ANALIZA DIAGNOSTIC

1 DESCRIEREA SI ISTORICUL SOCIETATII

1.1 Prezentare generala

Denumire: S. C. METACO INT S. A.;

Sediu administrativ: Rm. Valcea, Str. Calea lui Traian, Nr. 58, judetul

Valcea, cod postal 1000;

Numar de inmatriculare la Registrul Comertului: J38/24811997;

Cod unic de inregistrare 9441000, atribut fiscal R

Cod CAEN 2661 (fabricarea elementelor din beton pentru constructii )

Cod SIRUES: 337120496;

Capital social: 25 000 000 lei;

Reprezentanti legali:

Glavan Florin

Glavan Doina

Mitrache Paraschiv

Glavan Ionel

Glavan Titi.

Scurt istoric

S. C. ' METACO INT ' S. A. a fost infiintata prin Sentinta Civila nr. 3 082/ 09 04 2003si in baza Statutului si a Contractului de asociere.

S.C. ' METACO INT ' S.A. este inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Rm. Valcea cu nr. J38/248/1997.

La data infiintarii capitalul social era in valoare de 5 000 000 lei si se compunea din aport in numerar subscris in cont. Capitalul social se dividea in parti sociale egale in valoare de 10 000 lei, rezultand un numar de 500 de actiuni. Majorarea capitalului social s-a facut in 2001, prin Act aditional cu incheiere de autentificare nr. 1 800/26 05 2001, Notariatul Public ' Gutau Mariana ' municipiul Rm. Valcea, prin suplimentarea aportului in numerar cu 20 000 000 lei. In urma majorarii intervenite, capitalul social in suma de 25 000 000 lei numerar se divide in 2 500 de actiuni nominative si individuale cu o valoare nominala de 10 000 lei actiunea si se distribuie pe actionari dupa cum urmeaza

Glavan Florin cu un numar de 2 350 actiuni nominative

Glavan Doina cu un numar de 50 actiuni nominative

Dumitrache Paraschiv cu un numar de 45 actiuni nominative

Glavan Ionel cu un numar de 45 actiuni nominative

Glavan Titi cu un numar de 10 actiuni nominative.

Societatea dispune de un activ (teren si constructii ) cu destinatia de ' Sectie de prefabricate ', situat in comuna Bujoreni, sat Olteni, judetul Valcea ( activ situat la limita de proprietate cu zona industriala Nord a municipiului Rm. Valcea ).

In conformitate cu reglementarile in vigoare, societatea si-a preschimbat certificatul de inmatriculare obtinand un cod unic de inregistrare, cu acelasi numar (9441000).

Profilul (obiectul) de activitate

Societatea are ca obiect de activitate

Productie de materiale de constructie, mobilier, produse alimentare

Prestari servicii : morarit, nutreturi combinate, foraje hidrologice si geotehnice ;

Comert: en gros .

1.4 Evolutia si structura actuala a capitalului social

lei

Capitalul social este constituit din aporturi in numerar al asociatilor, fiind la limita minima prevazuta de lege, care este de 25 000 000 lei.

1.5 Autorizatii de functionare, licente, asigurari

Societatea a obtinut toate autorizatiile de functionare necesare desfasurarii

activitatii:

autorizatia de functionare;

autorizatia PSI;

autorizatie de protectia muncii;

autorizatie sanitara;

licente de transport;

asigurari de bunuri si accidente;

Accesul la amplasamentele societatii si asigurarea cu utilitati

Cladirile aferente activului ' Sectia de prefabricate - Bujoreni ', sunt amplasate in zona industriala Nord a municipiului Rm. Valcea, comuna Bujoreni (comuna limitrofa cu municipiul Rm. Valcea ), sat Olteni, strada Abatorului, nr.7, judetul Valcea.

Amplasamentul dispune de reteaua de energie electrica, sursa proprie de apa, sursa proprie de energie termica. Activul este amplasat la o distanta cca. 250 m fata de drumul European DN 7. (Rm. Valcea - Sibiu )

2 DIAGNOSTIC JURIDIC

1 Dreptul comercial

Activitatea societatii se adreseaza atat persoanelor juridice cat si persoanelor fizice din judetul Valcea si din judetele limitrofe Arges, Olt, Sibiu si Gorj .

Societatea desfasoara activitatea de productie, materiale de constructii, mobilier si produse alimentare, precum si prestari servicii. ( morarit, nutreturi concentrate, foraje geotehnice ).

