TESTE GRILA - GESTIUNEA FINANCIARA A INTREPRINDERII

UNIVERSITATEA CRESTINA "DIMITRIE CANTEMIR" - BUCURESTI

FACULTATEA DE FINANTE. BANCI SI CONTABILITATE

TESTE GRILA

DISCIPLINA GESTIUNEA FINANCIARA A INTREPRINDERII

1. Indicatorul de echilibru functional, Fondul de rulment net global (FRNG) calculat pe baza elementelor din partea superioara a bilantului semifica:

a)     diferenta dintre capitaluriile proprii si nevoile temporare;

b)     sursele pe termen scurt ale firmei;

c)     surplusul resurselor durabile in raport cu nevoile stabile;

d)     excedentul de surse durabile care se pot utiliza pentru finantarea activului fix;

e)     masura indatorarii pe termen lung pentru finantarea nevoilor pe termen scurt.

2. Determinarea fondului de rulment financiar (FRF) se face conform relatiei de calcul:

a)     diferenta intre capitaluri permanente si active imobilizate nete;

b)     diferenta intre activele circulante si credite bancare curente;

c)     diferenta intre capiataluri proprii si active circulante;

d)     diferenta intre trezoreria active si trezoreria pasiva;

e)     diferenta intre stocuri plus creante si datorii pe termen scurt fara credite bancare curente.

3. Fondul de rulment pozitiv semnifica:

a)     existenta unui surplus de surse curente in raport cu activele curente;

b)     finantarea activului circulant se face exclusiv din surse durabile;

c)     sunt respectate regulile de baza ale finantarii;

d)     existenta unei marje de securitate a intreprinderii pentru evenimentele ce pot sa apara ca urmare a modificarii nevoilor procesului de exploatare;

e)     se incalca regula: acoperirea utilizarilor pe termen lung din surse pe termen lung si a celor pe termen scurt din surse pe termen scurt.

4. Realizarea echilibrului financiar pe termen scurt este relevat de Nevoia de Fond de Rulment (NFR) evidentiata prin:

a)     surplusul de nevoi curente, ramase dupa acoperirea activelor curente din resurse curente, si care ar trebui finantate din din fondul de rulment;

b)     nevoia unui credit obligatar din cauza lipsei de oferta de credit bancar pe termen lung;

c)     excedentul de surse durabile care se pot utiliza pentru finantarea activului fix;

d)     lipsa de lichiditate;

e)     gradul de solvabilitate al intreprinderii.

5. Daca fondul de rulment este mai mic decat nevoia de fond de rulment, atunci trezoreria neta este negativa. Care este semnificatia acestei situatii?

a)     lipsa activelor circulante de exploatare;

b)     situatie imposibila;

c)     existenta unui deficit de trezorerie;

d)     insuficienta resurselor permanente si a celor temporare;

e)     realizarea echilibrului financiar al intreprinderii.

6. Un agent egonomic prezinta la data data de 31.XII.N, urmatorul bilant simplificat:

Bilant la 31.XII.N 

-RON-

Plecand de la aceasta situatie fondul de rument propriu (FRP), fondul de rulment imprumutat/strain (FRS) si nevoia de fond de rulment (NFR) vor avea urmatoarele valori:

a)     FRP=0; FRS=188.000; NFR= -23.000

b)     FRP=21.000; FRS=209.000; NFR=253.000

c)     FRP= -21.000; FRS= 230.000; NFR=186.000

d)     FRP= -18.900: FRS=607.100;NFR=0

e)     FRP= 20.000; FRS=0; NFR=186.000

7. Soldurile intermediare de gestiune rezultate din contul de profit si pierdere sunt:

a)     excedentul brut de exploatare;

b)     trezoreria neta;

c)     capaciatatea de autofinantare;

d)     cheltuieli financiare monetare;

e)     valoarea adaugata.

8. Din rezultatul exploatarii pot fi finantate:

a)     resursele externe;

b)     obligatiile fiscale;

c)     remunerarea muncii;

d)     investitiile;

e)     remunerarea actionarilor.

