvern pentru a reglementa foarte strict aceasta activitate.

Instabilitatea legislativa a indus o stare de incertitudine pe piata intrucat se astepta luarea deciziei de lansare a programului de asigurari de sanatate obligatorii, care putea revigora sectorul asigurarilor de sanatate in aceasta perioada.

Somoajul este un factor determinant in activitatea economica a companiei, intrucat in noua conjunctura economica cresterea somajului a influentat puternic profitul companiei, intrucat au scazut vanzarile, populatia a devenit mai retecinta in ceea ce priveste planul de cheluieli, ducand nevoia de asigurari pe un loc indepartat.

Dupa prabusirea companiei "mama" din SUA, A.I.G Life Romania a decis sa se delimiteze de actiuniile economice ale AIG sis a apeleze la o schimbare de imagine, devenind anul acesta ALICO Romania, compania intimpinand probleme de schimbare la nivelul personalului.

Ca factori ai macromediului se disting mediul politic si juridic, economic, socio-cultural, demografic si natural.

AIG Life Romania are sucursale in peste 11 orase, modul de alegere a plasarii agentiilor fiind numarul de locuitori, nivelul veniturilor pe membru de familie si nivelul de educatie.

Cultura joaca un rol important in dezvoltarea pietei de asigurari de viata, inceputurile acestei industrii in Romania au fost marcate de reticenta consumatorilor datorita lipsei de cultura in ceea ce priveste nevoia de a asigura. Odata cu patrunderea curentelor vestice apetitul consumatorului roman pentru nou si in acelasi timp pentru siguranta au dus la consolidarea industriei de asigurari din tara noastra.

In prezent si Statul a recunoscut utilitatea sistemului de asigurari private hotarand sa incredinteze o parte din contributiile din sistemul centralizat de asigurari catre sistemul privat de asigurari prin asa numitul "Pilonul II". In ciuda contributiei infime (2% din CAS pentru fiecare angajat) companiile private au reusit un randament mult mai bun in ceea ce priveste inmulsirea banilor.

2.4 Mediul Specific al companiei

Compania A.I.G Life Romania are ca principal competitor compania ING Asigurari, managementul A.I.G Life are ca scop depasirea concurentei si plasarea pe pozitia de lider. Astfel compania a venit pe piata cu produse la preturi foarte bune si de cea mai buna calitate, rivalizand puternic cu cele oferite de concurenta.

Pentru a creste vanzarile, organizatia si-a reproiectat canalele de distributie facand produsele mult mai accesibile pentru clienti. Astefl ca in prezent acestea pot fi procurate odata cu un credit bancar sau direct de la bancile partenere, cat si de la reteaua de brokeri de asigurari.

2.5 Mediul intern al companiei

Mediul intern este reprezentat de factorii ce au influenta directa asupra companiei influentandu-i performantele, putand insa controla acesti factori. Din randul acestora fac parte: furnizorii, intermediarii, concurentii, clientii

Printre furnizorii de servicii financiare AIG Life Romania se regaseste Raiffeisen Bank, intre cele doua existand un parteneriat de administrare a fondurilor de investitii. Raiffeisen Bank detine fondul de investitii management Raiffeisen Bank care se ocupa cu plasarea investitiilor si adiministrarea activelor companiei de asigurari. De asemenea Raiffeisen Bank este banca administratora a conturilor companiei de asigurari. Un alt furnizor de servicii financiare este Alpha Bank care incepand cu anul 2007 a devenit distribuitor de produse de asigurari marca AIG Life Posta Romana se numara si ea printre furnizorii de servicii financiare aceasta mijlocind platile dintre clienti si compania de asigurari.

Serviciile de comunicatii sunt asigurate de Orange Romania, aceasta oferind atat servicii de telecomunicatii cat si de servicii de date.

Serviciile de papetarie si curierat sunt furnizate de RTC Romania (pentru papetarie, avand contract cu AIG din anul 2004), iar pentru curierat Cargus Romania.