Dreptul-civil

Cladirea-sediu, hala de prefabricate si terenul aferent sunt proprietatea S.C. ' METACO INT ' S.A. si au fost obtinute in baza contractului de vanzare - cumparare cu incheiere de autentificare nr. 7 770/ 15 03 2000.

Unitatea foloseste ca modalitati de finantare numai surse proprii.

Societatea a incheiat contracte de asigurare pentru mijloacele de transport si cladiri.

3 Dreptul fiscal

Societatea este inregistrata la Administratia Financiara a municipiului Rm. Valcea si in prezent nu figureaza cu datorii restante, impozitele, taxele, contributii si varsamintele legal datorate sunt achitate la zi. De asemenea societatea a depus toate declaratiile fiscale.

4 Dreptul muncii

In cadrul societatii nu exista un regulament de ordine interioara. Personalul societatii este angajat in baza contractelor de munca.

Plata salariilor, a contributiilor la fondul de somaj , la fondul de asigurari sociale si de sanatate s-a efectuat la zi. Pana in prezent nu s-a semnalat existenta unor conflicte de munca si a unor revendicari ale salariatilor. Toti salariatii sunt angajati cu carte de munca si primesc tichete de masa platite de catre societate.

5 Dreptul mediului

Activitatea societatii nu are efecte negative asupra mediului inconjurator.

6 Litigii

S.C. ' METACO INT ' S.R.L. nu este implicata in litigii comerciale aflate pe rol la Judecatoria Rm Valcea sau Tribunalul Valcea.

3 DIAGNOSTIC OPERATIONAL

3.1. Organizarea activitatii

3.1.1 ACTIVITATEA DE PRODUCTIE

Activitatea de productie se desfasoara intr-un spatiu de 360 mp dotat corespunzator pentru productia de materiale de constructie (B.C.U. - betoane celulare uscate ).

Activitatea se desfasoara intr-un singur schimb, echipa avand in componenta un maistru si trei muncitori absolventi ai liceului de specialitate. Volumul de productie a crescut an de an dublandu se la nivelul fiecarui an de productie, iar in anul 2004 sunt premize de crestere cu 50 % fala de anul 2003.

Se mai poate mentiona urmatorul fapt ; peste 60 % dintre salariati sunt posesori de carnet de conducere pentru categoriile B.C si D.

3.1.2 ACTIVITATEA DE PRESTARI SERVICII

Activitatea de prestari servicii se desfasoara in cadrul societatii de la data infiintarii acesteia si consta in :

activitatea de morarit ;

activitatea de producere a nutreturilor concentrate

Pentru activitatea de morarit si producerea de nutreturi combinate este angajat un singur muncitor calificat, care isi desfasoara activitatea intr-un singur schimb.

Activitatea de prestari servicii se desfasoara intr-un spatiu cu o suprafata de 250 mp, compartimentat in spatiu de productie, depozitare si birouri (birou tehnic - producere si birou facturare - depozitare diverse )

3.2 Asigurarea calitatii serviciilor

Produsele de constructii de tip B.C.U (beton celular usor) au Certificat de Calitate cu parametri rezultati in urma analizelor efectuate de Institutul National de Cercetare in Constructii Bucuresti. Certificatul de calitate este eliberat pe loturi cu cantitati de 300 mc.

Atat instalatia de producere cat si produsele de constructii au certificatul de atestare eliberat de MLPAT si indeplinesc Normele Europene, fiind considerate in acelasi timp si produse ecologice.

3.3 Volumul vanzarilor si gradul de folosire a spatiului de productie

Principalele grupe de produse vandute in anul 2003 sunt reprezentate de materialul de constructie de tip B.C.U. cu o pondere de 98 % , pavele cu o pondere de 0,25 % si diverse materiale de morarit si de producerea a nutreturilor concentrate cu o pondere de

 

Fig. 1 Graficul cu ponderea vanzarilor pe produse

Productia de materiale de constructii, ca si activitatea de constructii este sezoniera. Din analiza datelor aferente cifrei de afaceri lunare se constata o crestere a vanzarilor incepand cu luna martie ajungand la valori maxime in luna iunie, dupa care se inregistreaza o descrestere a vanzarilor.

Analizand datele din tabelul de mai jos se observa o buna utilizare a suprafetei in perioada mai - octombrie 2003 prin cresterea productiei si vanzarilor de materiale de constructii.

