Operatiuni cu titluri derulate de bancile comerciale

OPERATIUNI CU TITLURI DERULATE DE BANCILE COMERCIALE

CUPRINSUL TEMEI:

1. OPERATIUNI PE PIATA MONETARA
2. PLASAMENTELE IN TITLURI FINANCIARE

1. Operatiunile pe piata monetara 

a) vanzari reversibile - reverse repo - de active eligibile pentru tranzactionare (pensiuni). Acestea reprezinta tranzactii reversibile in cadrul carora, in scopul absortiei de lichiditate, Banca Nationala a Romaniei vinde bancilor active eligibile pentru tranzactionare, angajandu-se sa rascumpere respectivele active la o data ulterioara si la un pret stabilit la data incheierii tranzactiei.

Activele eligibile pentru tranzactionare (si pentru garantare) sunt titlurile de stat, precum si alte categorii de active eligibile negociabile, stabilite in baza unei hotarari a Consiliului de Administratie al Bancii Nationale a Romaniei.

Acestea trebuie sa indeplineasca cumulativ urmatoarele conditii

- sa fie in proprietatea bancii prezeritatoare;

- sa nu fie gajate sau sechestrate;

- sa aiba o scadenta ulterioara scadentei operatiunii efectuate

- sa aiba cupoane scadente ulterior acadentei operatiunii efectuate;

- sa nu fie emise de banca prezentatoare;

b) vanzari de active eligibile pentru tranzactionare in cadrul carora are loc transferul proprietatii asupra activelor eligibile, respectiv de la vanzator la cumparator, realizat prin mecanismul 'livrare contra plata';

c) emitere de certificate de depozit tranzactie in cadrul careia, in scopul absorbtiei de lichiditate, BNR vinde bancilor comerciale certificate de depozit. Certificatele de depozit sunt emise cu discont si sunt rascumparate la scadenta la valoarea nominala;

d) swap valutar operatiune care consta in doua tranzactii simultane, incheiate cu aceiasi contrapartida, prin care Banca Nationala vinde la vedere valuta convertibila contra lei, in scopul absortiei de lichiditate, si cumpara la o data ulterioara aceiasi suma de valuta convertibila contra lei;

e) atragerea de depozite este o tranzactie cu scadenta prestabilita, in cadrul careia Banca Nationala atrage depozite de la bancile comerciale care au calitatea de participanti eligibili.

Participantii eligibili cu care Banca Nationala desfasoara operatiuni pe piata monetara sunt bancile, persoane juridice romane si sucursalele din Romania ale bancilor persoane juridice straine, care indeplinesc urmatoarele criterii de eligibilitate:

- pentru bancile persoane juridice romane: sa constituie rezerve minime obligatorii si sa se incadreze in prevederile reglementarilor Bancii Nationale a Romaniei privind indicatorii de solvabilitate;

- pentru sucursalele din Romania ale bancilor persoane juridice straine: sa constituie rezerve minime obligatorii si sa obtina certificarea, cel putin anual, de catre ,autoritatea de supraveghere bancara din tara de origine a incadrarii bancii straine de care apartin in prevederile reglementarilor de prudenta bancara in vigoare in tara respectiva;

f) facilitatea de depozit In scopul valorificarii excesului de lichiditate bancile comerciale pot constitui depozite la Banca Nationaia a Romaniei. Perioada de acceptare a depozitelor este overnight. Rata dobanzii la care acestea sunt remunerate este fixa si se stabileste de catre Consiliul de administratie al Bancii Nationale in conformitate cu obiectivele politicii monetare.

Operatiunile pe piata monetara se desfasoara prin licitatie sau prin proceduri bilaterale iar scadenta lor nu poate fi mai mare de 90 de zile calendaristice, cu exceptia operatiuniior de emitere de certificate de depozit, pentru care scadenta maxima este de un an.

2 Plasamentele in titluri financiare

Dezvoltarea operatiunilor pe piata monetara si in viitor a celor de pe piata de capital vor obliga bancile sa promoveze noi produse bancare, cu o complexitate din ce in ce mai mare, care sa satisfaca cerintele din ce in ce mai diversificate ale clientelei.