UTI Romania asigura serviciile it cit si service-ul echipamentelor de comunicatie.

Intermediarii companiei de asigurari in ceea ce priveste distributia produselor sunt brokeri de asigurari, persoanele fizice autorizate cat si institutii financiare.

Pe piata de asigurari viata din Romania activeaza peste 17 companii unele dintre ele fiind profilate atat pe asigurari de viata cat si pe asigurari generale. Principalul concurent al AIG Life Romania este ING Asigurari, liderul pe acest segment de piata. ING detine un portofoliu de peste 750 mii clienti detinand o cota de piata de 35.77%.

Un alt concurent foarte dinamic pe piata de asigurari de viata este Allianz Tiriac cu o cota de piata de 5.65%.

Clientii companiei sunt formati atat din persoane fizice cat si persoane juridice. Compania oferind servicii specializate pentru firme fiind o alternativa la sistemul de stat, compania avand peste 30 de mii de clienti pentru asigurarile de grup.

Urmatoarea tinta a companiei sunt persoanele fizice pentru care compania are o gama larga de produse menite sa satisfaca mai multe segmente de piata. In prezent compania avand peste 500 mii de clienti.

2.6 Analiza SWOT

Partea III Influentele riscurilor asupra A.I.G Life Romania

3.1 Riscul de piata

Este important de precizat inca de la inceput ca implementarea unei strategii a riscului de piata depinde foarte mult de activitate, mediul, cultura, organizarea si obiectivele fiecarei societati in parte, sarcina managementului de risc aplicat riscului de piata cuprinzand cele 4 teme binecunoscute si anume: identificare, evaluare, monitorizare si control. Intelegerea conceptuala si calitativa a acestui subiect de analiza este esentiala atata timp cat scopul ramane intarirea stabilitatii in conditiile pastrarii unui mediu concurential rezonabil.

Totusi, adoptarea si dezvoltarea de catre societatile de asigurare a unor politici de risc imbunatatite ar trebui sa constituie un obiectiv important dincolo de impunerile autoritatii de supraveghere prin Ordinul nr.113117/2006. Stabilirea unui obiectiv prudential (stabilirea unei limite a riscului de insolvabilitate) sau a unor obiective economice de natura a echilibra riscurile cu beneficiile, ar trebui sa largeasca spectrul scopului strict al unei activitati de management de risc.

Informatiile detaliate cuprinse in strategia de evitare a riscului de piata sunt printre altele:

1 Instrumentele financiare, activele si pasivele (si incompatibilitatea acestora) la care o societate este expusa, precum si limitele acestei expuneri.

2 Strategia de investitii.

3 Descrierea oricaror activitati ce intentioneaza sa protejeze politica de investitii existenta (inclusiv necorelarea termenelor investitionale a activelor si pasivelor).

4 Prezentarea metodelor si criteriilor folosite pentru masurarea expunerii la instrumente derivative de piata (teste de senzitivitate, scenarii limita, VaR)

3. 2 Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate pentru o companie constituie expresia insasi a probabilitatii pierderii capacitatii de finantare.

In scopul mentinerii credibilitatii fata de clienti si comunitatea financiara, bancile trebuie sa probeze in permanenta un grad corespunzator de lichiditate. Pentru a raspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrarilor si a iesirilor de fonduri trebuie realizata in asa fel incat sa existe in permanenta suficiente lichiditati la nivelul institutiei bancare.

Riscul lipsei de lichiditati se manifesta in urma necorelarii scadentelor dintre posturile de activ si cele de pasiv. In practica se manifesta fenomenul prelungirii scadentelor la active si al reducerii scadentelor la pasive. Daca creditele si dobanzile nu sunt rambursate conform planului, compania se confrunta cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finantate. Efectele sunt similare si cand creste numarul care isi rascumpara politele inaite de termen.