3.4 Activitatea de aprovizionare

Activitatea de aprovizionare se desfasoara ritmic, in baza contractelor incheiate cu un numar restrans de furnizori - producatori de pe piata interna - care sunt alesi in functie de raportul calitate - pret al produselor pe care le desfac. Politica de contractare vizeaza cumpararea unor cantitati mari de produse cu avantajul obtinerii de discount in functie de cantitate.

Deciziile in ceea ce priveste intervalele de timp la care se face aprovizionarea, precum si cantitatea in care se achizitioneaza produsele, sunt luate de patronul firmei. Plata produselor se face de obicei prin virament bancar si cecuri

Furnizorii de la care societatea se aprovizioneaza in ritm impus de cererea pietei sunt:

LAFARGE Targu Jiu

CIMUS S.A. Campulung Arges ;

ROMCIM Fieni Dambovita.

Celelalte materiale prime, respectiv nisipul si otel beton OB 37, nu reprezinta o problema in aprovizionare. In zona municipiului Rm. Valcea sunt 6 unitati de balastiera si un numar foarte mare de societati care aprovizioneaza fier beton direct de la producator. Aprovizionarea se face ritmic si nu ridica probleme deosebite.

3.5 Informatizarea activitatii

Societatea are in dotare doua IBM PC 486 necesare activitati curente iar in curand pentru automatizarea activitati va dispune de un calculator complex de procesarea informatiilor.

4 DIAGNOSCUL RESURSE UMANE- MANAGEMENT

4.1 Dimensiunea si structura potentialului uman

4.1.1 Structura, vechimea si varsta personalului

In cadrul societatii ' METACO INT ' S.A isi desfasoara activitatea 10 salariati , angajati cu contract de munca nedeterminata. La desfasurarea activitatii, pe langa personalul salariat isi mai aduc aportul si o parte din asociati, fara a fi retribuiti.

Patronul societatii conduce efectiv afacerea si conform prevederilor legale in vigoare are incheiat un contract de munca cu societatea.

Evolutia in timp a personalului sub aspect cantitativ a fost ascendenta. Personalul societatii, angajat in functie de pregatirea in domeniu, este tanar, varsta minima fiind 20, iar cea maxima de 46 ani, iar varsta medie de 29 ani.

Managementul societatii este asigurat de administratorul general ( 46 ani ), cu studii superioare( inginer geolog si geofizic). Personalul operativ este calificat in activitatea pe care o presteaza.

In tabelul de mai jos prezentam structura pe grupe de varsta a personalului firmei:

Se constata ca personalul cu varsta cuprinsa intre 20 - 25 ani are ponderea cea mai ridicata (33,3%).

 

Fig. 1.2 Structura pe varste a personalului firmei

4.1.2 Analiza comportamentului potentialului uman

Forta de munca este caracterizata prin stabilitate, pana in prezent neinregistrandu-se cazuri de plecari din proprie initiativa ale personalului angajat, fara acordul conducerii si nici conflicte de munca.

Analiza eficientei utilizarii potentialului uman

mii lei -

Analizand datele din tabelul de mai sus se poate constata ca la o usoara crestere a numarului de persoane ce isi aduc aportul la desfasurarea activitatii se obtine o crestere importanta a cifrei de afaceri. Astfel, fata de 2002 productivitatea medie a crescut in 2003 de 1,48 ori, iar fata de anul anterior, cresterea a fost de 1,93 ori.

4.1.4. Nivelul de salarizare si motivarea personalului

Avand in vedere gradul ridicat al somajului in judetul Valcea, orientarea politicii de salarizare merge spre salariu mediu pe economie. In activitatea de productie si prestari servicii, nivelul de salarizare este inca sub salariul mediu pe economie.

Personalul angajat la S.C. ' METACO INT ' S.A. Rm. Valcea mai beneficiaza de cate o prima ( sarbatori traditionale - zile de aniversare si la zile onomastice ). Stabilitatea fortei de munca se datoreaza si faptului ca exista o relatie amiabila intre salariati si conducere iar mediu general este propice desfasurarii activitatii.