9. Din determinarea rezultatului curent nu fac parte:

a)     cheltuieli extraordinare (ct. 671);

b)     rezultatul eploatarii;

c)     venituri financiare monetare (ct.76);

d)     cheltuieli financiare monetare (ct. 66);

e)     ajustari de valoare privind imobilizarile financiare si investitiile detinute ca active circulante (ct. 686-786).

10. Capacitatea de autofinantare reprezinta:

a)     rezultatul net pe care il poate utiliza pentru rezerva si dezvoltare;

b)     potentialul financiar degajat de activitatea rentabila la sfarsitul exercitiului;

c)     rezultatul activitatii curente ce se poate utiliza drept sursa pentru propria dezvoltare;

d)     calitatea societatii de a procura surse pentru a finanta;

e)     volumul productiei pentru care profitul este nul.

11. Stabiliti care este valoarea pragului de rentabilitate, pentru o intreprindere, in conditiile in care se cunosc: cifra de afaceri 10.000 lei, cu 45% cheltuieli variabile si 5.200 lei cheltuieli fixe.

a) 0

b) 5.500

c) 4254,5

d) 9454,4

e) 5.200

Utilizand modelul pragului de rentabilitate, determinati care va fi valoarea cifrei de afaceri pentru perioada de previziune, stiind ca cifra de afaceri din perioada de baza este in suma de 50.000 lei, intreprinderea inregistreaza cheltuieli variabile de 25.000 lei si profit de 10.000 lei, iar pentru perioada de previziune se estimeaza un profit de 15.000 lei.

a)    

b)    

c)    

d)    

e)    

Din bilantul unei intreprinderi au fost extrase urmatoarele informatii (mii lei):

Excedentul brut de exploatare (EBE) calculat pe baza contului de profit si pierdere al exercitiului N a fost de 1.444 mii lei. Excedentul trezoreriei de exploatare (ETE) va fi de (mii lei):

a) 2232

b) 226

c) 507

d)1725

e) 711

14. O societate comerciala prezinta urmatoarea situatie:cifra de afaceri 4.000; cheltuieli monetare de exploatare 3.000; amortizari 80; cheltuieli cu dobanzile 170; cota de impozit pe profit este de 16%. Bilantul si contul de profit si pierdere al exercitiului N prezinta urmatoarele date (mii lei):

In acest caz valorile indicatorilor cash-flow disponibil pentru actionari (CFDact) si cash-flow disponibil pentru creditori (CFDcr) pot fi:

a)     CFDact = - 375; CFDcr = - 455

b)     CFDact = 225; CFDcr = 116

c)     CFDact = 405 CFDcr = - 455

d)     CFDcr = 341; CFDcr = 259

e)     CFDcr = 405; CFDcr = 455

15.Care dintre urmatoarele afirmatii cu privire la pragul de rentabilitate nu sunt adevarate:

a)     intre pragul de rentabilitate si costuri variabile unitare exista o relatie directa;

b)     pragul de rentabilitate permite sa se determine data la care intreprinderea devine rentabila;

c) pragul de rentabilitate permite estimarea rapida a rezultatelor previzionate;

d) pragul de rentabilitate este indicatorul financiar folosit la determinarea nivelului minim al ratei profitului;

e) pragul de rentabilitate permite entitatii economice sa calculeze marimea cifrei de afaceri de la care activitatea devine rentabila.

16. Duratele de rotatie a capitalurilor prin cifra de afaceri  permit :

a) idendificarea principalelor caracteristici ale diagnosticului financiar;

b) stabilirea premiselor privind activitatea viitoare a intreprinderii;

c) furnizarea de informatii cu privire la modificarea pozitiei financiare a intreprinderii, avand drept scop evaluarea capacitatii acesteia de a genera fluxuri viitoare de numerar;

d) calcularea timpului necesar pentru reinnoirea activelor si plata datoriilor;

e) prelucrarea informatiilor contabile.