Exigibilitatea pasivelor arata capacitatea obligatiilor de a deveni scadente la plata. Riscul de lichiditate are mai multe acceptiuni:

1. reprezinta riscul unei companii ca veniturile si capitalul sau sa fie afectate, datorita

incapacitatii de a-si onora la termen obligatiile, fara a se confrunta cu pierderi inacceptabile.

2. riscul de lichiditate include:

a.      incapacitatea companiei de a-si finanta portofoliul de active pe maturitatile si la ratele de dobanda corespunzatoare;

b.     incapacitatea companiei de a lichida pozitia la momentul oportun si la un pret rezonabil

3. riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitatilor dintre fluxurile de incasari si cele de plati
4. riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadentelor cash-flow-urilor unui grup de active, pasive si instrumente extrabilantiere
5. riscul de lichiditate consta in pierderile potentiale de profit si/sau capital ca urmare a esuarii in respectarea obligatiilor asumate si deriva din insuficienta rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri.

3.3 Riscul Operational

Riscul operational reprezinta riscul de pierderi rezultate din neadaptarea sau deficientele

datorate procedurilor interne (inadecvate sau absente) ale personalului (erori, fraude),

sistemelor interne( controale interne neadecvate sau absente, deficiente ale sistemului

informatic) sau datorate unor evenimente externe, inclusiv evenimente cu o probabilitate de

producere redusa , dar cu risc de pierdere ridicat.

Riscul operational astfel definit include si riscul juridic.

Managerizarea riscului operational are ca obiectiv o alocare eficienta a resurselor pentru a remedia

eventualele disfunctionalitati constatate, reducerea nivelului pierderilor si transmiterea catre

manegamentul companiei, a unor informatii relevante referitoare la riscurile operationale la

care este expusa compania.

Partea IV Analiza Functiei Scor

In practica managementului romanesc au fost evidentiate 3 ricuri manageriale majore, cu influenta semnificativa asupra profitabilitatii companiei.

4.1. Identificarea operationala a tendintelor principalilor parametrii functionali ai companiei

4.2 Scale de risc

Cele 3 riscuri manageriale majore se refera la:

• Politicile salariale ChS/VA neta x 100
• Politicile privind creditarea de la sistemul financiar bancar ChF/CA X 100
• Politici privind disciplina platilor catre bugetul consolidat al statului si catre furnizori PR/CA x 100

Din perspectiva fiecarui risc major, managerial, companiile sunt incadrate in 3 clase:

Clasa A - adaptare buna in mediul concurential  (> 100 puncte)

Clasa B -echilibru, cu incertitudini privind evolutia viitoare (> 60 puncte)

Clasa C - dificultati de adaptare la mediul concurential ( 40 puncte)

In baza acestor analize s-au stabilit pentru companiile romanesti 3 scale de risc cu note intre 0 si 100 de puncte.

1. In privinta ponderii cheltuielilor salariale in valoarea adaugata neta ChST/VA neta se iau urmatoarele decizii:

C = In anul 2005 si anul 2006 se analizaeaza toata exploatarea pe structura, pentru minimizarea cheltuielilor

B = In anul 2007 si anul 2008 se identifica surse de reducere a cheltuielilor fixe si de crestere a productivitatii

2. Cheltuielile financiare raportate la cifra de afaceri ChF/CA, % duc la urmatoarele decizii:

C = Pentru toti anii trebuie sa se opreasca orice credit suplimentar la banci

3. Plati restante raportate la cifra de afaceri PR/CA, %:

- C = Analizati solvabilitatea clientilor. Redimensionati cifra de afaceri, corelata cu nivelul lichiditatilor, in conditiile asigurarii rezultatului de exploatare pozitiv.

Conform diagramelor acestea fiind in cea mai mare parte C-C-C rezultatul este semnul decizional: "Initiati de urgenta un proces de restructurare de fond a companiei"