In afara de drepturile salariale, salariatii mai primesc si tichete de masa. Prezentam mai jos structura si componentele nivelului de salarizare din luna decembrie 2003

Desi salariul nu este suficient de motivant, s-a inregistrat o stabilitate a personalului, datorita urmatorilor factori:

Nivelul ridicat al somajului in zona(rata somajului 13,6 %)

Conditii de munca deosebite ( ambiant placut) ;

Relatiile amiabile cu conducerea, caracterizata printr-o buna comunicare

Inexistenta conflictelor de munca .

4.1.5 Analiza conditiilor de munca

Activitatea societatii nu implica riscuri majore. Personalului angajat i s-a facut instructajul de protectia muncii conform legislatiei in vigoare.

Conditiile de munca sunt deosebit de bune; spatiul fiind nou, dotat cu mobilier comercial, modern, telefon, calculator conectat la fax, televizor, grup sanitar modern, etc.

4.2 Analiza managementului

4.1 Tipul de management practicat

Structura organizationala a firmei cuprinde doua nivele: administrator (actionar majoritar) si personal operational. Fluxul de informatii circula usor de la un nivel la altul, este dinamic, iar controlul este direct.

Managerul, pe langa autoritatea formala derivata din pozitia de patron are si o autoritate autentica, derivata din personalitatea conducatorului care inspira respect spontan, antreneaza subordonatii fara constrangere, imprima disciplina voluntara.

4.2 Ierarhizarea obiectivelor

O sarcina de mare responsabilitate pentru managementul firmei o constituie stabilirea obiectivelor. Conducerea S.C. ' METACO INT ' S.A. si-a propus atragerea de clienti noi atat pentru activitatea de transport cat si pentru activitatea de service auto si implicit cresterea cifrei de afaceri.

5 DIAGNOSTIC COMERCIAL

5.1 Analiza mediului extern

Nu este cazul, deoarece societatea opereaza numai in Romania, si nu intentioneaza sa-si extinda activitatea in afara granitelor tarii in urmatorii cinci ani.

5.2 Analiza mediului intern comercial

Societatea este specializata in productia de materiale de constructie si prestari servicii.

Pentru a oferi o imagine de ansamblu asupra activitatii societatii analizate, prezentam o schema a ponderii pe care o are activitatea principala fata de activitatea de servicii in cifra de afaceri a firmei:

Asa cum se observa din tabelul de mai sus cifra de afaceri majoritara se obtine din productie de materiale de constructie (96,82 %), diferenta reprezentand o activitate secundara (3,18 % ).

5.1 Piata societatii

Datorita serviciilor de calitate si a preturilor practicate se adreseaza atat persoanelor fizice cat si persoanelor juridice.

Societatea intentioneaza sa-si extinda activitatea si sa abordeze un nou segment de piata, si anume distribuirea marfurilor prin supermarketuri.

In continuare prezentam evolutia cifrei de afaceri pe principalele categorii de activitati:

Asa cum se poate observa din tabel , cifra de afaceri a avut o evolutie ascendenta si cea mai mare parte a acesteia se realizeaza din productie.

5.2 Clientii societatii

Beneficiarii produselor realizate, precum si ai serviciilor prestate de societatea analizata sunt persoanele fizice, care acopera 75 % din cifra de afaceri iar persoane juridice diferenta de 25%.

Atat pentru activitatea de productie cat si pentru cea de prestatie plata se face cash sau prin cecuri.

5.3 Concurenta societatii

Desi in aceasta zona sunt mai multe societati comerciale cu acelasi obiect de activitate, succesul firmei ' METACO INT ' S.A. este dat de urmatorii factori:

raportul calitate/pret al serviciilor prestate;

accesul la forta de munca calificata;

echipamentele tehnologice performante din dotare;

rapiditatea in prestarea serviciilor.

6 DIAGNOSTIC FINANCIAR- ECONOMIC

6.I Prelucrarea informatiilor contabile, grupari, regrupari de date, calculul indicatorilor

6.1.1 Indicatori de echilibru financiar

Realizarea echilibrului financiar presupune capacitatea intreprinderii de a genera disponibilitati.

Principalii indicatori pentru calcularea echilibrului financiar sunt:

fondul de rulment (FR);

necesarul de fond de rulment (NFR);

trezoreria neta (TN);

Fondul de rulment reprezinta volumul resurselor permanente de finantare a activitatii de exploatare.

Relatii de calcul:

FR = CAPITAL PROPRIU ACTIVE IMOBILIZATE FRP = CAPITAL PERMANENT - ACTIVE IMOBILI k

e

Necesarul de fond de rulment reprezinta nevoia de capital pentru finantarea ciclului de exploatare.