17. Viteza de rotatie se exprima prin doua modalitati: durata de rotatie si coeficientul de rotatie.Coeficientul de rotatie exprima numarul de rotatii pe an, si se poate determina pe baza urmatoarei relatii de calcul:

a)

b)

c)

d)

e)

18. In anul de baza durata de incasare a clientilor este de 30 de zile. Pentru anul de plan s-a estimat un volum al vanzarilor de 15.000 lei (CA) si o valoare a creantelor - clienti de 5.000 lei. In aceste conditii, durata de incasare a creantelor in anul de plan ar creste cu:

a) 90 zile;

b) 30 zile;

c) 60 zile;

d) 120 zile;

e) 45 zile.

19. Cunoasteti cifra de afaceri realizata in exercitiul N in suma de 8.890 mii lei si soldurile medii bilantiere aferente aceluiasi exercitiu (mii lei):

Pe baza datelor de mai sus, indicatorii fond de rulment (FR) si trezoreria neta (TN) vor avea urmatoarele marimi exprimate in numar zile de recuperare prin cifra de afaceri:

a)     100 zile; 1zile;

b)     220 zile; 2 zile;

c)     126 zile; 2 zile;

d)     124 zile; 2 zile;

e)     126 zile; 4 zile.

20. Rata rentabilitatii financiare (R_f) reprezinta:

a) ponderea capitalurilor permanente in total surse de finantare;

b) produsul dintre rata rentabilitatii nete a veniturilor, viteza de rotatie a activelor si parghie financiara;

c) capacitatea capitalurilor investite de a genera profit, gradul de valorificare a acestora, indiferent de modul de finantare;

d) un factor de productie cu rol determinant in performantele de eficienta economica ale firmei;

e) profitul brut la 100 lei capitaluri investite.

21. In cadrul ratelor de rentabilitate se regaseste si rata marjei nete de exploatare, care se exprima prin relatia:

a)

b)

c)

d)

e)

22. Componentele ratei de rentabilitate economica sunt:

a) ratele de rentabilitate financiara si ratele dobanzii;

b) ratele de rentabilitate comerciala si ratele de structura a capitalurilor;

c) ratele de structura a capitalurilor si ratele dobanzii;

d) ratele de lichiditate si ratele de rentabilitate financiara;

e) ratele de rentabilitate financiara si ratele de rentabilitate comerciala.

23. Pentru ca sa actioneze efectul pozitiv de levier al indatorarii este necesara urmatoarea corelatie intre rata rentabilitatii econimice (R_ec), rata medie a dobanzii la capitalurile imprumutate (R_dob) si rata rentabilitatii financiare (R_fin):

a)  R_fin>R_dob>R_ec;

b)  R_fin>R_ec>R_dob;

c)  R_dob> R_ec>R_fin;

d)  R_dob> R_fin R_ec;

e)  R_ec> R_fin>R_dob.

24. La inceputul anului o intreprindere dispune de un volum de active economice de 1.500 mii lei, finantate din capitaluri proprii in suma de 700 mii lei si datorii financiare pe termen lung in suma de 680 mii lei. Profitul din exploatare obtinut in perioada de analiza este de 512 mii lei, din care valoarea dobanzilor platite este de 100 mii lei si impozit pe profit de 16%. In aceste conditii, rentabilitatea financiara este:

a) 14,7;

b) 202,2;

c) 49,4;

d) 65,92;

e) 68.

25. Un agent economic dispune de o structura financiara constituita din 800 mii lei capitaluri proprii  si 600 mii lei datorii financiare pe termen lung; alte informatii privind activitatea agentului economic: profitul net este de 250 mii lei, cheltuieli cu dobanzile 114 mii lei, rentabilitatea economica 27%. Pe baza acestei situatii financiare, efectul de levier al indatorarii este de:

a) 19%;

b) 6%;

c) 26,2%;

d) 31,25%

e) 7%.

BIBLIOGRAFIE

M.A. GEORGESCU - Gestiunea financiara a intreprinderii. Repere teoretice, aplicatii practice, teste grila, Ed. Universul Juridic, Bucuresti, 2006.

R. STROE - Gestiunea financiara a intreprinderii. Note de curs si aplicatii. Ed. ASE, Bucuresti, 2004.

G. VINTILA - Gestiunea financiara a intreprinderii. Lucrari aplicative si studii de caz. Ed. Rolcris, Bucuresti, 2000.

RASPUNSURI