Relatia de calcul a acestui indicator este:

Trezoreria neta reprezinta surplusul sau deficitul de lichiditatii generat de activitatea firmei.

Relatiile de calcul ale acestui indicator sunt:

TN = FR - NFR

TN( DISPONIBILITATI)= FOND DE RULMENT- DATORII

MM Iei

Fondul de rulment are valori negative ceea ce arata faptul ca volumul resurselor

permanente de financiare a activitatii de exploatare sunt insuficiente. In anul 2003 se

constata ca acest indicator are valori pozitive.

Trezoreria neta in toata perioada analizata a inregistrat valori negative ceea ce reflecta un deficit de lichiditati.

6.1.2 Indicatori de evolutie

Indicatorii de evolutie se calculeaza pe baza contului de profit si pierdere si se refera in special la evolutia veniturilor (cifrei de afaceri) si a profitului. Rezultatele obtinute sunt debarasate de efectele inflatiei, astfel incat, valorile obtinute prezinta o evolutie in termeni reali a acestor indicatori.

6.1.3 Indicatori de structura

In cadrul acestei grupe prezentam indicatorii de structura calculati pe baza bilantului contabil si indicatorii calculati pe baza contului de profit si pierdere.

6.1.3.1 Indicatori pe baza de bilant

1. Structura activului se determina dupa urmatoarea formula:

Total element de activ * l 00

Total activ

Din analiza continuta in tabelul de mai sus se desprind urmatoarele concluzii: - o pondere insemnata o marfurile si activele circulante, cu precadere conturile la banci in lei.

Structura activelor imobilizate

Activ imobilizat * 100 Total activ imobilizat

3. Structura stocurilor se determina prin formula

Elemente de stoc * 100 Total stocuri

4. Structura pasivului este analizata folosind formula:

Total element de pasiv * 100 Total pasiv

6.1.3.2 Indicatori pe baza contului de profit si pierdere

Principalii indicatori se refera la analiza costurilor in comparatie cu veniturile (cifra de afaceri) care se calculeaza prin urmatoarea relatie:

Element de cost * 100 Cifra de afaceri

Din tabelul de mai sus se poate observa ca ponderea cea mai ridicata din totalul cheltuielilor o au cheltuielile de exploatare iar dintre aceste cheltuielile cu marfurile.

Ponderea cheltuielilor cu personalul in total venituri este mica, situandu-se in intervalul 0,64

6.1.4 Indicatori de finantare

Un prim indicator analizat este structura finantarii, prezentat in tabelul de mai jos:

Relatia de calcul a acestui indicator este:

Capital permanent

Structura finantarii = Active imobilizat e

Indicatorul arata proportia in care activele imobilizate sunt finantate din surse pe termen lung, respectiv capitaluri permanente. Situatia favorabila este daca valoarea acestui indicator este > 1 care atesta existenta unui fond de rulment pozitiv.

Din analiza efectuata rezulta ca, desi in primii ani acest indicator a fost subunitar (fond de rulment negativ ) in perioada urmatoare a avut o evolutie favorabila.

Stocuri

Lichiditatea generala care exprima proportia in care datoria curenta este acoperita cu active curente, inregistreaza in cazul nostru pentru primii trei ani valori subunitare, reflectand faptul ca lichiditatile sunt insuficiente pentru a face fata platilor determinate de activitatea firmei, in prezent acest indicator trecand pe valoare supraunitara.

Lichiditatea imediata analizeaza capacitatea de plata a societatii, prin constituirea celor mai lichide active si anume disponibilitatile si creantele. Indicatorul a fost nefavorabil in perioada analizata, inregistrand valori subunitare ceea ce denota faptul ca a scazut lichiditatea imediata.

Valorile lichiditatii la vedere fiind subunitare reflecta faptul ca societatea nu dispune de lichiditate buna la vedere.

Indicatorul de finantare a activelor curente indica proportia in care activele curente sunt finantate cu resurse proprii pe termen lung. In aprilie 2003 valoarea acestui indicator este subunitara ceea ce arata ca finantarea activelor curente cu resurse proprii pe termen lung nu este suficienta.

Valoarea indicatorului de finantare a stocurilor in ultimul an este subunitara si arata o situatie nefavorabila.

6.1.5 Indicatori de gestiune

Masoara atat viteza de transformare a activelor in lichiditati, cat si cea de reinnoire a datoriilor.

Ei pot fi exprimati fie ca numar de rotatii, fie ca durata a rotatiei si pot fi calculati folosind urmatoarele formule:

a) exprimata ca numar de rotatii:

Element de activ sau pasiv

b) exprimata ca durata a unei rotatii:

Element de activ sau pasiv * T

Cifra de afaceri

unde: T = 30, 60, 90, 120, . 360 zile

In cadrul acestei analize se calculeaza si indicatorii care reflecta durata de rotatie a stocurilor, cei care determina durata de incasare a creantelor si durata de achitare a obligatiilor.

Stocuri * 360

Cifra de afaceri

In tabelul de mai jos sunt calculati indicatorii de gestiune in perioada analizata:

Durata de incasare a creantelor are urmatoarea relatie de calcul:

Creante Cifra de afaceri

Durata de achitare a obligatiilor are urmatoarea relatie de calcul:

Obligatii curente Cifra de afaceri

Acesti indicatori masoara atat viteza de transformare a activelor in lichiditatii, cat si cea de reinnoire a datoriilor. Ei pot fi exprimati fie ca numar de rotatii, fie ca durata a rotatiei.

Valorile indicatorului'durata de rotatie a stocurilor 'reflecta o situatie favorabila avand in vedere ca interesul oricarei intreprinderi este de a realiza o rotatie cat mai rapida a stocurilor.

Indicatorul 'durata de incasare a creantelor' a inregistrat o evolutie fluctuanta, iar indicatorul 'durata de achitare a obligatiilor' a inregistrat o evolutie crescatoare.

6.1.6 Indicatori de activitate

Indicatori de activitate analizati sunt urmatorii:

Indicator de crestere a cifrei de afaceri:

CA(n) CA(n-l

Productivitatea muncii:

Valoarea adaugata(VA)

Numar de salariati

Remunerarea factorului munca:

Cheltuieli personal Valoarea adaugata(UA)

Remunerarea statului:

Cheltuieli impozite si taxe Valoarea adaugata

Remunerarea capitalului imprumutat:

Dobanzi * 100 VA

. Remunerarea societatii:

Capacitatea de autofinantare VA

Indicatorul de crestere a cifrei de afaceri arata o crestere anuala variabila.

Productivitatea muncii calculata ca raport intre valoarea adaugata si numarul de salariati a inregistrat o evolutie variabila, crescand cu anul 200

Remunerarea factorului munca inregistreaza un nivel ridicat in anul 2001 reprezentand 85 % din valoarea adaugata, fapt datorat volumului de cheltuieli salariale ridicate necesare amenajarii spatiilor de productie (sistematizarea pe verticala , introducerea de utilitatii )

Remunerarea statului a inregistrat o evolutie variabila, in anul reprezentand 9 % din valoarea adaugata.

Rata de remunerare a intreprinderii, care reprezinta proportia din valoarea adaugata destinata sa acopere capacitatea de autofinantare a firmei are o pondere insemnata, depasind in primul si ultimul an 50%, ceea ce indica o situatie favorabila.

 

Fig. 1.6 Distributia valorii adaugate

 

Fig. 1.7 Indicatori de crestere a cifrei de afaceri cu baza fixa - fata de anul 1997

 

Fig. 1.8 Remunerarea factorului de munca

6.1.7 Indicatori de rentabilitate

Rentabilitatea bruta de exploatare: Rezultatul exploatarii

Venit din exploatare

Rentabilitatea comerciala (bruta):

Profit brut Cifra de afaceri

Rentabilitatea bruta reflecta capacitatea sau incapacitatea intreprinderii de a realiza un surplus peste costurile totale.

Rentabilitatea financiara:

Profit net Capital propriu

Rf ,_ Profit net * cifra de afaceri * Total active

Cifra de afaceri Total active Cap. Propriu

Marja de profit Rotatia activului Parghia financiara

Rentabilitatea bruta de exploatare reprezinta un element esential in diagnosticul financiar si aprecierea potentialului de performanta economico-financiara a firmei. Din analiza efectuata se observa o tendinta variabila a acestui indicator avand o crestere spre sfarsitul perioadei ( anul 2003 ceea ce reflecta faptul ca societatea are un rezultat de exploatare satisfacator.

Rentabilitatea comerciala are o tendinta de crestere in ultimii doi ani si indica faptul ca societatea a obtinut un surplus peste costurile totale.

Indicatorul 'rentabilitatea financiara' are tot o tendinta de descrestere. Este semnificativa determinarea combinatiei optime intre rentabilitatea activelor si modul de finantare. Indicatorul se poate descompune astfel:

Marja de profit - exprima pozitia de care beneficiaza firma si avantajul competitional pe care il are firma in comparatie cu concurentii.

Intensitatea capitalului- reflecta capacitatea managementului de a administra eficient activitatea si indica numarul de rotatii ale capitalului propriu intr-un an. Din tabelul de mai sus se poate observa ca acest indicator a avut o evolutie variabila.

Parghia financiara - reflecta strategia in domeniul finantarii activitatii prin apelarea la surse imprumutate pentru a dinamiza activitatea.

6.2 ANALIZA SWOT

In urma analizei diagnostic se desprind urmatoarele:

Puncte tari

Cladirea dispune de toate utilitatile: energie electrica, apa sursa proprie, energie termica, telefonie, sistem de supraveghere;

Conditiile de munca sunt deosebit de bune, spatiul fiind dotat cu utilaje si echipamente tehnologice moderne, aceasta pentru activitatea de productie ;

Accesul la informalii prin utilizarea calculatorului;

Aportul actionarului majoritar la desfasurarea activitatii;

Stabilitatea personalului;

Fluxul de informalii circula usor de la un nivel la altul, este dinamic, iar controlul este direct;

Inexistenta conflictelor de munca;

Raportul calitate/pret al serviciilor prestate este bun;

Spatiul pentru desfasurarea activitatii de productie este proprietatea societatii;

Accesul la forta de munca calificata;

Cresterea cifrei de afaceri;

Remunerarea intreprinderii are o proportie insemnata (peste 50%

Durata de incasare a creantelor este mica;

Durata de plata a obligatiilor este mare

Cresterea productivitatii muncii in ultimii doi ani

Preturi de vanzare mai mici decat ale concurentei

Deservire rapida la comenzi ferme

Puncte slabe

Lichiditatile firmei sunt insuficiente;

Lipsa unor utilitati (retea de canal, retea de gaze)

Nu se face export cu produsele firmei

Cheltuieli cu personalul ridicate

Nu beneficiaza de spor de vechime

Prestarile de servicii nu se realizeaza pe intregul an calendaristic in aceeasi masura;

Productivitatea muncii are o crestere nesemnificativa

. Oportunitati

Fiind o zona turistica si industriala se presupune in viitor o crestere a vanzarilor de materiale de constructii .

Riscuri

Instabilitatea legislatiei;

Concurenta ;

6.3 STABILIREA - PREMISELOR - PRIVIND ACTIVITATEA VIITOARE

In stabilirea premiselor pentru activitatea viitoare s-au luat in considerare informatiile rezultate din analiza situatiei istorice din ultimii ani. Pentru elaborarea previziunilor

s-au retinut urmatoarele aspecte rezultate din analiza economico - financiara

Cifra de afaceri a crescut in fiecare an anul de referinta in cazul nostru fiind 200 Pentru elaborarea variantei conservatoare previzionam o crestere constata a cifrei de afaceri cu 20 % in fiecare an, iar pentru varianta dinamica, avand in vedere oportunitatile mediului extern, previzionam o crestere ascendenta fata de anul anterior cu 20 % ;

Durata rentabilitatii si marja in care variaza valoarea acesteia

Mentinem numarul de salariati intrucat in anul 2002 acesta era supradimensionat

Prevedem o crestere a ponderii cheltuielilor salariale

Elaborarea previziunilor se bazeaza pe modelul determinat de piata care porneste de la evolutia cifrei de afaceri si a structurii costurilor, printr-o abordare in conditii de risc. In cadrul previziunilor vom analiza aceasta abordare deoarece cunoastem variabilele ce se vor modifica si variatia acestora cu o anumita probabilitate

Durata pe care se fac previziunile este de doi ani

S- a impus realizarea unui singur scenariu in analiza societatii

Scenariu de previziuni optimist (varianta dinamica) in care rata de actualizare s-a stabilit pornind de la rata dobanzii fara risc la depozite bancare in valuta cu un nivel mediu de 4 % la care s-a adaugat un risc suplimentar de 1 % datorita instabilitatii legislatiei financiare.